Задачи оптимизации выбора метода управления валютным риском

PROBLEMS OF OPTIMIZATION OF THE CHOICE OF THE METHOD OF CURRENCY RISK MANAGEMENT

Sergey Komarov

Postgraduate student, Tula State University, Russia, Tula

Аннотация. Статья посвящена использованию задачи оптимизации для определения выбора эффективного метода управления валютным риском в экономических системах на основе международного аутсорсинга. Автор предлагает использовать задачу оптимизации Монжа-Канторовича. Определены виды задач и категории рисков необходимые для их построения.

Abstract. The article is devoted to the use of the optimization problem to determine the choice of an effective method of managing currency risk in economic systems based on international outsourcing. The author suggests using the Monge-Kantorovich optimization problem. The types of tasks and categories of risks necessary for their construction are defined.

Ключевые слова: экономическая система; валютный риск; категория риска; транспортная задача.

Keywords: economic system; foreign currency risk; the risk category; transport task.

На сегодняшний день существует множество методов управления валютным риском. Использование организацией определённого метода осуществляется в зависимости от целей управления валютным риском, а также внутренних и внешних условий по отношению к организации. Сложность выбора метода управления валютным риском в экономической системе на основе международного аутсорсинга заключается в наличие частных условий для каждого участника экономической системы, участвующего в цепочке создания конечного продукта, делая данную задачу многокритериальной.

Выбор метода решения многокритериальной задачи во многом определяется тем, насколько равнозначны по важности показатели оптимальности. [1] Данную проблему возможно решить транспортной задачей линейного программирования.

Транспортная задача относится к типу специальных задач линейного программирования, обладающих некоторыми особенностями, с учётом которых могут быть разработаны упрощённые методы решения, значительно более экономные по сравнению с принятыми. [3]

Математическая формулировка задачи: пусть имеется m методов управления валютным риском и n элементов, на которые воздействует валютный риск. Для каждого i = 1, 2, …. m и для каждого j =1, 2, .... n заданы следующие величины: сумма результата управления валютным риском , сумма риска . Затраты на управление одной единицы валютного риска  методом i в элементе j.

Таким образом, мы получаем все необходимые для решения задачи оптимизации данные.

Вид транспортной задачи зависит от следующих общих условий:

- разделяют участники экономической системы возникший валютный риск между собой или нет;

- управление валютным риском участника экономической системы осуществляется раздельно по элементам или совместно по элементам.

В работе «О некоторых постановках многопродуктовых транспортных задач» доказывается, что свойства «транспортной задачи» зависят не только от числа перевозимых товаров, но и от характера взаимосвязей между ними. В этой работе все товары делятся на три категории: «независимые товары, дополняющие товары, взаимозаменяемые товары» [4]. На основе доказательства в данной работе можно выделить следующие две категории валютного риска:

- независимые риски;

- взаимозаменяемые риски.

Независимые риски для каждого элемента экономической системы задают собственные параметры, характеризующие метод управления валютным риском (затраты, результат).

Взаимозаменяемые риски задают общие для элементов параметры, характеризующие метод управления валютным риском (затраты, результат). Взаимозаменяемые риски разделяются на: взаимозаменяемые для всей экономической системы и взаимозаменяемые для её участников по отдельности.

Взаимозаменяемые риски для всей системы предполагают покрытие риска за счёт использования методов в любом элементе экономической системы.

Взаимозаменяемые риски для её участников по отдельности предполагают покрытие риска участника за счёт использования методов в любом его элементе возникновения валютного риска.

Первое общее условие постановки задачи влияет на вид задачи. Второе условие дополняет первое условие, и влияет как на вид постановки задачи, так и на категории риска используемые при постановке задачи.

Таблица 1.

Задачи оптимизации выбора метода управления валютным риском

Таким образом, в зависимости от заданных общих условий задачи на основании частных показателей оптимальности формируются разные по виду задачи с различным количеством методов и категорией рисков, что позволяет осуществить оптимальный выбор метода управления валютным риском