МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ КОМПЛЕКСНОЙ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА — ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА

Разработка и совершенствование собственной системы оценки кредитоспособности клиентов/системы рейтингования клиентов является важной задачей каждой кредитной организации. В то же время одной из ключевых методологических проблем оценки кредитоспособности потенциального заемщика является отсутствие или неполное использование комплексного подхода при определении круга оцениваемых параметров. Именно круг оцениваемых характеристик заемщика определяет уровень кредитного риска банка.

Формализация процесса оценки кредитоспособности заемщика — юридического лица может быть представлена следующим образом: Пусть заемщик обладает неким набором показателей (характеристик), которые подлежат оценке при принятии решения о его кредитовании. Данный набор представим следующим образом:

Х={х_i}, i=1,…,n                                                   (1)

где Х — множество показателей заемщика; х_i — i-ая характеристика заемщика, n — число характеристик. Также существует множество критериев (параметров), по которым будет производиться оценка кредитоспособности предприятия — заемщика. Данное множество может быть описано следующим образом:

С ={с_j}, j=1,…,m                                        (2)

где C — множество (критериев) параметров оценки заемщика; с_j — j-й критерий оценки; m — число критериев оценки целесообразности предоставления кредита заемщику.

Каждая характеристика оценивается при помощи определенного набора параметров и имеет определенный вес в общем итоге, определяемый на основе метода экспертных оценок с учетом положений кредитной политики банка. Формализация индивидуальных оценок эксперта осуществляется по следующей формуле:

= Σ H_ij / N                                             (3)

где F_i — вес i-ой характеристики заемщика; N — количество экспертов; Н_ij — вес, присваиваемый i — ой характеристике j — ым экспертом.

Итогом процесса оценки кредитоспособности заемщика будет присвоение ему определенного рейтинга и принятие решения о выдаче/невыдаче кредита, определение условий, на которых будут предоставляться заемные средства в случае положительного решения о кредитовании.

Множество рейтингов кредитоспособности заемщика — юридического лица можно представить следующим образом:

Е={е _ij}, i=1,…,9; j=1,…,n                          (4)

где Е — множество рейтингов кредитоспособности, Е_ij — ij-й рейтинг кредитоспособности, i — уровень рейтинга, который меняется от 1 до 9, а j— количество рейтингов.

Модель определения рейтинга кредитоспособности заемщика можно представить следующим образом:

Е_i= ΣХ_i·F_i,                                                   (5)

где Е_i — уровень рейтинга кредитоспособности заемщика, Х_i — i-ая характеристика заемщика, F_i — вес i-ой характеристики заемщика.

При этом Х_i=Σс_ij                                                           (6)

где с_ij — j-й параметр i-й характеристики.

Итоговый рейтинг определения кредитоспособности заемщика формируется с учетом рейтинга обеспечения:

G = {g _tj}, i=1,…, 4; j=1,…,n                                (7)

где G — множество рейтингов обеспечения, G_tj — tj-й рейтинг обеспечения, t — уровень рейтинга, который меняется от 1 до 4, а j— количество рейтингов.

Таким образом, формализованное представление итогового рейтинга заемщика выглядит следующим образом:

= Е_i G_t (j=1…5),                                            (8)

Так, j=1 при Е₁ G₁-G₄, Е₂  G₁-G₃, Е₃  G₁; j=2 при Е₂  G₄, Е₃  G₂-G₃, Е₄ G₁-G₃, Е₅ G₁; j=3 при Е₄ G₄, Е₅ G₁-G₃, Е₆ G₁; j=4 при Е₅G₄, G₆ G₂-G₄, Е₇ G₁-G₂, j=5 при Е₇ G₃-G₄, Е₈ G₁-G₄, Е₉ G₁-G₄. Отнесение заемщика к тому или иному рейтингу позволяет принять решение о кредитовании либо отказе от него.

Набор схем кредитования, то есть условий, на которых будет предоставляться кредит, представим в виде:

S = {s_k}, k=1,…, q                                                         (9)

где S — множество схем кредитования; s_k — конкретная схема кредитования; q — количество схем кредитования.

С учетом имеющихся у банка вариантов схем кредитования (множество S) и на основании значения итогового рейтинга  выбирается наиболее подходящая схема кредитования S^* — (Г₁:А^*→S), где Г₁ отражает риск при оценке кредитоспособности заемщика — юридического лица.

Главным требованием при выборе показателей для оценки кредитоспособности предприятия — заемщика является их способность максимально точно и полно характеризовать состояние заемщика. Набор групп показателей, посредством которых предполагается оценить целесообразность кредитования заемщика, разделяется на качественные и количественные показатели.

Необходимо обратить внимание на следующие аспекты:

Во-первых, в анализе необходимо учитывать кроме всего прочего отраслевую специфику деятельности предприятия — в том числе, отраслей, наиболее подверженных влиянию кризисной ситуации в экономике (повышенный кредитный риск), особенности производимой продукции (такие как чувствительность к изменению конъюнктуры, ценовым и неценовым факторам), некоторые особенности ценовой политики — так как на сегодняшний момент предприятия находятся в сильной зависимости от состояния контрагентов, в том числе и от поведения потребителей и их состояния. Немаловажным моментом является определение перспектив предприятия на рынке (динамики развития компании в будущем с учетом ее конкурентных преимуществ и специфики рынка, на котором она работает), уровня инновационной активности. Следует также уделить внимание оценке качества контрагентов предприятия — заемщика, в том числе надежности поставщиков [2, с. 108].

Во-вторых, репутация предприятия в бизнес-среде — немаловажный фактор, сказывающийся в целом на уровне кредитоспособности заемщика, также как, впрочем, и состояние организационно-управленческой базы.

В-третьих, следует обратить внимание на показатели объема, качества и стабильности денежных потоков предприятия; качество, тенденции дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия; показатели ликвидности и оборачиваемости; необходим учет негативного развития бизнеса, определение финансового состояния, имущественного состояния (особенно уровня техоснащенности), оценка финансовых результатов деятельности предприятия (в том числе, структура прибыли по видам деятельности, рентабельность продаж, тенденции в соотношении выручки и прибыли до налогообложения).

Необходимо усиление динамического анализа показателей для того, чтобы проследить тенденции развития, меняющиеся под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений.

Особое внимание также следует уделить качеству обеспечения кредитной сделки, оценить его с позиции ликвидности, достаточности, сохранности.

Принятие решения о кредитовании (отказе от кредитования) заемщика представляет собой построение отображений показателей х_i из множества Х по критериям с_j из множества С.

Модель оценки кредитоспособности заемщика предполагает анализ 8-и показателей, или характеристик (i=1,…, 8), представленных на рисунке:

Рисунок 1. Составные оценки кредитоспособности заемщика — юридического лица

Каждой оцениваемой характеристике соответствует набор параметров сj из множества С и присваивается определенный вес. Каждый параметр оценивается по шкале от 0 (1) до 5 баллов. Просуммировав баллы по каждой характеристике и взвесив их, может быть определен итоговый рейтинг заемщика из расчета максимум 100 баллов.

Присваивать баллы следует на 4 отчетные даты, отслеживая и комментируя тенденции изменения.

На сегодняшний день основным инструментом снижения кредитного риска для банка становится доскональное знание своего клиента, поэтому формализованная количественная оценка должна дополняться выводами кредитного аналитика.

Следующим этапом является оценка обеспечения кредитной сделки с позиций ликвидности, достаточности и сохранности. Требования к качеству обеспечения повышаются, ведь обеспечение высокого качества способно снизить риск кредитора и гарантировать ему возможность получения возмещения кредитных ресурсов за счет реализации. Анализ обеспечения предполагает анализ ликвидности, оценку способности имущества к долгосрочному хранению, оценку минимальных затрат на хранение и реализацию, оценку степени защищенности прав кредитора на владение имуществом, оценку достаточности обеспечения.

При этом ликвидность следует рассматривать с двух сторон: как способность имущества к генерированию денежных средств и скорость трансформации этих активов в денежные средства.

Просуммировав баллы и взвесив их, может быть определен итоговый рейтинг обеспечения из расчета максимум 100 баллов.

В итоге, по сумме баллов, обеспечению по кредитной сделке присваивается определенный класс:

Таблица 1.

Распределение уровней рейтинга обеспечения кредитной сделки

Проанализировав основные факторы кредитоспособности, и определив текущее их значение баллов, можно судить о совокупном уровне кредитоспособности оцениваемого предприятия. Для этого необходимо суммировать полученные баллы, которые были присвоены вышеприведенным факторам кредитоспособности. Классификация классов кредитоспособности в зависимости от итогового балла осуществляется следующим образом:

Таблица 2.

Итоговая таблица присвоения рейтинга кредитоспособности

Таким образом, в итоге можно выделить следующие классы кредитоспособности:

 (А1,А2,А3) — клиенты первоклассной кредитоспособности с безупречной кредитной историей, показатели деятельности удовлетворяют всем требованиям банка. Выполнение им всех обязательств не вызывает сомнения. Кредитный риск минимальный, плата за него также минимальна. (В1,В2) — клиенты хорошей (высокого качества) кредитоспособности, с положительной кредитной историей, либо были несущественные нарушения в прошлом по независящим от заемщика обстоятельствам. Кредитный риск невысокий, плата за кредитный риск умеренная.  (В3,С1) — клиенты с удовлетворительного качества кредитоспособностью. Кредитный риск — повышенный, но принятие риска возможно в связи с имеющимися перспективами улучшения значительного числа показателей и наличием реального плана мероприятий, обеспечивающих позитивные тенденции развития заемщика, также решение о выдаче кредита может быть вынесено с учетом заинтересованности банка в сотрудничестве с заемщиком. Плата за кредитный риск высокая.  (С2,С3) — предельно допустимый уровень кредитоспособности, велика вероятность того, что заемщик не способен выполнить кредитные обязательства, однако в некоторых случаях заявка выносится на рассмотрение кредитного комитета. В случае принятия положительного решения о кредитовании плата за кредитный риск весьма высокая.  (D1,D2,D3) — худший низкого качества кредит, клиент оценивается как некредитоспособный. Обеспечение неудовлетворительное или отсутствует полностью. Не подлежит вынесению на рассмотрение кредитного комитета банка либо выносится в исключительных случаях.

Следует подчеркнуть то обстоятельство, что именно кредитный риск сегодня занимает главенствующее место в структуре рисков, сопутствующих взаимоотношениям банка и корпоративного клиента, и последствия его массового проявления наиболее опасны для банка. Поэтому грамотно и четко разработанная система оценки кредитоспособности заемщика — юридического лица играет значительную роль для взвешенной оценки и эффективного управления кредитным риском.

Список литературы:
1.    Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 30.09.2013) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2014) // Собрание законодательства РФ, 05.02.1996, № 6, ст. 492.
2.    Вишняков И.В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщика / И.В. Вишняков. — СПб.: СПбГИЭА, 2009. — 345 с.
3.    Егорова Н.Е. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование: учебно-практическое пособие / Н.Е. Егорова, А.М. Смулов. — М.: Дело, 2006. — 453 с.
4.    Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учеб. Пособие / С.Н. Кабушкин. — М.: Новое знание, 2006. — 336 с.