ИНВЕСТИЦИИ И ИХ ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА

INVESTMENTS AND THEIR IMPORTANCE FOR ECONOMIC GROWTH

Victoria Mezentseva

Student, Kuban State Agrarian University named after I.T.Trubilin, Russia, Krasnodar

Maxim Kovalchuk

Candidate of Economic Sciences, lecturer, Kuban State Agrarian University named after I.T.Trubilin, Russia, Krasnodar

Аннотация. Статья посвящена аспектам функционирования инвестиций на разных уровнях – от крупных национальных масштабов до отдельных предприятий. Она дает детальное разъяснение ключевых понятий, таких как сами «инвестиции», механизм воздействия мультипликатора, различия между валовыми и чистыми инвестициями. Работа раскрывает цели и задачи процесса вложения денег, перечисляет условия, необходимые для успешного привлечения инвестиционных ресурсов, оказывающих положительное влияние на развитие экономической системы страны.

Abstract. The article is devoted to aspects of the functioning of investments at different levels – from large national scales to individual enterprises. It provides a detailed explanation of key concepts such as the «investments» themselves, the mechanism of the multiplier effect, and the differences between gross and net investments. The work reveals the goals and objectives of the investment process, lists the conditions necessary for the successful attraction of investment resources that have a positive impact on the development of the country’s economic system.

Ключевые слова: инвестиции, инвестор, мультипликатор, экономический рост, амортизационные отчисления, доходы.

Keywords: investment, investor, multiplier, economic growth, depreciation, income.

Инвестирование является важнейшим фактором развития и эффективной работы экономической системы. Изменение объемов вложений ведет к перераспределению ресурсов между отраслями и секторами хозяйства, влияет на количество производимой продукции и уровень занятости населения.

Прежде всего, стоит пояснить значение термина «инвестиции». Специалисты считают, что под инвестициями подразумевается вложение финансов ради последующего извлечения дохода. Чаще всего такие капиталовложения обеспечивают получение долговременной выгоды и позволяют эффективно задействовать имеющиеся средства. Деньги не просто пылятся в сейфе, они сохраняются и приумножаются пассивным образом [1, с. 12].

Инвестиции могут выражаться в различных формах. Основная форма – это финансовые инвестиции (акции, облигации, депозиты и банковские вклады и т.д), но существуют также и реальные. Реальные инвестиции направлены непосредственно на создание новых активов, развитие производства и инфраструктуры. Примеры реальных инвестиций: строительство зданий и сооружений, инвестирование в технологические разработки и научные исследования, покупка оборудования и техники, освоение природных ресурсов и др.

Главная цель большинства инвесторов заключается в максимизации своего финансового состояния посредством увеличения доходов и капитализации вложений. Это достигается разными способами:

Рисунок 1. Способы максимизации финансового состояния

(составлено авторами)

Основная задача инвестирования – создать определенные условия, которые будут влиять при выборе конкретного объекта для инвестирования на предпочтения самого инвестора [2, с. 26]. Знание макроэкономической обстановки, основ финансов и принципов функционирования фондовых, товарных и иных рынков является основой успешной инвестиционной деятельности. Грамотный инвестор постоянно изучает экономические тенденции, следит за новостями и аналитикой, оценивает влияние внешних факторов на выбранные активы. Его главное оружие – информированность, осознанность и терпение.

Для того, чтобы привлечь свои инвестиции в какую-либо отрасль необходимо выполнение следующих требований:

- устойчивая экономическая политика в стране

- прозрачная финансовая отчетность организации

- наличие хорошей репутации объекта вложений

- качественно разработанный бизнес-план

Инвестиции, благодаря большому набору функций, обеспечивают постоянное совершенствование экономики, в частности, ее рост и повышение производственного потенциала.

На макроуровне инвестиции оказывают значительное влияние на экономику страны в целом. Они обеспечивают качество и конкурентоспособность национальной продукции, ускоряют НТП, способствуют проведению политики расширенного воспроизводства. К этому относится и проведение структурных изменений в экономике, обеспечение сбалансированного роста всех ее секторов, что крайне важно для формирования прочной ресурсной основы промышленности, улучшения социальных условий жизни, решения вопросов национальной обороны, безопасности государства, снижения уровня безработицы и защиты природной среды.

Инвестиции значимы и на уровне отдельных предприятий. Без них нельзя поддерживать нормальное функционирование бизнеса, обеспечить финансовую устойчивость и увеличивать доходы. Только благодаря инвестициям предприятие способно выпускать конкурентоспособную продукцию и оказывать востребованные услуги, приобретать финансовые инструменты и вкладывать деньги в сторонние проекты.

Фонды компаний, производственные ресурсы и инвестиционные вложения непосредственно определяют сегодняшнее состояние и перспективы бизнеса. Важно, чтобы инвестиции направлялись разумно – покупка оборудования и внедрения технологий, не соответствующих современному уровню, окажется экономически бессмысленной тратой денег. Некорректная инвестиционная политика способна вызвать застой капиталовложений и снизить производственные мощности. Это подчеркивает важность рационального расходования инвестиций – ведь лишь повышение их отдачи гарантирует устойчивое развитие экономики даже при увеличении общего объема вложений [6, с. 3].

Инвестиции отчасти определяются уровнем экономического развития страны, поэтому необходимо различать категории валовых и чистых инвестиций.

Рисунок 2. Категории инвестиций

(составлено авторами)

Валовые инвестиции – это совокупные затраты на восстановление изношенных элементов основного капитала (амортизацию) и увеличения общего объема действующих производственных мощностей (чистые инвестиции). Объектами валовых инвестиций являются: строительство, капитальный ремонт, оборотные средства, IT-продукция, материальные и нематериальные активы, финансовые вложения в акции [3, с. 9].

Чистые инвестиции рассчитываются путем вычитания из общей величины валовых инвестиций размера амортизации за определенный период. Их динамика служит индикатором экономической ситуации: положительное значение чистых инвестиций свидетельствует о развитии экономики благодаря росту производственных мощностей и расширенному воспроизводству.

Если валовые инвестиции превышают амортизацию, это означает положительный тренд, поскольку увеличение производственных возможностей способствует подъему экономики.

При равенстве валовых инвестиций и амортизационных расходов экономика получает ровно столько новых ресурсов, сколько тратит на восстановление изношенных активов. Такой баланс приводит к простому воспроизводству продукции, что ограничивает экономический рост.

Изменение чистых инвестиций прямо связано с динамикой доходов. Рост чистых инвестиций приводит к усилению экономической активности, росту производства и доходов, тогда как снижение инвестиций тормозит экономику и уменьшает прибыль.

Рассмотрим данную закономерность на примере мультипликационного эффекта Джона Кейнса. Увеличение объемов инвестирования стимулирует рост выпуска продукции и доходов, которые впоследствии распределяются между расходуемой частью и накоплениями. Та доля, которая направляется на потребительские нужды, становится доходом для предприятий-производителей. Этот вновь полученный доход также подразделяется на расходы, сбережения и другие компоненты. Исходя из этого, начальное увеличение инвестиций вызывает многократное повышение общего уровня доходов.

Понятие «мультипликатор» связано с тем, что с помощью этой модели была обнаружена интересная зависимость: увеличение расходов (например, инвестиций) на один доллар приводит к увеличению ВВП больше, чем на один доллар [4, с. 50].

Мультипликатор представляет собой коэффициент, показывающий, насколько сильно возрастает суммарный выпуск товаров и услуг вследствие однократного увеличения инвестиций.

Мультипликативный эффект выступает в качестве совокупности нескольких элементов:

- первоначальное воздействие – внешний фактор, влияющий на дальнейшее развитие системы

- прямой эффект – немедленное изменение результатов, обусловленное первоначальным воздействием

- последующий эффект (усиление действия мульпликатора) – итоговая сумма постепенных затухающих изменений результирующего показателя, возникающих вследствие влияния как исходного воздействия, так и всех последующих промежуточных изменений, воздействующих на косвенные показатели, определяющие направление дальнейшего развития системы.

Рисунок 3. Графическое изображение мультипликационного эффекта

(составлено авторами)

Важно отметить, что этот механизм действует и наоборот: даже незначительное уменьшение инвестиционной активности способно вызвать существенное падение доходов. Поэтому важно поддерживать оптимальный уровень мультипликационного эффекта, способствующий гармоничному развитию народного хозяйства, а также обеспечивающий комфортные условия для стабильного притока инвестиций.

Безусловно, развитие инвестиционной деятельности является важнейшим инструментом экономики [5, с. 2], ведь именно инвестиции помогают предприятиям своевременно реагировать на рыночные риски, улучшать свое финансовое положение, уменьшать безработицу и способствовать общему повышению качества жизни населения.

Следовательно, инвестиции играют ключевую роль, ведь они стимулируют улучшение показателей как на уровне всей экономики страны, так и отдельных ее секторов. Сами инвестиционные средства выступают важным фактором, поддерживающим восстановление экономической стабильности и развитие производственных мощностей благодаря формированию позитивных условий для экономического роста.