Статья:

Экономический анализ финансового состояния ООО СП "Калужское"

Конференция: II Студенческая международная научно-практическая конференция «Молодежный научный форум»

Секция: Экономика

Выходные данные
Щербакова В.В. Экономический анализ финансового состояния ООО СП "Калужское" // Молодежный научный форум: электр. сб. ст. по мат. II междунар. студ. науч.-практ. конф. № 1(2). URL: https://nauchforum.ru/archive/MNF_interdisciplinarity/1(2).pdf (дата обращения: 19.10.2019)
Лауреаты определены. Конференция завершена
Эта статья набрала 0 голосов
Мне нравится
Дипломы
лауреатов
Сертификаты
участников
Дипломы
лауреатов
Сертификаты
участников
на печатьскачать .pdfподелиться

Экономический анализ финансового состояния ООО СП "Калужское"

Щербакова Виктория Викторовна
студент, КФ РГАУ-МСХА имени К.А. Тимирязева, РФ, г. Калуга
Гореева Надежда Михайловна
научный руководитель, канд. экон. наук, доцент, КФ РГАУ-МСХА имени К.А. Тимирязева, РФ, г. Калуга

 

Под финансовым состоянием предприятия понимается результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, который складывается из совокупности производственно-хозяйственных факторов, отражающих возможности предприятия эффективно использовать как собственный, так и заемный капитал, погашать свои долги.

Анализ финансового состояния проводился на примере ООО СП «Калужское», расположенного по адресу: 249142, Калужская область, Перемышльский район, с. Калужская опытная сельскохозяйственная станция, ведущим направлением деятельности которого является молочное производство, которое занимает наибольший удельный вес в структуре выручки в целом по организации (93-96%).

Начинать анализ следует  проводить со сравнительного аналитического баланса.

Так, в структуре имущества предприятия большую часть составляют внеоборотные активы – 80,83% в конце отчетного периода, тогда как оборотные активы составляют всего 19,17% от общего объема имущества. Наблюдается тенденция снижения удельного веса собственного капитала (с 7,46% в начале отчетного периода до 10,04% к конце). Такое изменение в говорит о том, что внеоборотные активы формируются в основном за счет долгосрочных заемных средств, следовательно, необходимо проанализировать платежеспособность организации, которая является внешним признаком ее финансовой устойчивости, определяющая возможность организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Таблица 1.

Анализ ликвидности

Показатели

Норматив

Годы

Изменение 2016 к 2013

2013

2014

2015

2016

абсолютное, +/-

Темп

 роста, %

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2 и более.

0,055

0,679

0,884

0,750

0,695

1366,551

Коэффициент быстрой ликвидности

0,7-1

0,994

0,825

1,432

0,970

-0,024

97,607

Коэффициент текущей ликвидности

1,5-2,5

2,142

1,768

4,455

3,192

1,050

149,023

 

Коэффициент текущей ликвидности, показывающий степень покрытия текущих пассивов текущими активами в 2016 году принимает значение выше нормативного, что говорит о нерациональной структуре капитала.

Для дальнейшего анализа финансового состояния ООО СП «Калужское» необходимо рассчитать показатели, характеризующие его рыночную устойчивость, под которой понимается возможность сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде [3].

Таблица 2.

Анализ рыночной устойчивости предприятия

Показатели

Нормативные

Годы

Изменение 2016 к 2013

значения

2013

2014

2015

2016

абсолютное, +/-

Темп роста, %

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

0,6-0,8

-5,07

-10,63

-10,07

-6,81

-1,738

74,465

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

0.2-0.5

10,52

7,66

6,50

9,07

-1,457

86,159

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

>0,1

-2,715

-5,671

-6,829

-4,738

-2,023

57,303

Коэффициент финансовой 

независимости организации

(автономии)

≥0,5

-0,075

-0,125

-0,155

-0,100

-0,026

75

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств  (капитализации)

<1

-14,400

-9,010

-7,455

-10,981

3,419

131,136

Коэффициент финансирования

≥1

-0,069

-0,111

-0,134

-0,091

-0,022

75,824

Коэффициент устойчивого финансирования

≥0,6

0,865

0,905

0,967

0,940

0,075

108,667

Коэффициент финансовой напряженности

<0.5

1,075

1,125

1,155

1,100

0,026

102,379

 

Оценка значения коэффициента обеспеченности собственными средствами за анализируемый период говорит о том, что все оборотные средства организации, а также часть внеоборотных активов, сформированы за счет заемных источников. Так как данный показатель имеет значение менее 0.1, то структура баланса компании признается неудовлетворительной.

Снижение коэффициента маневренности капитала говорит об уменьшении доли собственных средств в собственном капитале, что также подтверждает коэффициент соотношения собственных и заемных средств и коэффициент финансовой напряженности.

Далее необходимо проанализировать показатели финансовой устойчивости предприятия, обеспечивающее свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствующее бесперебойному процессу производства и реализации продукции [1].

Таблица 3.

Анализ финансовой устойчивости предприятия (тыс. руб.)

Показатели

Годы

Изменения 2016 к 2013

2013

2014

2015

2016

Абсолютное, +/-

Темп роста, %

Собственный капитал

-67015

-119482

-144241

-95353

-28338

70,281

Внеоборотные активы

638263

795699

793670

769266

131003

120,525

Наличие собственных оборотных  средств (СОС)

-705278

-915181

-937911

-864619

-159341

81,571

Долгосрочные пассивы

843752

985278

1044427

989930

146178

117,325

Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования средств (СД)

138474

70097

106516

125311

-13163

90,494

Краткосрочные заемные средства

1200

54456

0

0

-1200

0

Общая величина источников запасов и затрат (ОИ)

139674

124553

106516

125311

-14363

89,717

Запасы и затраты:

139149

86039

93190

126034

-13115

90,575

-Излишек (+), недостаток (-) СОС

-844427

-1001220

-1031101

-990653

-146226

85,239

-Излишек (+), недостаток (-) СД

-675

-15942

13326

-723

-48

93,361

-Излишек (+), недостаток (-) ОИ

525

38514

13326

-723

-1248

-

Трехмерный показатель финансовой устойчивости

(0;0;1)

(0;0;1)

(0;1;1)

(0;0;0)

 -

 -

Тип финансовой устойчивости

неустойч.

неустойч.

нормал.

кризис.

 

 

 

Так ООО СП «Калужское» из нормальной финансовой устойчивости, которой оно обладало в 2015 году, превратилось в предприятие, имеющее кризисное финансовое состояние. Это связано с тем, что снижение собственных оборотных средств (на 18,429%), сокращение собственных и  долгосрочных заемных источников формирования средств (на 9,506%) и общей величины источников запасов (на 10,283%)  не обеспечивает возможности покрытия затрат.

Одним их показателей, на основе которого дается обобщающая оценка финансового состояния организации, является рентабельность, характеризующая отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам.

Таблица 4.

Оценка рентабельности ООО СП «Калужское» (раз)

Показатели

Годы

Изменение 2016 к 2013

2013

2014

2015

2016

абсолютное,+/-

Рентабельность (убыточность) совокупных активов

-0,092

-0,055

-0,027

0,051

0,143

Эффективность внеоборотного капитала

0,285

0,112

0,183

0,257

-0,029

Рентабельность (убыточность) оборотного капитала

-0,759

-0,070

-0,030

0,073

0,832

Рентабельность (убыточность) собственного капитала

1,227

0,439

0,172

-0,513

-1,740

Рентабельность (убыточность) вложенного капитала

-0,106

-0,061

-0,028

0,055

0,161

Рентабельность (убыточность) продаж

-1,593

-0,598

0,060

0,083

1,676

 

Растущая рентабельность совокупных активов, характеризующая эффективность использования всего имущества предприятия, свидетельствует о растущем спросе на товары и о накоплении активов, что является положительным фактором.

Эффективность использования внеоборотного капитала уменьшилась на 9,987 %, что может свидетельствовать как о снижении полной загрузки оборудования и отсутствии резервов, так и о незначительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

С точки зрения акционеров важнейшей оценкой эффективности вложения средств является наличие прибыли на вложенный капитал. А так как его рентабельность уменьшилась на 1,740, т.е. отдача на инвестиции собственников сократилась, то это говорит об уменьшении инвестиционной привлекательности данного предприятия.

Далее необходимо рассчитать показатели деловой активности предприятия, показывающие возможность предприятия по результатам своей экономической деятельности занять устойчивое положение на конкурентном рынке.

В ООО СП «Калужское» оборачиваемость оборотных активов увеличилась на 735,853%, что привело к ускорению оборачиваемости на 2679,438 дней, а величина активов на 1 рубль выручки снизилась на 88,036%.

Таблица 5.

Анализ деловой активности

Показатели

Годы

Изменения

2013

2014

2015

2016

абсолютное, +/-

Темп роста, %

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

0,118

0,513

1,004

0,989

0,870

835,853

Коэффициент закрепления оборотных средств

8,454

1,949

0,996

1,011

-7,443

11,959

Длительность одного оборота

3043,565

701,486

358,51

364,127

-2679,438

11,964

 

В связи с тем, что ООО СП  «Калужское» имеет проблемное финансовое состояние, целесообразно рассчитать вероятность его банкротства.

Предсказание возможной неплатежеспособности потенциального заемщика издавна является мечтой кредиторов. Именно поэтому с появлением компьютеров неплатежеспособность стала предметом серьезных статистических исследований, большая часть которых выполнялись с помощью пошагового дискриминационного анализа. Наибольшее распространение получили модели Альтмана, Фулмера и Стрингейта.

Эти модели, как и любые другие, следует использовать лишь как вспомогательные средства анализа предприятий, поскольку полностью полагаться на их результаты неразумно и опасно.

Таблица 6.

Модели банкротства

Показатели

Годы

2013

2014

2015

2016

Двухфакторная модель Альтмана

-2,62388

-2,28473

-5,16798

-3,81286

МодельТаффлера-Тишоу

-0,149

-0,237

0,188

0,203

Модель Стрингейта

-0,63962

-0,64484

-0,66905

0,729839

Модель Лиса

0,009

-0,001

0,001

0,008

 

Таким образом, из 4 проанализированных моделей оценки вероятности банкротства 2 свидетельствуют о наличии значительного риска, 2 – о наличии некоторых проблем, это может быть связано с тем, что существует ряд недостатков каждой модели, не дающих абсолютной уверенности в реальности производимых расчетов. Так существенное различие оценки вероятности банкротства по методу Альтмана от других авторов объясняется тем, что  она учитывает лишь два фактора: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент капитализации, а модель Лиса показывает несколько завышенные оценки.

Обобщая вышеизложенное, необходимо отметить, что основной проблемой деятельности предприятия в отчетном году является высокий уровень заемных средств в капитале организации, что предполагает проведение оптимизации структуры баланса с целью стабилизации и улучшения финансового состояния ООО СП «Калужское».

Также целесообразно приобрести оборудование по переработке молока.

С целью повышения уровня рентабельности предприятию необходимо разработать мероприятия по снижению себестоимости реализованной продукции и операционных расходов, не включаемых в себестоимость, или направления увеличения выручки, что возможно сделать путем роста объемов продаж, изменения ассортимента продукции или его структуры.

 

Список литературы:
1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, Канке А.А., Кошевая И.П.  2011. – 245 с.
2. Годовые отчеты организации ООО СП «Калужское» (2013 – 2016 г.)
3. Журнал «Экономический анализ: теория и практика» т. 16, вып. 9, сентябрь 2017 [Электронный ресурс]: http://www.fin-izdat.ru/journal/analiz/list.php?SECTION_ID=6094