«ДОЛЛАРИЗАЦИЯ» РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

Российская экономика в очередной раз переживает не лучшие для нее времена. Национальная валюта начинает терять доверие со стороны населения и тенденции к ослаблению рублю начинают стремительно набирать обороты. В условиях, обесценения национальной валюты, происходит неблагоприятный для российской экономики процесс, такой как «долларизация». На сегодняшний день имеется большое количество литературы, которая посвящена вопросам «долларизации» экономики. Но при этом имеют место пробелы в освещение теоретической и практической стороны этого процесса. Не до конца изучены последствия и нет четкого разграничения, это благо или зло для экономики страны. Но все же при наличие большого числа различных концепций в понимание значения «долларизации», этот феномен выглядит мало привлекательным для любой национальной экономики, в том числе российской.

«Долларизация» — феномен международной экономики, когда происходит замещение иностранной валютой ряда функций валюты национальной. Как некий особый экономический феномен «долларизация» стала интересна с научной точки зрения, только тогда, когда в ряде стран были проведены неэффективные экономические реформы, которые привели к фактическому вытеснению национальной валюты долларом. До этого доллар использовался странами, у которых попросту не было национальных валют. Данный процесс получил большую популярность в то время, когда страны с плановой (командно-административной) экономикой переходили в рыночные отношения. Высокий уровень инфляции, неразвитая финансовая инфраструктура, низкая монетизация, слабые финансовые институты обусловили использование иностранной валюты для осуществления всех текущих операций.

Актуальность исследования вопросов «долларизации» связана, прежде всего, с мировым финансово-экономическим кризисом (Great Recession). Политические события подготовили почву для ослабления российского рубля, что в свою очередь приводит к «долларизации». На это, прямо скажем, повлияли такие события, как кризис на Украине, и как следствие этого введение антироссийских санкций. Еще один не менее важный момент это падение цен на нефть на мировом рынке. Эти события связаны с геополитикой, т. е. с события из вне, но стоит еще обратить внимание на процессы, происходящие внутри страны. Российский рубль имеет ограниченную волатильность, здесь речь об искусственном закреплении курса рубля по отношению к другим валютам. Как следствие закрепленности курса рубля, разведенные ножницы между номинальным и реальным эффективным курсом рубля, это приводит к сильному стимулированию импорта, казалось бы, что в этом плохого в страну придут новые технологии, новое высококачественное оборудование, но не так все просто, самое страшное это ввоз спекулятивного капитала, который ослабляет национальную экономику.

Существует два ярких признака, наличие которых позволяет с уверенностью говорить о начавшейся «долларизации» это, прежде всего, перевод сбережений в валюту и переход на расчеты в долларах.

В российской экономики, можно выделить несколько периодов с точки зрения введения во внутренне-экономический оборот иностранной валюты (долларов).

Первый период. (Ориентировочно 1990—1997 г.). В этот период происходит разлом советского государства и, стало быть, отказ от плановой экономики и резкий переход к рыночным отношениям. Кардинальный перелом всей финансовой системы. Появляется необходимость в дополнительной денежной массы, так как национальная валюта не справляется со своими прямыми функциями (обеспечение денежного обращения). Как следствие активное внедрение наличных долларов. В 1996 г. ввоз был на уровне 33,1 млрд. долл. США при уровне вывоза 0,28 млрд. долл. США. Ежегодное сальдо ввоза-вывоза составляло 33,5 млрд. долл. США. По экспертным оценкам, долларовый эквивалент массы наличных рублей находящихся в обращении, был меньше, чем номинальный объем наличных долларов США, находящихся во внутренне-экономическом обращении внутри страны.

Второй период. (Ориентировочно 1998—2001 г.). В целом этот период можно назвать переходным, когда появляется доверие к национальной валюте. Происходит сокращение импорта долларов США, и начинает набирать обороты процесс возврата долларов через уполномоченные банки. На 2001 г. уровень ввоза составил 10,22 млрд. долл. США, вывоз составил 0,75 млрд. долл. США. Сальдо ввоза-вывоза на 2001 г. составило 9,50 млрд. долл. США.

Третий период. (Ориентировочно 2002—2007 г.). В этот период снизился импорт наличной иностранной валюты (доллар США), в связи с стабилизацией и частичным укреплением экономики РФ. При этом наблюдался высокий уровень вывоза иностранной валюты. На 2007 г. уровень ввоза составил 3,79 млрд. долл. США, а уровень вывоза 20,28 млрд. долл. США. Сальдо ввоза-вывоза составило — 7, 81 млрд. долл. США.

Четвертый период. (Ориентировочно 2008—2009). В этот период снова наблюдается тенденция к увеличению потребления долларов. Увеличение валютной составляющей наличной денежной массы вызвано желанием сохранения стоимости. В 2008 г. уровень ввоза составил 17,23 млрд. долл. США, уровень вывоза 11,11 млрд. долл. США, сальдо ввоза-вывоза составило 32,25. В 2009 г. уровень ввоза составил 7,83 млрд. долл. США, а уровень вывоза 13,55 млрд. долл. США. Сальдо ввоза-вывоза составило — 3,39 млрд. долл. США. Из представленных данных видно, что ситуация в 2008 г. достигла пика в этот период, и к 2009 г. ситуация начала меняться.

Пятый период. С 2010 г. — по настоящей день. Этот период крайне изменчив, в разные года наблюдался и интерес к импорту иностранной валюты и снижение интереса. Здесь переломным является 2014 г. собственно в котором произошли важнейшие для российской экономики события, антироссийские санкции, падение цен на нефть. По заявлению экспертного сообщества. Рост долларизации будет происходить, даже в том случае если обесценение рубля прекратиться. На это есть свои основания. Во-первых, рецессия от которой не убежать, она снизит размер ВВП. Во-вторых, крайне жесткая денежно-кредитная политика Банка России. Все это приведет к эксцессивному сужению денежной базы экономики, а это в свою очередь увеличит долю сбережений в валюте, ослабление капитальной базы российских финансовых институтов, формирование зависимости внутренней экономики от внешнего финансирования.

Таким образом, в статье проанализированы основные периоды «долларизации» российской экономики. Однозначно, что для национальной экономики суверенных государств, которые находятся в некотором противостоянии с США. «Долларизация» наносит удар по национальной безопастности и освобожнение от долларового ига вот первостепенная задача государства.

Список литературы:

1. Годовые отчеты ЦБ 2000—2009 г.
2. Миркин Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски. Москва 2010.
3. Статистика ЦБ. http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/Exp14_11.pdf.
4. Статистика ЦБ ЦБ. http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system /in_out_01.html&pid=finr&sid=inr_2.
5. http://top.rbc.ru/economics/18/05/2002/73605.shtml.