ТРАНСФОРМАЦИЯ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ В УСЛОВИЯХ ЦИФРАВИЗАЦИИ БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ

TRANSFORMATION OF THE FINANCIAL STABILITY MANAGEMENT MECHANISM IN THE CONTEXT OF BUSINESS PROCESS DIGITALIZATION

Bulat Khuzin

Graduate student, Moscow Financial and Industrial University "Synergy", Russia, Moscow

Аннотация. На протяжении последних лет наблюдается стремительное изменение организационно-управленческих практик, что происходит под воздействием цифровых технологий. Эти преобразования затрагивают фундаментальные категории экономического управления, в том числе, финансовую устойчивость как интегральную характеристику состоятельности хозяйствующих субъектов. Цель в статье — проанализировать сдвиги в логике формирования соответствующих управленческих механизмов в цифровую эпоху, выявить их структурные особенности, обозначить ориентиры модернизации системы управления с учетом трансформации бизнес-процессов.

Abstract. In recent years, there has been a rapid shift in organizational and managerial practices driven by digital technologies. These transformations affect fundamental categories of economic governance, including financial sustainability as a key indicator of an entity’s viability. The purpose of this article is to analyze changes in the logic underlying the development of relevant management mechanisms in the digital age, identify their structural features, and outline modernization priorities for governance systems in light of evolving business processes.

Ключевые слова: бизнес-процессы, механизмы управления, финансовая устойчивость, цифровая трансформация, цифровизация.

Keywords: business processes, management mechanisms, financial sustainability, digital transformation, digitalization.

Привычные классические механизмы обеспечения указанного параметра демонстрируют снижение адаптивности в реалиях digital-ориентированной среды. Инструментарий, разработанный для стабильных, медленно изменяющихся рыночных условий, утрачивает действенность при внедрении платформенных моделей, облачных архитектур, интеллектуальной автоматизации бизнес-процессов. В итоге отчётливо обозначается противоречие между необходимостью адаптивного управления финансовыми параметрами и инерционностью применяемых управленческих конструкций.

Исторически управление финансовой устойчивостью базировалось на сочетании стратегического и тактического контроля за:

- структурой капитала;

- ликвидностью активов;

- долговой нагрузкой [1, с. 102].

В традиционной трактовке акцент делался на статичных показателях (имеются в виду коэффициент текущей ликвидности, автономии, обеспеченности собственными средствами и т. д.). Основные инструменты — планово-бюджетное управление, регламентный анализ, стандартная отчётность — формировали механистическую схему, адекватную индустриальной экономике с предсказуемыми циклами, а также с иерархической структурой принятия решений.

Вместе с тем, переход к сетевой организации, которая базируется на данных и алгоритмах, меняет принципы формирования устойчивости. На фоне цифровизации финансовые потоки становятся более динамичными, а источники угроз — фрагментарными, слабо структурированными. Это требует переосмысления как индикаторов, так и самих контуров управленческого вмешательства [4, с. 1899].

Цифровые преобразования порождают множественные эффекты, прямо или опосредованно влияющие на рассматриваемую устойчивость. Прежде всего, изменяется структура доходов и расходов (вследствие внедрения digital-каналов продаж, интеллектуальной логистики). Снижается доля постоянных затрат, но возрастает неопределённость краткосрочных поступлений, особенно в платформах с переменной маржинальностью.

Помимо этого, цифровой инструментарий ускоряет принятие управленческих решений, сужая временной лаг между идентификацией проблемы и реализацией коррекционного действия. В этой связи изменяется природа финансовых рисков (они становятся менее линейными, с выраженной системной компонентой). Требуется учитывать эффекты каскадных сбоев в цепочках поставок, уязвимость к киберугрозам, а также сложности валидации больших массивов информации, используемых для прогноза.

Наконец, digital-платформы предоставляют возможность строить децентрализованные управленческие модели, в которых контроль за финансовыми параметрами реально перераспределить между различными агентами, включая внешних стейкхолдеров. В рассматриваемом русле нужен качественно новый подход к координации и мониторингу [2, с. 185].

Механизм управления финансовой устойчивостью в цифровой среде претерпевает несколько ключевых трансформаций (таблица 1):

Таблица 1.

Структурные изменения в управленческом механизме

Современный механизм управления финансовой устойчивостью в цифровой экономике представляет собой не линейный конструкт, а комплексную экосистему, которая представлена следующими ключевыми модулями:

- платформенный блок сбора и агрегирования данных (включая информацию о денежных потоках в реальном времени, отклонениях от бюджетных параметров и т. п.);

- аналитико-прогностический, который основан на digital-двойниках и сценарном моделировании с элементами искусственного интеллекта;

- контур автоматического реагирования, включающий набор цифровых политик, адаптирующих параметры управления (например, изменение лимитов, перераспределение ликвидности, запуск защитных сценариев);

- уровень стратегического контроля, благодаря которому обеспечивается периодическая калибровка модели устойчивости с учётом внешних трендов, новых регуляторных требований (также принимаются в учёт и изменения в моделях бизнеса) [3, с. 292; 5, с. 159].

На основе проведённого анализа предлагается ряд конкретных направлений для усовершенствования характеризуемого механизма в условиях цифровизации:

- перейти от концепции устойчивости как результата к её модели как процесса, включающего непрерывное сканирование внутренней и внешней среды предприятия в digital-формате;

- институализировать цифровой аудит, интегрируя в корпоративную систему управления как финансовые, так и киберфизические параметры (к примеру, уровень зрелости ИТ-инфраструктуры, уязвимость бизнес-процессов к цифровым сбоям);

- разработать метамодель управления устойчивостью, в которой стратегические, тактические, операционные уровни связаны не через иерархические инструкции, а посредством адаптивных digital-интерфейсов;

- сформировать систему прозрачности, обеспечивающую стейкхолдерам доступ к релевантной информации о финансовом состоянии предприятия в режиме, который приближен к реальному времени (с возможностью верификации прогнозов, сценариев);

- внедрить цифровые симуляторы устойчивости, помогающие в безопасной среде тестировать реакцию бизнес-модели на гипотетические «шоки», в том числе, санкционные риски, сбои логистики, нарушения в цепях данных и т.д.

Указанные выше меры нацелены на то, чтобы обеспечить не только устойчивость как защиту от финансовых колебаний, но и как способность к росту и адаптации на фоне цифровой неопределённости.

Итак, трансформация механизма управления характеризуемой устойчивостью — не просто вопрос цифровизации отдельных процедур, а коренная перестройка принципов, на которых базируется контроль за финансовым здоровьем субъекта хозяйствования. В digital-эпоху устойчивость становится не следствием жёстких регламентов, а результатом гибкой управленческой архитектуры, способной к оперативной адаптации, прогнозу. Рефлексия над этими изменениями требует переосмысления роли финансового менеджмента в структуре цифрового бизнеса, что и определяет актуальность последующих изысканий в данной области.