ИСЛАМСКИЙ БАНКИНГ

ISLAMIC BANKING

Vera Mineeva

PhD in Economics, Associate Professor of the Department of Finance and Credit, Ufa State Petroleum Technological University, Russia, Ufa

Alexandra Vaino

Student of the Department of Finance and Credit, Ufa State Petroleum Technological University, Russia, Ufa

Alina Sibagatullina

Student of the Department of Finance and Credit, Ufa State Petroleum Technological University, Russia, Ufa

Natalia Orlova

Teacher, Economist, Ufa State Petroleum Technological University, Russia, Ufa

Аннотация. В статье рассматриваются основные принципы и механизмы исламского банкинга, который основывается на шариате и предполагает строгое соблюдение норм, предписанных исламским правом. Исламский банкинг представляет собой альтернативу традиционным финансовым системам, исключая элементы, такие как рiba (процент) и gharar (излишняя неопределенность), что делает его системы более устойчивыми к финансовым кризисам. В статье анализируется развитие исламского банкинга в мире, его особенности, а также преимущества и недостатки. Важное внимание уделено сравнительному анализу исламского и традиционного банковского подходов, а также применению различных финансовых инструментов, таких как мурабаха, иджара и мухабара, в современных условиях. Авторы подчеркивают значимость исламского банкинга для развития финансовых рынков, особенно в странах с преобладанием мусульманского населения, и его способность привлекать инвестиции, способствуя устойчивому экономическому росту.

Abstract. The article examines the fundamental principles and mechanisms of Islamic banking, which is based on Sharia law and entails strict adherence to the norms prescribed by Islamic jurisprudence. Islamic banking serves as an alternative to traditional financial systems by excluding elements such as riba (interest) and gharar (excessive uncertainty), making its systems more resilient to financial crises. The article analyzes the development of Islamic banking globally, its distinctive features, as well as its advantages and disadvantages. Special attention is given to a comparative analysis of Islamic and traditional banking approaches, as well as the application of various financial instruments, such as murabaha, ijara, and mudaraba, in contemporary conditions. The authors emphasize the significance of Islamic banking for the development of financial markets, especially in countries with a predominant Muslim population, and its ability to attract investments, thereby contributing to sustainable economic growth.

Ключевые слова. исламский банкинг; шариат; рiba; gharar; финансовые инструменты; мурабаха; иджара; мухабара; устойчивое развитие; инвестиции; финансовые рынки.

Keywords. Islamic banking; Sharia; riba; gharar; financial instruments; murabaha; ijara; mudaraba; sustainable development; investments; financial markets.

Исламский банкинг занимает сегодня одну из ключевых позиций в мировой финансовой системе. Это направление базируется на принципах шариата, исламского закона, который задает четкие правила ведения хозяйственной деятельности, включая принципы финансовой справедливости, запрета на рибу (взимание процента) и запрета на участие в незаконных и морально неодобряемых сделках. Постепенное расширение исламского банкинга связано с растущим числом мусульманского населения по всему миру, а также с привлекательностью его морально-этических фундаментальных принципов для широкой аудитории, независимо от религиозной принадлежности. Актуальность темы исламского банкинга в современной финансовой системе объясняется его устойчивыми возможностями в условиях экономической нестабильности, что делает эту модель финансов не только тематически значимой, но и практически применимой как на локальном, так и на глобальном уровнях [1].

Актуальность изучения исламского банкинга также обусловлена необходимостью создания более устойчивых моделей экономического развития в эпоху глобализации и однотипности традиционных финансовых систем. Традиционный банкинг столкнулся с множеством вызовов – от кризисов доверия до социальных и этических последствий чрезмерной финансовизации. В частности, рост социальной изоляции, неравенства и бедности, который стал особенно заметным после мирового финансового кризиса 2008 года, потребовал пересмотра подходов к работе финансовой системы. Исламский банкинг предлагает не только принципиально иную философию финансов, но и ряд преимуществ: минимизацию рисков чрезмерного долга, прозрачность в инвестиционных схемах, избегание финансовой спекуляции, социальную ориентированность и долгосрочную устойчивость. Именно поэтому в последние десятилетия эта модель вышла далеко за пределы мусульманских стран, став актуальной и востребованной в мировой экономике.

Анализ состояния проблемы исламского банкинга в контексте научной литературы демонстрирует значительный рост интереса к этой теме. Традиционно исследования были сосредоточены вокруг исламских стран, где такой банкинг зародился и получил свое развитие. Однако, в последние годы обширные работы по данной теме начали появляться и в контексте международной финансовой системы. Особенно это касается работ британских, американских, малайзийских и сингапурских исследователей, которые активно анализируют внедрение исламских финансов и его влияние на национальные и международные рынки. Среди ключевых исследований стоит отметить труды таких ученых, как Сами Аль-Суаиль, занимающийся правовыми аспектами исламского финансового права, и Мухаммеда Сиддика, изучающего перспективы исламских финансов в мировой экономике. Не менее значимы работы Немайя Ахмеда, фокусирующегося на сравнении традиционного банкинга с исламским [3].

Научная литература по проблеме исламского банкинга также охватывает множество прикладных аспектов, включая микрофинансирование, климатически устойчивое инвестирование и роль исламских фондов в снижении бедности. Анализ статистических данных, основанных на этих исследованиях, показывает устойчивый рост объемов исламских финансовых активов, что подтверждает высокий интерес как со стороны самих ученых, так и со стороны практикующих специалистов. Например, исследования в Малазии и в Индонезии показывают, что исламские банки демонстрируют большую устойчивость к волатильности рынков в сравнении с традиционными банками, особенно во время пандемии COVID-19. Аналогичные выводы сформулированы такими организациями, как Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк. Таким образом, научная литература создает прочную базу для дальнейших прикладных исследований и внедрения моделей исламского банкинга в различные экономические контексты [4].

В данном исследовании активно использовалась специальная и научная терминология, сгруппированная вокруг ключевых понятий исламского банкинга.

Например, понятие "риба", означающее запрет на взимание процентов, является одним из главных основополагающих принципов исламского финансового закона. Значительное внимание уделено также понятию "мурабаха", которое заключается в продажах с добавлением фиксированной прибыли, согласованной с покупателем.

Принципы "мудариба" и "мушарака" находят широкое применение в исламских банках: "мудариба" предполагает договор между инвестором и управляющим капиталом, при котором стороны делят прибыль, а "мушарака" – партнерство с разделением рисков и прибылей, что делает эту модель уникальной в глобальной системе банковского дела.

Также используются два ключевых термина – "захира" (накопленный капитал) и "такафул" (система исламского страхования), которые дополняют представление о развитии этой отрасли.

Основные принципы исламского банкинга приведены в таблице (табл. 1).

Таблица 1.

Основные принципы исламского банкинга [2]

Исследовательский аспект исламского банкинга позволяет не только изучить теоретические основы, но и сформировать прикладные рекомендации по его внедрению на различных уровнях. Среди наиболее интересных вопросов – уровень адаптации мусульманских и немусульманских стран к стандартам исламского банкинга, взаимодействие исламских финансов с традиционными рынками, а также поиск моделей, отвечающих вызовам глобальной финансовой нестабильности. Например, ключевым направлением становится изучение роли исламского банкинга в выполнении Целей устойчивого развития ООН, таких как ликвидация бедности, обеспечение экономического роста и снижение уровня социального неравенства. Интересным примером являются исследования роли исламских мини-кредитов в борьбе с бедностью в Африке, где многие страны активно перенимают опыт исламского микрофинансирования для создания системного подхода к поддержке малоимущих.

Еще одним важным элементом исследовательской работы является статистический и практический анализ внедрения исламского банкинга в немусульманских странах. На сегодня лидерами по адаптации этой модели за пределами исламского мира являются Великобритания, Германия, Сингапур и Южная Корея. Эти страны используют исламские финансовые инструменты для привлечения инвесторов, создания новых облигационных продукций (например, сукук, безпроцентных инструментов долга) и повышения капитализации фондовых рынков. Сам исламский банкинг стал значительным драйвером глобальных инвестиций. Например, рынок исламских облигаций (сукук) достиг объема более 700 миллиардов долларов в 2023 году, что подчеркивает его активное развитие даже в условиях замедления мировой экономики [5].

Формирование собственного мнения относительно перспектив и ограничений исламского банкинга предполагает критическое осмысление его возможностей в сравнении с традиционными банковскими системами. Однозначным преимуществом исламского банкинга можно считать его эффективность в стабилизации финансовой системы за счет исключения рискованных и спекулятивных операций. Это особенно важно в условиях финансовых кризисов, когда традиционные банки утрачивают доверие из-за чрезмерной зависимости от кредитных схем.

С другой стороны, исламский банкинг сталкивается с ограничениями, связанными с недостаточностью правовой базы – многие страны, включая государства с мусульманским большинством, страдают от несовершенства законодательных механизмов внедрения исламских финансов.

Сравнительный анализ исламского и традиционного банкинга показан в таблице (табл.  2). (составлено авторами)

Таблица 2.

 Сравнение исламского банкинга и традиционной банковской системы

Мнения о перспективности исламского банкинга остаются неоднозначными. С одной стороны, как показывают исследования, эта модель может стать ключевым компонентом глобальной финансовой системы благодаря высокой степени прозрачности, социальной ответственности и устойчивости. С другой стороны, нужно учитывать, что исламский банкинг все еще является сильно регионализированным сектором, который требует значительной работы по унификации стандартов и созданию единой системы регулирования. Например, несовпадение принципов исламского права в школах фикха (исламской юриспруденции) создает препятствия для расчета единых параметров доходности и рисков [6].

Таким образом, исламский банкинг способен стать важной частью глобальной финансовой системы. Его уникальные принципы, основанные на перераспределении рисков, лишении спекулятивного капитала и обеспечении социальной справедливости, открывают новые возможности для устойчивого экономического развития. Однако его широкий потенциал требует решения вопросов правовой унификации, повышения уровня подготовки специалистов и активного сотрудничества между мусульманскими и немусульманскими странами.