МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПРАВОВЫЕ СТАНДАРТЫ И ИХ АДАПТАЦИЯ К ЭМИССИИ ЦИФРОВОГО РУБЛЯ

INTERNATIONAL LEGAL STANDARDS AND THEIR ADAPTATION TO THE ISSUANCE OF THE DIGITAL RUBLE

Andrey Sergeevich Goncharenko

Bachelor, Siberian Institute of Management — branch of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Russia, Novosibirsk

Аннотация. Разработка механизма адаптации международных стандартов к эмиссии цифрового рубля обусловлена необходимостью научного обеспечения правовой интеграции цифрового рубля в глобальную финансовую архитектуру.

Abstract. The development of a mechanism for adapting international standards to the issuance of the digital ruble is driven by the need to provide scientific support for the legal integration of the digital ruble into the global financial architecture.

Ключевые слова: международные правовые стандарты, адаптация, эмиссия, цифровой рубль.

Keywords: international legal standards, adaptation, emission, digital ruble.

Историческое развитие международных норм эмиссии валют началось с эпохи золотого стандарта, который установил фиксированный обменный курс на основе золотого содержания денежных единиц. Данная система обеспечивала стабильность международных расчетов, но имела ограниченную гибкость. Переход к Бреттон-Вудской системе в 1944 году закрепил роль доллара США как мировой резервной валюты, привязанной к золоту. Как отмечается, «В гл. 3 рассматриваются эволюция структурных принципов четырех мировых валютных систем (с 1867 г.), причины их кризисов и возможные направления реформы современной Ямайской валютной системы [3]». Эта система также столкнулась с кризисом из-за несоответствия между ростом международной ликвидности и золотыми резервами.

Современные принципы эмиссионной политики сформировались в условиях перехода к нестабильным валютным курсам после краха Бреттон-Вудской системы. Глобализация финансовых рынков потребовала разработки новых подходов к регулированию денежного обращения. Центральные банки получили большую свободу в проведении монетарной политики, но столкнулись с вызовами волатильности капитала. Международные организации, такие как МВФ и Банк международных расчетов, разработали стандарты, направленные на обеспечение стабильности и прозрачности эмиссионной деятельности.

Международный валютный фонд (МВФ) играет ключевую роль в поддержании глобальной валютной стабильности через механизм Специальных прав заимствования (СДР). СДР являются международным резервным активом, созданным МВФ для дополнения существующих резервов стран-членов. Этот инструмент регулируется Статьями Соглашения МВФ, которые устанавливают правовые основы для его функционирования. Использование СДР способствует укреплению международной ликвидности и поддержанию стабильности валютных систем.

Банк международных расчетов (BIS) разрабатывает Базельские принципы, которые служат регуляторной основой для управления денежной массой и валютными резервами центральных банков. Эти стандарты направлены на обеспечение финансовой стабильности и минимизацию рисков в банковской системе. Реализация Базельских принципов способствует унификации подходов к надзору и регулированию деятельности центральных банков на глобальном уровне.

Цифровой рубль определяется цифровая валюта Банка России, выпускаемое в электронной форме. Его эмиссия основывается на положениях Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Данная форма национальной валюты представляет собой вид безналичных денежных средств. «Цифровой рубль – вид безналичных денежных средств, которыми можно будет рассчитываться только путем перевода через специальную платформу Центрального банка РФ (ЦБ РФ), которая представляет собой гибридную архитектуру, сочетающую технологию «блокчейн» (от англ. blockchain – «цепочка блоков») и специальные централизованные компоненты для процессинга операций, осуществляемых на ее сервере» [1].

Цифровой рубль обладает ключевыми правовыми характеристиками средств платежа и меры стоимости. Он признается объектом гражданских прав в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Данный актив функционирует как дополнительная форма российской национальной валюты. «Цифровой рубль планируется сделать дополнительной формой российской национальной валюты наравне с наличными и безналичными деньгами. Она будет эмитироваться Банком России» [2]. Правовая природа цифрового рубля предполагает его использование для расчетов как физических, так и юридических лиц. Он подчиняется общим правилам оборота объектов гражданских прав с учетом специфики цифровой формы. Регулирование его обращения осуществляется в рамках действующего законодательства о национальной валюте и платежных системах.

Обращение цифрового рубля осуществляется через платформу цифровых финансовых активов (ЦФА) и инфраструктурные решения Банка России. Данная платформа обеспечивает учет операций и переводы между пользователями. Особенностью является применение гибридной архитектуры, сочетающей распределенные реестры и централизованные элементы. Регулирование данного процесса устанавливается нормативными актами Банка России в соответствии с его компетенцией.

Процедуры эмиссии традиционных наличных и безналичных рублей существенно отличаются от механизмов выпуска цифрового рубля. Эмиссия наличных средств предполагает производство физических носителей и их распределение через банковскую систему, тогда как безналичная эмиссия осуществляется коммерческими банками в процессе кредитования. В отличие от этого, цифровой рубль выпускается исключительно Банком России. Данный подход исключает децентрализованное создание денежной массы, характерное для традиционных безналичных операций, и обеспечивает прямой контроль центрального банка над денежным предложением.

Правовая природа традиционного рубля основана на материальных носителях для наличной формы и записях на банковских счетах для безналичной. Цифровой рубль представляет собой криптографическую запись в распределенном реестре, управляемом Банком России. Это различие влечет изменение юридического статуса: цифровая валюта не имеет физического воплощения и существует исключительно в электронной среде. Соответственно, правовой режим цифрового рубля требует специальных норм, регулирующих статус криптографических записей как законного средства платежа.

Обращение цифрового рубля характеризуется отсутствием анонимности, что существенно отличает его от наличных расчетов. Все операции с цифровой валютой подлежат обязательной идентификации участников и фиксации в информационной системе Банка России. Данная особенность обеспечивает повышенный уровень прозрачности и контроля за денежными потоками. Наличные же расчеты сохраняют определенную степень анонимности, что создает риски легализации доходов и финансирования терроризма.

Разграничение ответственности в системе цифрового рубля предполагает новые роли операторов платформы. В информационной системе эмитент и инвестор взаимодействуют напрямую, а функции НРД, НКЦ и биржи совмещены в одном юридическом лице — ОИС [4]. Это контрастирует с традиционной финансовой системой, где функции эмиссии, клиринга и расчетов распределены между центральным банком, кредитными организациями и инфраструктурными институтами. Такая централизация требует четкого определения правового статуса и ответственности оператора платформы ЦФА.

Международные стандарты, такие как разрабатываемые FATF и Базельским комитетом, демонстрируют значительные несоответствия при применении к эмиссии цифровых валют центральных банков (CBDC). Эти регуляторные рамки изначально создавались для традиционных финансовых институтов и операций, что приводит к проблемам их адаптации к инновационным цифровым активам. Ключевой проблемой является отсутствие четких определений и классификаций CBDC в существующих документах, что создает правовую неопределенность. Это затрудняет формирование единого подхода к регулированию цифрового рубля на международном уровне.

Пробелы в регулировании трансграничных расчетов и противодействии отмыванию средств при использовании цифрового рубля требуют особого внимания. Существующие международные стандарты недостаточно учитывают специфику CBDC-транзакций, особенно в части отслеживания операций и идентификации участников. Это создает риски для финансовой системы и требует разработки новых механизмов контроля. Важно обеспечить соответствие требованиям международных организаций при сохранении функциональности цифровой валюты.

Установка четкого правового статуса цифрового рубля в российском законодательстве является первоочередной задачей. Для этого требуется внесение изменений в Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Данная мера позволит определить цифровой рубль как новую форму национальной валюты. Такой подход соответствует международным стандартам, подчеркивающим необходимость законодательного закрепления эмиссионных функций центральных банков.

Разработка специальных норм в законодательстве о платежных системах необходима для регулирования выпуска и обращения цифрового рубля. Эти нормы должны устанавливать требования к инфраструктуре, участникам системы и процедурам проведения операций. Создание отдельного правового режима обеспечит соответствие международным рекомендациям по управлению рисками в платежных системах. Реализация данного предложения создаст основу для безопасного функционирования цифрового рубля.

Внедрение стандартов идентификации контрагентов является ключевым требованием для обеспечения соответствия трансграничных операций с цифровым рублем международным нормам. Рекомендация 16 FATF устанавливает обязательства по верификации участников сделок и контролю за транзакциями. Соблюдение этих правил минимизирует риски отмывания денег и финансирования терроризма. «Согласно им цифровые площадки по обмену цифровых валют должны начать соблюдать строгие KYC нормы, а также обмениваться друг с другом и регулятором данными пользователей, совершивших транзакции.» [5] Адаптация российского законодательства к требованиям FATF предполагает разработку четких процедур идентификации пользователей цифрового рубля. Необходимо обеспечить взаимодействие платформ с регуляторными органами для оперативного обмена информацией. Это позволит создать единое информационное пространство для контроля трансграничных платежей. Реализация данных мер повысит прозрачность операций и укрепит доверие к цифровому рублю на международном уровне.

Создание эффективной системы мониторинга кросс-граничных операций требует интеграции технологий анализа больших данных и искусственного интеллекта. Такая система должна обеспечивать автоматическое выявление подозрительных транзакций с цифровым рублем, включая попытки обхода валютного регулирования. Регулярная отчетность перед надзорными органами и применение санкций за нарушения станут важными элементами контроля. Это позволит предотвращать незаконные валютные операции и поддерживать стабильность финансовой системы.

Разработка механизмов разрешения коллизий юрисдикций предполагает установление четких правил применимого права для трансграничных платежей. Следует определить критерии подсудности споров и процедуры взаимодействия судебных органов разных стран. Участие в международных соглашениях о взаимном признании решений будет способствовать снижению правовых рисков. Эти меры обеспечат правовую определенность и эффективность расчетов цифровым рублем в глобальном масштабе.