Оценка вероятности финансовой несостоятельности (банкротства) Сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива «Ссудо-Сберегательный Союз» в Республике Саха (Якутия) двумя математическими моделями

Аннотация. В данной работе были использованы математические модели для выявления несостоятельности (банкротства) на СКПК Ссудо-Сберегательный Союз» в Республике Саха (Якутия).

С 26 октября 2002 года в России действует Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)». В статье 3 закона отражены признаки банкротства, признаком банкротства юридического лица является его не способность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. [1]

Под несостоятельностью (банкротства) организации понимается, признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме погасить свою задолженность. В месте с тем условием для возбуждения производства по делу о банкротстве является совокупная сумма требований к должнику не менее 300 тысяч рублей. [1]

Согласно методическому положению по оценке финансового состояния предприятий оценка не удовлетворительно структуры баланса, в данной случае кооператива, проводится на основе трех показателей:

1. Коэффициента текущей ликвидности
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами;
3. Коэффициент утраты или восстановления платежеспособности.

На практике используют различные математические модели и методы, в основе которых показатели, являющиеся критериями платежеспособности.

1. Двухфакторная модель Альтмана.

Эта модель одна из самых простых и наглядных методов прогнозирования вероятности банкротства, в которой используется рассчитанное влияние только двух показателей это: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах. [2]

Рассмотрим Двухфакторную модель Альтмана. Формула в общем выглядит так:

Z = A + B × Х₁ + С× Х₂,                                                                                                (1)

где:

А = - 0,3877;

В = -1,0736;

С = +0,0579;

Х₁ - коэффициент текущей ликвидности;

Х₂ - коэффициент капитализации. [2]

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = 1200/ (1510+1520)

Коэффициент капитализации = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал = (1400+1500)/1300))

Для решения используем бухгалтерский баланс [3].

В данной модели оценку проводим по трем критериям:

Z < 0 – вероятность банкротства меньше 50% и уменьшается по мере уменьшения значения Z;

Z > 0 – вероятность банкротства больше 50% и увеличивается по мере увеличения значения Z;

Z = 0 – вероятность банкротства равна 50%. [2]

Таблица 1.

Коэффициенты на основе на основе бухгалтерского баланса СКПК «Ссудо-Сберегательный Союз» в Республике Саха (Якутия). [3]

И поставляем в формулу (1):

• 2016 г. – Z = -0,3877 – 1,0736 × 1,315 + 0,0579 × 0,740 = - 1,757 ˂ 0
• 2017 г. – Z = -0,3877 – 1,0736 × 2,447 + 0,0579 × 0,656 = - 2,977 ˂ 0
• 2018 г. - Z = -0,3877 – 1,0736 × 2,136 + 0,0579 × 0,935 = - 2,627 ˂ 0

Из выведенных данных видим, что с 2016 года по 2018 год у кооператива вероятность банкротства меньше 50% и уменьшается по мере уменьшения значения Z. В данном случае Z уменьшается с каждым годом, значит предприятию не грозит банкротства, так как в последние годы числа пайщиков все увеличивается.

2. Коэффициент У. Бивера.

Известный финансовый аналитик Уильям Бивер предложил свою систему показателей для оценки финансового состояние предприятий с целью определения вероятности банкротства – пятифакторную модель, содержащую следующие индикаторы:

• Рентабельность активов;
• Удельный вес заемных средств в пассивах;
• Коэффициент текущей ликвидности;
• Доля чистого оборотного капитала в активах;
• Коэффициент Бивера. [4]

Выделенные коэффициенты он объединил в систему показателей. Она представлена в таблице ниже.

Система финансовых показателей Бивера

Таблица 2.

 Система финансовых показателей Бивера на основе бухгалтерского баланса СКПК «Ссудо-Сберегательный Союз» в Республике Саха (Якутия). [3]

По найденным данным СКПК имеет довольно хорошую оценку по диагностике банкротства, в будущей оценка класса может еще поменяться.

Таким образом, решении по двум видам математических моделей показали, что у СКПК «Ссудо – Сберегательный Союз» в Республике Саха (Якутия) вероятность банкротства в ближайшие годы, как минимум на 5 лет нет. По коэффициенту текущей ликвидности видим, что у кооператива высокая способность погашать свои текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. Также число пайщиков с каждым годом растет, соответственно предоставляемые продукты очень востребованы среди горожан нашей Республики.