Методика оценки платежеспособности ОАО ”Барановичский автоагрегатный завод‟

ОАО ”Барановичский автоагрегатный завод“ (ОАО ”БААЗ“) - предприятие промышленного комплекса Республики Беларусь, входящее в состав Холдинга ”БелавтоМАЗ“ и является ведущим заводом по изготовлению различных агрегатов, узлов и прочих запасных частей для автотехники. БААЗ поставляет свою продукцию на сборочные конвейеры МАЗ, МЗКТ, БелАЗ, КамАЗ, ГАЗ, Урал, ПАЗ, ЛАЗ и др.

Ассортимент ОАО ”БААЗ“ включает в себя разнообразную продукцию, в том числе: буксирные устройства, гидравлические домкраты, гидродемпферы, насосы ГУР, насосы подъема кабины, штанги реактивные, тяги рулевого управления и пр.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность.

Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности краткосрочных активов. Под платежеспособностью понимается способность организации, за счет имеющихся денежных средств, своевременно и в полном объеме погашать свои платежные обязательства [3, с. 27-28].

Анализ показателей ликвидности проводился по следующим направлениям:

• анализ ликвидности баланса;
• анализ коэффициентов ликвидности [1].

Выделяют 4 группы активов по степени ликвидности (таблица 1):

Таблица 1.

Группировка активов ОАО ”Барановичский автоагрегатный завод“ по степени ликвидности за 2017-2019 гг., (тыс. руб.)

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [2].

Исходя из данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы: по группе А₁ – абсолютно ликвидные активы – за исследуемый период в среднем увеличились на 10%. Группа А₂ – быстро реализуемые активы – увеличились с 2018 года по 2019 год на 713 тыс. рублей или на 20,1%. А в 2018 году по сравнению с 2017 годом сократились на 464 тыс. рублей или на 11,6%. Группа А₃ – медленно реализуемые активы – уменьшились в среднем за период на 1,4%. Группа А₄ – труднореализуемые активы – уменьшились за 2017-2019 гг. на 6,6%.

Рассмотрим группировку пассивов по срокам их погашения (таблица 2):

Таблица 2.

Группировка пассивов ОАО ”Барановичский автоагрегатный завод“ по срокам их погашения за 2017-2019 гг., (тыс. руб.)

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [2].

По данным таблицы 2 можно сделать следующие выводы: группа П₁ – наиболее срочные обязательства – уменьшилась за исследуемый период в среднем на 33,9%. Группа П₂ – среднесрочные обязательства – увеличились за 3 года на 82,9% и составили в 2019 году 3 525 тыс. рублей. Группа П₃ – долгосрочные обязательства – за период 2017-2019 гг. увеличились на 48,3%. Группа П₄ – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия – за анализируемый период увеличился в среднем на 0,1%.

Традиционно бухгалтерский баланс ликвиден, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышение активов над обязательствами.

В результате сопоставления активов и обязательств по балансу ОАО ”Барановичский автоагрегатный завод“ за период 2017-2019 гг. выявляется следующее: А1 ≤  П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4. Это позволяет сделать вывод о не ликвидности бухгалтерского баланса анализируемого предприятия.

Для анализа показателей ликвидности и платежеспособности ОАО ”БААЗ“ используется: Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утв. постановлением Минфина и Минэкономики от 27.12.2011 № 140/206 [4] и постановление Совета Министров РБ от 12.12.2011 № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» [5].

Рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности ОАО ”БААЗ“ за 2017 – 2019 гг., (таблица 3):

Таблица 3.

Показатели о ликвидности и платежеспособности ОАО ”БААЗ“ за 2017 – 2019 гг.

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [2], [7].

На основании данных таблицы 3, можно сделать вывод, что значения всех коэффициентов платежеспособности к 2019 году несколько улучшились по сравнению с 2017 и 2018 годом, что следует оценить положительно.

Так, коэффициент абсолютной ликвидности с 2017 года увеличился на 0,01 и в 2019 году составил 0,02, это говорит о том, что предприятие имеет значительно больше активов абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности с 2017 года по 2019 год увеличился на 0,34. На протяжении анализируемого периода данный коэффициент сохраняет значение ниже нормативного, а это отражает неуверенность кредиторов в полном погашении предприятием своих обязательств.

Фактическое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2019 году составило 0,19. Данный коэффициент в 2019 г. практически достиг нормативного значения, что говорит об отсутствии у предприятия дефицита собственных оборотных средств.

Фактическое значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами в 2019 году составило 0,34, что является достаточным, так как, чем ниже уровень данного показателя, тем более устойчивым является финансовое положении организации и это говорит об отсутствии у предприятия явных признаков банкротства.

Таким образом, на основании постановления № 1672 ОАО ”БААЗ“ является платежеспособным, так как одновременно значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода соответствуют нормативным значениям коэффициентов.

Основными путями повышения платежеспосбности предприятия могут быть:

1. Достижение оптимального соотношения собственных и заемных средств. Превышение собственных средств над заемными средствами означает самостоятельность предприятия и независимость от внешних источников.
2. Снижение дебиторской и кредиторской задолженности может быть достигнуто посредством реализации конкретных мер:

• своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности);
• контролирование состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
• следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимость привлечения дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.

3. Изыскивать резервы по снижению затрат на производство.
4. Стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь [6, с. 260-261].

В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью. Сегодня каждый хозяйствующий субъект стремится к тому, чтобы занять устойчивое положение на рынке. Для этого нужно регулярно проводить анализ финансового состояния предприятия, который позволит на основе выявленных недостатков в работе разработать пути по его улучшению.