ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ ВНЕШНЕТОРГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Аннотация. В данной статье проведен анализ основных валютных рисков внешнеторговой деятельности в 2022 году. Выявлены особенности внешнеторговых операций в условиях пандемии и введённых международных санкций.

Ключевые слова: валютные риски, внешнеторговая деятельность, ВЭД.

Валютный риск – это риск, возникающий в результате использования в международных сделках нескольких валют, т.е. это риск потерь при купле-продаже иностранной валюты по разным курсам. Валютный рынок чаще всего характеризуется своей непредсказуемостью и неустойчивостью, что объясняется быстрой реакцией участников валютного рынка на различные политические или экономические изменения в мире, а также может быть связано со спекуляциями.

С 2020 года международные торговые связи подверглись влиянию объявленной пандемии COVID-19. Два года пандемии показали устойчивость российско-китайских связей. В 2021 году объем торговли вырос почти до 140 миллиардов долларов, установив еще один исторический рекорд. Эта цифра отражает не только высокие цены на сырье в этом году, но и увеличение поставок природного газа по газопроводу «Сила Сибири» и рост объемов экспорта российского угля в Китай.

В 2022 году эта тенденция, вероятно, сохранится, хотя точные объемы торговли будут зависеть от волатильности мировых цен. По мере того, как Китай переходит от отечественного угля к более чистым видам топлива, таким как газ, а Россия стремится монетизировать свои природные ресурсы, Москва и Пекин могут найти больше совместных проектов.

Некоторые из них будут представлены во время февральской поездки Владимира Путина в Пекин, а главным украшением станет новый контракт на строительство газопровода «Сила Сибири-2». Политическая обстановка также благоприятствует дальнейшему углублению китайско-российских связей. Конфликт Москвы с Западом не прекращается, о чем свидетельствуют недавние события на Украине, повышающие вероятность новых санкций США и ЕС против России.

Можно говорить, что внешняя политика России больше не ориентирована на Ближний Восток, как это было несколько лет после начала военной кампании в Сирии. Россия сейчас движется по знакомому пути — ситуация «стабильна в своей нестабильности», но Москва восстановила свой авторитет в регионе, наладила связи и распределила роли. Общая задача на следующий год — увеличение товарооборота со странами региона, в том числе за счет расширения рынка зерна, и поддержание интереса к российскому оружию.

28 февраля 2022 г. Президент России подписал указ [1], которым вводится ряд валютных ограничений в ответ на экономические санкции, введенные Европейским союзом, США и другими странами в связи с эскалацией ситуации в Украина.

Валютные контрмеры включают:

• требование о том, чтобы участники внешнеэкономической деятельности продавали 80% своей иностранной валюты.

Когда иностранная валюта должна быть продана, зависит от даты ее зачисления на счет в российском банке. Валюта, полученная с 1 января 2022 года, должна быть реализована в течение трех рабочих дней со дня вступления в силу Указа. Валюта, полученная после 28 февраля 2022 года, должна быть продана в течение трех рабочих дней с момента ее зачисления. Такое предложение Минфин России уже делал после того, как Центральный банк России ввел запрет на продажу российскими брокерами ценных бумаг по поручению иностранных клиентов. Требование о продаже иностранной валюты распространяется на участников внешнеэкономической деятельности независимо от того, зарегистрированы ли договоры в банках;

• запрет на зачисление валютными резидентами иностранной валюты на собственные счета (во вклады), открытые в банках за пределами России и иных иностранных финансовых организациях (например, зачисление дивидендов на зарубежные брокерские счета);
• запрет на перевод денег через иностранные платежные системы без открытия банковского счета (например, PayPal, Cardpay, Alipay).

Учитывая, что в данном пункте Указа используется термин «денежные средства», а не «иностранная валюта», возможно, что запрет распространяется и на перевод российских рублей;

• запрет на валютные операции с участием резидентов, предоставляющих нерезидентам иностранную валюту по кредитным договорам (например, кредит российской головной компании иностранной «дочке»).

Введенные валютные ограничения — не единственные меры экономического противодействия со стороны России. Вслед за запретом продажи ценных бумаг по поручению иностранных лиц Центральный банк России ввел мораторий на выплату дивидендов и процентов по ним [2]. Кроме того, 1 марта 2022 г. Президент России издал новый указ [3], который со 2 марта 2022 г. запрещает вывоз наличной иностранной валюты и/или денежных инструментов (например, чеков, векселей и иные документарные ценные бумаги) в иностранной валюте, рассчитанной по официальному курсу ЦБ РФ на дату вывоза. Представляется, что большая часть этих ограничений направлена ​​на прекращение оттока капитала россиян за границу, в том числе на стабилизацию курса рубля по отношению к доллару и евро.

Примечательно, что многие положения Постановления сформулированы достаточно широко и позволяют говорить об ограничении ряда, на первый взгляд, «безобидных» валютных операций. Например, российские валютные резиденты переводят иностранную валюту из российского банка на собственный счет в иностранном банке для осуществления обязательных платежей или оплаты коммунальных услуг за зарубежную недвижимость.

Далее, хотя термин « участник внешнеэкономической деятельности » не определен ни в федеральном законе «О валютном регулировании и валютном контроле», ни в федеральном законе «Об основах государственного регулирования внешнеэкономической деятельности», последний закон использует аналогичный термин « участники внешнеэкономической деятельности», который охватывает широкий круг лиц, в том числе физических лиц, а значит, к ним может применяться и требование о реализации валютной выручки по гражданско-правовым договорам.

Также остается открытым вопрос о возможности предоставления кредита в виде ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, нерезидентам. Казалось бы, размещение облигаций, которое ГК РФ подразумевает как один из способов заключения договора займа [4], как минимум, запрещено Указом.

Отметим, что контрмеры не повлияли на возможность осуществления расчетов в иностранной валюте с иностранными контрагентами за товары, работы и услуги. Они также не коснулись использования банковских карт для совершения таких переводов. Также сохраняется возможность зачисления российских рублей на счета в банках за пределами России и предоставления рублевых кредитов зарубежным дочерним компаниям.

Напоминаем, что физическим, индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам, осуществляющим незаконные валютные операции, грозит штраф в размере от 75 до 100 процентов от суммы незаконной валютной операции или суммы денежных средств, переведенных без открытия банковского счета с использованием электронных платежей. методы, предоставляемые иностранными поставщиками платежных услуг [2].