Статья:

Новые тенденции международного движения капитала в МЭО

Конференция: XXIX Студенческая международная научно-практическая конференция «Общественные и экономические науки. Студенческий научный форум»

Секция: Экономика

Выходные данные
Ефремова Д.А. Новые тенденции международного движения капитала в МЭО // Общественные и экономические науки. Студенческий научный форум: электр. сб. ст. по мат. XXIX междунар. студ. науч.-практ. конф. № 7(29). URL: https://nauchforum.ru/archive/SNF_social/7(29).pdf (дата обращения: 25.02.2021)
Лауреаты определены. Конференция завершена
Эта статья набрала 0 голосов
Мне нравится
Дипломы
лауреатов
Сертификаты
участников
Дипломы
лауреатов
Сертификаты
участников
на печатьскачать .pdfподелиться

Новые тенденции международного движения капитала в МЭО

Ефремова Дарья Антоновна
студент, ФГОБУ ВО Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, РФ, г. Москва
Мирошина Елена Александровна
научный руководитель, канд. экон. наук, ФГОБУ ВО Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, РФ, г. Москва

 

Вывод средств за границу в виде займов иностранным партнерам или посредством организации их бизнеса за рубежом, оставления их денег там на банковских или других счетах или покупки ценных бумаг и недвижимости  - во всех этих случаях  предприниматель вывозит капитал из России. Капитал экспортируется российским государством, например, путем предоставления кредитов другим странам.

Каждая страна в мире экспортирует капитал, например, открывая соответствующие счета своих банков в иностранных банках. И каждая страна импортирует капитал из-за рубежа. Поэтому можно говорить о международном движении капитала относительно любой страны, подразумевая двунаправленное движение.

Целью написания реферата является изучение тенденций международного движения капитала в МЭО.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

  1. Изучить сущность и формы движения капитала.
  2. Изучить тенденции международного движения капитала в МЭО.

Информационной основой написания реферата послужили данные периодической печати и труды ученых.

При написании реферата использовались следующие методы: обобщение, анализ, сравнительный анализ, индукция и дедукция.

Процесс международного движения капитала происходит через его экспорт и импорт между странами, через различные международные финансовые рынки или финансовые институты.

Капитал является наиболее важным фактором производства; запас ресурсов, необходимых для производства материальных и нематериальных товаров; приносящая доход стоимость в виде процентов, дивидендов, прибыли [4, с.101].

Экспортерами и импортерами капитала являются государственные и частные структуры, включая центральные и местные органы власти, иные организации государственной сферы, частные компании, банки, международные и региональные организации, физические лица.

Рассмотрим причины движения капитала в МЭО на рисунке 1.

 

Рисунок 1. Причины международного движения капитала [2, с. 150]

 

Таким образом, рассмотрев причины международного движения капитала, можно сделать вывод, что они в большей степени носят экономический характер.

Далее рассмотрим формы движения капитала на рисунке 2.

 

Рисунок 2. Формы международного движения капитала [2]

 

Рассмотрим данные формы подробнее:

Товарная форма принимается для экспортных кредитов, а также взносов в уставный капитал создаваемой или приобретаемой компании в виде машин, оборудования, зданий, транспортных средств.

Денежная форма предполагает движение капитала в виде денежных знаков.

Краткосрочный капитал включает в себя инвестиции на срок менее одного года. Это коммерческие кредиты, банковские депозиты, средства на счетах других финансовых учреждений, краткосрочные коммерческие карты и другие формы капитала.

Долгосрочные инвестиции — это предпринимательский капитал, кредиты коммерческих банков, зарубежных стран и международных организаций.

Государственный капитал включает федеральные средства, средства местных органов власти и других государственных учреждений, а также капитал международных организаций, в том числе Международного валютного фонда (МВФ). Официальные средства обычно предоставляются в виде займов - государственные займы, займы, гранты, помощь, займы международных организаций.

Частный капитал представляет собой средства из негосударственных источников, то есть собственные средства или заимствованные у частных компаний, банков, в основном транснациональных корпораций, а также фондов и других неправительственных организаций. Они перемещаются за границу в соответствии с решениями руководителей организаций. Частные средства привлекаются через Международную финансовую корпорацию (МФК), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).

Таким образом, классификация форм движения капитала разнообразна и содержит ряд критериев, что позволяет идентифицировать данные формы.

Глобальный экономический и финансовый кризис 2007-2009 гг. оказал разрушительное воздействие на международные потоки капитала. Оценка их динамики за последнее десятилетие показывает, что в некоторых областях (например, объем обращающихся международных долговых инструментов) были превышены докризисные показатели, а в некоторых областях они почти достигнуты (потоки прямых иностранных инвестиций, общая капитализация мирового фондового рынка). Международное банковское кредитование все еще значительно ниже докризисного уровня.

В 2018 году объем международных потоков капитала продолжал сокращаться. Импорт капитала в форме прямых инвестиций, по данным ЮНКТАД, упал на 6%, падая третий год подряд. По данным МВФ, объем портфельных инвестиций, накопленных иностранными инвесторами по всему миру, упал более чем на 9% в первой половине 2017 года, хотя он увеличился за предыдущие четыре года.[2]

Основной причиной уменьшения / стагнации международных потоков капитала по-прежнему были низкие темпы мировой экономики по сравнению со среднегодовыми 4,2% в 1998-2007 гг. не достигла этого значения в последующие годы и составила 3,6% в 2018 году. В этих условиях поток капитала, товаров и услуг неизбежно замедляется. Продолжающееся замедление глобального экономического роста в начале 2019 года негативно сказалось на международном движении капитала в первые месяцы 2019 года, но в то же время на него повлияли относительно позитивные прогнозы экономического роста на 2020 год. [3]

Другие факторы также повлияли на международные потоки капитала, во-первых, продолжающееся усиление экономической неопределенности и политической напряженности во всем мире. Импорт иностранного капитала в развитые страны продолжал снижаться третий год подряд, судя по прямым инвестициям (они сократились на 27%) [3]. Во многом это связано с репатриацией ТНК США их прибыли, накопленной за рубежом.

Рассмотрим международную инвестиционную позицию стран в движении капитала в таблице 1.

Таблица 1.

Международная инвестиционная позиция стран, млрд долл.

Год

2017 г.

2018 г.

2017 г.

2018 г.

2017 г.

2018 г.

2017 г.

2018 г.

Россия

Казахстан

Беларусь

Армения

Чистая международная инвестиционная позиция

272,6

370,6

-56,4

-61,4

-45,5

-40,6

-8,8

-9,5

Обязательства

1066,4

969,3

227,1

219,2

57,8

57,8

14,0

14,7

Активы

1339,0

1340,2

170,7

157,8

16,2

17,2

5,2

5,2

Источник: данные центральных банков стран СНГ за 2017–2018 гг. [7]

 

На протяжении анализируемого периода отмечается снижение обязательств во всех странах, за исключением Армении. Сокращение международных облигаций затронуло, в первую очередь, две крупнейшие экономики региона - Россию и Казахстан и было вызвано, главным образом, ослаблением национальных валют по отношению к доллару, что связано с коррекцией цен на нефть (после взлета в 2017 году).

Другим важным фактором для России стало довольно значительное сокращение долгосрочных кредитов и займов нефинансовых организаций и российских домохозяйств иностранным резидентам (с 173 до 153 млрд. долларов).

Далее рассмотрим перспективы развития международного движения капитала на рисунке 2.

 

Рисунок 2. Перспективы развития международного движения капитала [6]

 

Особые экономические зоны (ОЭЗ), которые широко представлены как в развитых, так и в развивающихся странах, остаются основным инструментом привлечения капитала. Динамика роста количества ОЭЗ свидетельствует о том, что использование этих географически ограниченных территорий для привлечения капитала в большинстве стран мира рассматривается как успешный эксперимент.

Так, в настоящее время в 147 штатах насчитывается около 5400 зон, что на 35% больше, чем пять лет назад. На основании анализа долгосрочных планов создания ОЭЗ можно отметить, что в ближайшее время появится около 500 новых ОЭЗ. Эта тенденция увеличения ОЭЗ является частью новой промышленной политики и механизма преодоления все возрастающей конкуренции за потоки инвестиционного капитала. [8]Таким образом, указанные тенденции характеризуют разные аспекты процесса перемещения капитала, а также определяют направления и темпы развития происходящих в современном мире хозяйственных процессов. По результатам изучения вопроса можно сделать следующие выводы:

  • международное движение капитала происходит через его экспорт и импорт непосредственно между странами, через международные финансовые рынки или международные финансовые институты.
  • особые экономические зоны (ОЭЗ), которые широко представлены как в развитых, так и в развивающихся странах, остаются основным инструментом привлечения капитала.
  • классификация форм движения капитала разнообразна и содержит ряд критериев, что позволяет идентифицировать данные формы.
  • рассмотрев причины международного движения капитала, можно сделать вывод, что они в большей степени носят экономический характер.

Таким образом, международное движение капитала может иметь как положительный, так и отрицательный эффект. Положительный эффект заключается в возможности привлечения инвестиций, отрицательный – в оттоке капитала.

 

Список литературы:
1. Баранова, Е.П. Инфляция и международные экономические отношения капиталистических стран / Е.П. Баранова. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 112 c.
2. Бекяшев, К. А. Международные морские организации / К.А. Бекяшев, В.В. Серебряков. - М.: Гидрометеоиздат, 2017. - 614 c.
3. Бородулина, Л. П. Международные экономические организации / Л.П. Бородулина, И.А. Кудряшова, В.А. Юрга. - М.: Инфра-М, Магистр, 2016. - 368 c.
4. Бородулина, Л.П. Международные экономические организации. Учебное пособие. Гриф УМО МО РФ / Л.П. Бородулина. - М.: Инфра-М, Магистр, 2016. - 311 c.
5. Головнин М. Ю. Новые тенденции участия России в международном движении капитала // Вестник Института экономики РАН. 2018. №6. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/novye-tendentsii-uchastiya-rossii-v-mezhdunarodnom-dvizhenii-kapitala (дата обращения: 17.03.2020).
6. Головнин М. Ю., Никитина С. А. Современные тенденции динамики международных потоков капитала // Мир новой экономики. 2018. №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-tendentsii-dinamiki-mezhdunarodnyh-potokov-kapitala (дата обращения: 17.03.2020).
7. Банк России Платёжный баланс, международная инвестиционная позиция и внешний долг Российской федерации // Центральный банк Российской Федерации, 2019   URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/71385/bp.pdf 
8. Муталиева Ф. Х. Современные тенденции развития международного прямого инвестирования // Молодой ученый. — 2019. — №50. — С. 205-206.