ВЕРОЯТНОСТНАЯ МОДЕЛЬ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ РЫНКОВ КАЛИЙНЫХ УДОБРЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

A PROBABILISTIC MODEL FOR FORECASTING REGIONAL POTASH FERTILIZER MARKETS UNDER CONDITIONS OF ECONOMIC UNCERTAINTY

Narzidinov Farrukh Obidboevich

PhD Candidate, Department of Organization and Management, Saint Petersburg Mining University, Russia, Saint Petersburg

Введение

Современный мир характеризуется высокой динамичностью, особенно в контексте экономических, социальных и политических процессов. Нестабильность торговых связей и неопределенность экономических перспектив создают сложные условия для функционирования различных отраслей народного хозяйства, что особенно актуально для стратегически важных секторов промышленности, таких как производство минеральных удобрений.

Минеральные удобрения классифицируются как стратегический товар глобальной продовольственной безопасности. Согласно докладу продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединённых Наций FAO [3], 50–60% современного урожая невозможно получить без применения удобрений. В условиях роста мирового населения (прогноз ООН [7] — +2 млрд к 2050 г.) и сокращения пахотных земель, государства осознают критическую зависимость собственного АПК от стабильных поставок удобрений. Однако геополитическая напряженность, торговые ограничения и волатильность финансовых рынков существенно усложняют прогнозирование спроса и планирование деятельности производителей калийных удобрений.

Существующие подходы к прогнозированию региональных рынков зачастую основываются на детерминированных моделях, которые не учитывают вероятностную природу влияния внешних факторов. Эмпирические исследования [12] показывают, что торговая политика в отношении сельскохозяйственных товаров, включая удобрения, менее подвержена протекционизму, чем в промышленных секторах, однако в условиях кризисов данная тенденция может быть пересмотрена государствами с учетом национальных интересов.

В связи с этим возникает необходимость разработки новых методологий прогнозирования, способных интегрировать неопределенность внешней среды в оценку потенциала региональных рынков. Особенно важно это для компаний, осуществляющих географическую диверсификацию сбытовых каналов в условиях меняющихся экономических и политических условий.

Методология исследования

Данная работа является продолжением исследований, представленных в статьях о разработанном методе оценки потенциального объема калийных рынков [9] и разработке направлений географической диверсификации калийных компаний [8], где были определены основные факторы региональных калийных рынков: наличие или отсутствие собственного производства калия, географическая близость к ключевым производителям, уровень развития сельскохозяйственного сектора, структурные особенности внутреннего спроса, а также макроэкономическая устойчивость стран-потребителей.

В указанных работах был предложен детерминированный подход к оценке экономического потенциала регионов, основанный на статических показателях и экспертных допущениях. Однако в условиях растущей геополитической волатильности, торговых ограничений и неопределённости в макроэкономической политике использование исключительно детерминированных оценок становится недостаточным для стратегического планирования [6].

Настоящее исследование развивает предложенный ранее методологический аппарат за счёт перехода от детерминированных к вероятностным оценкам, учитывающим возможные сценарии изменения ключевых внешних условий. В частности, акцент сделан на факторах, подверженных вероятностной динамике в среднесрочной перспективе: политический нейтралитет страны-потребителя, наличие или отсутствие протекционистских барьеров и динамика суверенного кредитного рейтинга. Эти параметры, ранее рассмотренных как фиксированные или стабильные, в условиях экономической неопределённости требуют моделирования в виде случайных величин с заданными распределениями вероятностей.

Факторы, такие как географическое преимущество или наличие собственного производства, остаются стабильными в обозримой перспективе. Это обусловлено объективными причинами, включая ограниченность развития методов транспортировки и редкость калийных месторождений в природе. В связи с этим данные параметры исключены из модели анализа вероятностных изменений.

Параметры политических и административно-правовых факторов решено интерпретировать в бинарных значениях 1 или 0, где 1 указывает на положительное влияние фактора, а 0 – на отрицательное. Вероятности изменений данных параметров, как позитивных, так и негативных, приняты приблизительно равными (0.5 и 0.5), согласно закону нормального распределения Гаусса [5] со смещением в сторону оптимистичных сценариев. Это связано с неизбежными процессами глобализации, которые способствуют снижению барьеров и усилению международного сотрудничества.

Минеральные удобрения классифицируются как стратегический товар глобальной продовольственной безопасности. Согласно докладу FAO (2024), 50–60% современного урожая невозможно получить без применения удобрений. В условиях роста мирового населения (прогноз ООН — +2 млрд к 2050 г.) и сокращения пахотных земель, государства осознают критическую зависимость собственного АПК от стабильных поставок удобрений.

Учитывая важность минеральных удобрений и то, что они играют ключевую роль в обеспечении продовольственной безопасности стран-потребителей, вероятность положительного значения параметров, таких как политический нейтралитет и отсутствие протекционистских мер в отношении импорта минеральных удобрений, установлена на уровне 0,55 и 0,6 соответственно. Эти значения превышают вероятности негативных сценариев, которые составляют 0,45 и 0,4.

Кредитный рейтинг страны-потребителя моделируется как дискретная случайная величина с тремя возможными исходами: снижение на 30% (вероятность 0,3), сохранение на текущем уровне (вероятность 0,4) и повышение на 30% (вероятность 0,3). Такая параметризация основана на методологии международных рейтинговых агентств, которые проявляют высокий консерватизм в своих оценках, избегая частых пересмотров без веских макроэкономических оснований [11]. Поэтому наибольшая вероятность (0,4) логично присвоена сценарию стабильности.

Основные результаты исследования

Вероятностная модель была апробирована на 26 региональных рынках калийных удобрений. Для демонстрации работы модели был выбран рынок Аргентины с экономическим потенциалом 1 337 772 тонн. Расчет математического ожидания для Аргентины показал, что наиболее вероятным является сценарий с нейтральным политическим статусом, отсутствием протекционистских мер и средним кредитным рейтингом, который дает объем освоения 103 677 тонн при вероятности 8,8%. Однако учет всех 12 сценариев, включая маловероятные, но высокодоходные, позволяет получить более точную оценку среднего ожидаемого объема, равного 136 025 тонн. Это значение существенно ниже детерминированного ожидаемого объема (207 355 тонн), что наглядно демонстрирует необходимость учета неопределенности при стратегическом планировании.

Результаты расчетов для всех 26 регионов выявили четкую дифференциацию потенциала освоения рынков. Наибольшее математическое ожидание объема освоения потенциала относительно экономического потенциала зафиксировано для Российской Федерации — 34,8%, Румынии — 36,1%, Южной Африки — 32,8% и Турции — 28,2%. Эти регионы характеризуются сочетанием высокого экономического потенциала, относительной политической стабильности и благоприятных географических условий для поставок калийных удобрений.

Регионы со средним потенциалом включают Казахстан и Индию с показателем 18,4%, Мексику с 10,7%, Аргентину с 10,2%. Эти рынки также представляют определенный интерес для диверсификации, но требуют более тщательного анализа рисков, связанных с политической нестабильностью или инфраструктурными ограничениями.

Наименьшие значения математического ожидания продемонстрировали Австралия — 7,5%, Канада — 7,4%, Судан, Нигер — по 3,3%, и Танзания — 0,7%. Эти рынки характеризуются либо высокими барьерами для входа, либо слабой развитостью рынка удобрений, либо неблагоприятными политическими условиями, что делает их менее привлекательными для инвестиций в текущих условиях экономической неопределенности.

Выводы

Проведенное исследование подтвердило эффективность вероятностного подхода к прогнозированию региональных рынков калийных удобрений в условиях экономической неопределенности. Разработанная модель позволяет получать более реалистичные оценки потенциала рынков по сравнению с традиционными детерминированными подходами, которые зачастую демонстрируют избыточный оптимизм.

Ключевыми факторами, определяющими привлекательность региональных рынков в условиях неопределенности, являются политическая стабильность стран-потребителей, их торговая политика в отношении импорта удобрений и кредитоспособность, выраженная в динамике суверенных рейтингов. Эти факторы требуют постоянного мониторинга и регулярного обновления вероятностных распределений в модели.

Наиболее перспективными для географической диверсификации сбытовых каналов калийных компаний являются рынки Российской Федерации, Румынии, Южной Африки и Турции. Эти регионы сочетают высокий экономический потенциал с относительно благоприятными вероятностными сценариями развития внешних условий. Для этих рынков рекомендуется рассмотреть стратегии установления партнерских отношений с местными производителями и дистрибьюторами, инвестиции в логистическую инфраструктуру для снижения затрат на транспортировку, а также адаптацию продукции к местным требованиям и стандартам.

Для рынков со средним потенциалом, таких как Казахстан, Индия и Аргентина, необходим более осторожный подход с детальным анализом конкретных рисков и возможностей. В частности, для Аргентины математическое ожидание объема освоения потенциала составляет примерно 10,2% от экономического потенциала, что означает возможность освоения около 10% рынка при среднем сценарии развития событий.

Регулярное обновление параметров модели с учетом изменяющихся геополитических и макроэкономических условий является критически важным для поддержания актуальности прогнозов. Динамичность современной внешней среды требует постоянной адаптации вероятностных распределений и пересмотра стратегических приоритетов.