Оценка кредитного риск – менеджмента национального коммерческого банка в эпоху макроэкономической турбулентности

THE ASSESSMENT OF THE CREDIT RISK MANAGEMENT OF THE NATIONAL COMMERCIAL BANK IN THE ERA OF MACROECONOMIC TURBULENCE

Anna Klek

Bachelor’s degree, The Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Russia, Moscow

Аннотация. Современные макроэкономические вызовы, повлиявшие на кредитную политику банковского сектора, требуют выявления проблемных зон кредитного портфеля на примере конкретной кредитной организации. В статье представлено исследование о состоянии кредитного портфеля российского банка в период стагнации национальной экономики. Проведенная оценка выявила сокращение объема ссуд с низким уровнем риска, что вызвало опасение роста кредитных рисков вследствие нарастания макроэкономической нестабильности в эпоху пандемии. Элиминирование выявленных негативных тенденций в кредитном портфеле крупного санируемого банка будет способствовать повышению качества кредитного портфеля, а также финансовой устойчивости в целом.

Abstract. The current macroeconomic challenges that have affected the credit policy of the banking sector require the identification of problem areas of the loan portfolio using the credit portfolio of a particular credit institution. The article presents a study about the state of the loan portfolio of the Russian bank during the stagnation period in the national economy. The assessment showed a reduction in the volume of low-risk loans, which can be a trigger of an increase in credit risks due to the growing macroeconomic instability in the pandemic period. Elimination of the identified negative trends in the loan portfolio of a large bank, which undergoes financial rehabilitation, could improve the quality of the loan portfolio, as well as financial stability in general.

Ключевые слова: кредитный риск; кредитный портфель; риск-менеджмент; национальный банковский сектор.

Keywords: credit risk; credit portfolio; risk management; national banking sector.

В условиях кризиса, который переживает весь мир и Россия в том числе, становится очевидной необходимость анализа влияния экономической нестабильности на кредитный потенциал и принимаемые риски банковским сектором, что осложняется антироссийскими санкциями, сокращающими приток капитала в национальную экономику. Ключевая задача кредитного риск-менеджмента коммерческого банка – внедрение перспективных моделей управления рисками в целях точной оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков и эффективной аллокации денежных средств. В период нестабильной макроэкономической ситуации, тема анализа политики управления кредитными рисками и выявление путей ее совершенствования  является актуальной.

Подтверждением того, что необходимо совершенствовать кредитный риск-менеджмент банков является продолжающаяся процедура отзывов лицензий и неспособность ряда кредитных организаций подстроиться под текущие макроэкономические условия.

Так, несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитные риски являются частой причиной банкротств банков или применений требований к организации мер по финансовому оздоровлению.

В связи с тем, что крупнейшие банки более эффективно предотвращают крупные потери при реализации риск-факторов посредством современных процедур оценки кредитных рисков,  интересным предложением является анализ кредитного риск-менеджмента банка, проходящего процедуру санации – ПАО «БАНК УРАЛСИБ». Анализируемый Банк является универсальной крупной российской кредитной организацией. В 2015 году по результатам проверки были получены требования о досоздании резервов по ссудной задолженности, ценным бумагам.

План санации, рассчитанный до 2025 года, подразумевает восстановление капитала до уровня, обеспечивающего покрытие принимаемых рисков, соблюдение обязательных нормативов. На основании соответствующих лицензий Банк осуществляет операции с драгоценными металлами, дилерскую, брокерскую, депозитарную деятельность. Региональная сеть включает 271 точку продаж на территории РФ. Финансовый результат за 2019 год составил 7,9 млрд руб., увеличившись на 46% в основном за счет дохода от операций с ценными бумагами, приобретенными в том числе за счет кредитов от Агентства по страхованию вкладов [17, с. 18]. Система управления рисками Банка строится в соответствии с требованиями законодательства [1 – 15].

Предлагается оценить кредитный потенциал анализируемого банка на основе данных, доступных на первый квартал текущего года. Базируясь на годовой финансовой отчетности Банка за 2019 г. к предыдущему году, валюта баланса составила 457,6 млрд руб., сократившись на 68,9 млрд руб., охарактеризовав снижение деловой активности. Рентабельность активов в 2019 г. соответствует среднему значению в банковском секторе, составив 1,7% по сравнению с 0,8% в 2018 г. С одной стороны, рост показателя характеризует увеличение отдачи от активов, с другой стороны, рост прибыльности активов связан со снижением валюты баланса и увеличением финансового результата отчетного года с 4,19 до 7,94 млрд рублей. Удельный вес ссудной задолженности в активах за 2019 г. – 57,5%. Структура кредитного портфеля представлена в таблице 1. Период роста национальной экономики на уровне статистической погрешности отразился на кредитном потенциале Банка. По сравнению с 2018 г. объем кредитования снизился на 18,89 млрд руб. и составил 263,08 млрд руб. за 2019 год. По данным годового отчета, кредитная деятельность сконцентрирована в центральном федеральном округе – 50% от ссудной задолженности клиентов. По мнению автора, выявленный фактор требует более детальной географической диверсификации в целях минимизации рисков, связанных с реализацией макроэкономических факторов, свойственных определенному региону.

Таблица 1.

Структура кредитного портфеля ПАО «БАНК УРАЛСИБ» (тыс. руб.)

За 2019 г. объем ссуд клиентам до вычета резервов составил 320,36 млрд руб. против 323,48 млрд руб. в 2018 г. На 31.12.2019 г. резерв под ожидаемые кредитные убытки, рассчитанный с учетом ожидаемого денежного потока, составил 57,27 млрд руб. На начало года резерв на возможные потери равнялся 41,5 млрд руб. Чистая ссудная задолженность составила 263,08 млрд руб., включая проценты 3,02 млрд руб., против 281,97 млрд руб., включая проценты 3,01 млрд руб. на 31.12.2018 г.

Вслед за снижением совокупного объема выданных суд, сегмент кредитования корпоративных клиентов также отражает нисходящую динамику с 96,08 до 93,9 млрд рублей. По состоянию на 31.12.2019 г. сформирован для данного сегмента резерв в размере 35,4 млрд руб., что составляет 11% от совокупного объема выданных кредитов. Высокий объем резерва, составляющий 62% от совокупных резервов, может быть связан с низким качеством выданных кредитов, что сказывается на кредитных рисках Банка. Наибольшее снижение – в кредитовании среднего и малого бизнеса, соответствующее уменьшению с 32,5 млрд до 16,5 млрд руб., что связано с погашением выданных кредитов и отсутствием расширения кредитной активности. Портфель кредитных организаций также отразил снижение с 34,4 до 12,1 млрд руб. за 2019 г., что связано с краткосрочным характером ссуд.

В целях оценки рискованности проводимой политики Банком в современных экономических условиях, считается возможным, базируясь на вышеизложенных данных, рассмотреть коэффициент кредитного риска, отражающий качество портфеля с позиции кредитного риска. Коэффициент рассчитывается посредством отношения разницы кредитных вложений и резервов к совокупности кредитных вложений. Оценка произведена в соответствии с данными отчетности Банка, суммированием задолженности, признаваемой ссудной, и требованиями к различным категориям заемщиков. Коэффициент стремится к нормативному значению – 1. В то же время, в связи со снижением кредитной активности и ростом резервов, за отчетный год показатель ухудшился на 0,07 пунктов, что характеризует увеличение риска:

1. На 31.12.2018 г. = (279 715 666 – 41 514 548) / 279 715 666 = 0,85

2. На 31.12.2019 г. = (257 284 815 – 57 274 313) / 257 284 815 = 0,78

Рост в 2019 году показателя отношения резервов к объему кредитного портфеля также свидетельствует об увеличении кредитного риска, что обуславливает выбытие части капитала из рабочего, приносящего доход Банку. В отчетном году данный коэффициент составил 22,3% против 14,8% в 2018 году. Банку необходимо снижать значение примерно до 10% посредством выдачи ссуд с минимальным кредитным риском и высоким качеством.

Коэффициент покрытия убытков по ссудам соответствует нормативу – более 1. Расчет коэффициента основывается на отношении резерва к просроченной задолженности [16, с. 153]. По данным финансовой отчетности, объем просроченной задолженности на 31.12.2019 г. вырос на 45,7%, составив 53,3 млрд рублей. На снижение показателя коэффициента покрытия за отчетный период также повлиял  рост резервов, что связано с увеличением кредитного риска. Как и в предыдущих расчетах, отражается ухудшение ситуации в отчетном периоде показателя на 0,06 пунктов ввиду роста проблемных ссуд:

1. На 31.12.2018 г. = 41 514 548 / 36 582 069 = 1,13

2. На 31.12.2019 г. = 57 274 313 / 53 314 642 = 1,07

Без учета средств, размещенных в ЦБ РФ, доля просроченной задолженности в совокупности выданных ссуд за анализируемые периоды отражает восходящую динамику, составив 21% в 2019 г. против 13% в 2018 г., что является негативной тенденцией:

1. На 31.12.2018 г. = 36 582 069 / 279 715 666 = 0,13

2. На 31.12.2019 г. = 53 314 642 / 257 284 815 = 0,21

Коэффициенты риска в отчетном периоде отражают негативную тенденцию ввиду снижения кредитной активности, роста проблемных ссуд и объема созданных резервов, причинами которых являются не только внутренние факторы, связанные с деятельностью банка, но и рецессионные процессы в национальной экономике, повлиявшие на функционирование экономических субъектов. Необходимо детальней рассмотреть структуру кредитного портфеля Банка в целях выявления наиболее проблемных составляющих.

Продолжая анализ таблицы 1, можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в ссудной задолженности занимают кредиты физлицам 50,1%, составив в абсолютном выражении 160,5 млрд рублей. Несмотря на снижение итоговой величины ссуд клиентам на 3,1 млрд руб., портфель физических лиц увеличился с 139,7 до 160,5 млрд руб. Структура портфеля по кредитам представлена на рисунке 1. По сравнению с 2018 г., структура портфеля осталась примерно та же. Основную долю занимают потребительские кредиты – 40%, минимальную - кредитные карты. Ипотечное кредитование, являющееся вторым по объему выданных ссуд, выросло с 44,5 до 48,3 млрд рублей. Возможен дальнейший рост портфеля ипотечных кредитов вследствие господдержки ипотечного кредитования и снижения ключевой ставки, что способствует снижению стоимости заимствований. Данные меры проводились в 2020–2021 гг. ввиду снижения деловой активности субъектов экономики вследствие ограничительных мер, введенных из-за пандемии коронавируса. В то же время, портфель может скорректироваться ввиду отказа выдачи ипотечных кредитов потенциально ненадежным заемщикам, рост объема которых обусловлен реализованными негативными последствиями макроэкономической турбулентности, вызвавшей снижение располагаемых доходов населения, что сказывается на качестве портфеля.

Рисунок 1. Структура портфеля по кредитам физическим лицам (тыс. руб.)

Источник: составлено автором по данным [17, с. 75]

Как отражено в таблице 1, кредитный портфель корпоративных клиентов является вторым по объему в совокупном портфеле Банка. Увеличение резерва на 60%, составив 62% к объему созданных резервов, отражает рост рисков, негативно влияет на уровень ликвидности и качество портфеля. Вследствие того, что объем созданных резервов под кредитование корпоративного сегмента занимает максимальный удельный вес в совокупном резервном фонде, предлагается подробнее рассмотреть состояние данного контингента заемщиков в современных экономических условиях. В соответствии с нижеприведенной таблицей, объем кредитов Стадии 1 составляет 42,8 млрд руб., диверсифицированных между ссудами со средним, низким и минимальным рисками. Наибольший удельный вес занимают кредиты со средним кредитным риском, контрагенты по которым имеют умеренную вероятность дефолта. Объем за 2019 г. составил 22,5 млрд руб. Кредиты Стадии 3 являются максимальными в совокупном объеме проблемных ссуд Банка. Удельный вес дефолтных активов составил 43,17% по отношению к портфелю корпоративных клиентов, что является негативным фактором. Резерв за 2019 г. создан в объеме 35,45 млрд руб., основной составляющей которого являются резервы кредитов Стадии 3. За счет большой суммы созданных резервов, составивших 37,7% от портфеля, значение ссуд за вычетом ОКУ составило 58, 5 млрд руб. за 2019 г.

Таблица 2.

Ссуды корпоративным клиентам по уровню риска за 2019 г. (тыс. руб.)

В соответствии с таблицей 3, характеризующей рискованность портфеля за 2018 г., совокупный объем ссуд корпоративным клиентам составил 96,08 млрд руб. Объем ссуд с высоким кредитным риском составил 32,2 млрд руб., заняв второе по объему место после ссуд 1 категории качества. В связи со снижением доли кредитов с высоким кредитным риском в 2019 г., возможен переход большинства кредитов с низким качеством в 2018 г. в категорию дефолтных 2019 г., имеющих признаки обесценения. Большая доля проблемных кредитов характеризует низкое качество портфеля.

Таблица 3.

Ссуды корпоративным клиентам по уровню риска за 2018 г. (тыс. руб.)

Источник: составлено автором по данным [18, с. 114]

В таблице 4 отражены объемы задержек платежей в разрезе стадий кредитного качества. Доля просроченных ссуд в 2019 г. составляет 25,75%, увеличившись с доли 18,44% в 2018 г. и в абсолютном выражении с 17,7 млрд руб. до 24,2 млрд руб., несмотря на снижение объема кредитного портфеля данного сектора. Преобладающей статьей в 2019 году, как и в 2018 г., является задержка сроком более 180 дней, в абсолютном выражении увеличившись с 17,4 до 23,7 млрд руб., отражая негативную динамику. Доля просроченной задолженности в портфеле по сравнению с другими сегментами является максимальной. В абсолютном выражении объем просрочки приближен к портфелю физлиц, рост объема которого является следствием увеличения портфеля физлиц за 2019 г., в отличие от портфеля корпоративных клиентов, что отражает рост рисков и снижение качества.

Таблица 4.

Задержки платежей по ссудам корпоративным клиентам (тыс. руб.)

Источник: составлено автором по данным [17, с. 124]

Таким образом, выявленные проблемы требуют усовершенствования кредитной политики Банка, которая должна быть нацелена на применение эффективных методов управления рисками, минимизацию доли проблемных кредитов, уменьшение уровня просроченной задолженности, способствующей оттоку средств. Нивелирование выявленных проблем улучшит профиль кредитного риска и будет содействовать возможности досрочного завершения санации, что увеличит кредитный рейтинг и влияние на рынке.