ИСЛАМСКИЙ БАНКИНГ В РОССИИ: В ЧЕМ СУТЬ ПАРТНЕРСКОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

ISLAMIC BANKING IN RUSSIA: WHAT IS THE ESSENCE OF PARTNER FINANCING

Victoria Balashova

Student, Ufa State Petroleum Technical University, Russia, Ufa

Vera Mineeva

Cand. Econ. Science, Associate Professor Finance and Credit, Ufa State Petroleum Technical University, Russia, Ufa

Natalia Orlova

Lecturer, Ufa State Petroleum Technical University, Russia, Ufa

Аннотация. Статья рассматривает исламский банкинг в России, акцентируя внимание на его принципах и особенностях партнерского финансирования. С увеличением числа лиц, которые заинтересованы в потребление финансовых продуктов, соответствующих нормам шариата, в стране наблюдается рост интереса к исламскому финансированию. В 2023 году стартовал двухлетний эксперимент по внедрению исламского банкинга в ряде регионов России, что позволило финансовым организациям применять шариатские принципы. Обсуждаются ключевые аспекты, такие как требования к участникам эксперимента, изменения в законодательстве и расширение перечня разрешенных операций. Статья подчеркивает отличие исламского банкинга от традиционных финансовых систем, акцентируя внимание на запрете процентов, спекуляций и финансирования запрещенных видов деятельности.

Abstract. The article examines Islamic banking in Russia, focusing on its principles and features of partner financing. With the increasing number of individuals interested in consuming Shariah-compliant financial products, there has been a growing interest in Islamic finance in the country. In 2023, a two-year experiment was launched to introduce Islamic banking in a number of Russian regions, which allowed financial institutions to apply Sharia principles. Key aspects are discussed, such as the requirements for the participants in the experiment, changes in legislation and the expansion of the list of permitted operations. The article highlights the difference between Islamic banking and traditional financial systems, focusing on the prohibition of interest, speculation and financing of prohibited activities.

Ключевые слова: исламский банкинг, партнерское финансирование, шариат, финансовые организации, эксперимент, мусульманское население, этические нормы.

Keywords: Islamic banking, partner financing, Sharia, financial organizations, experiment, Muslim population, ethical standards.

Исламский банкинг в России становится все более актуальным, учитывая растущий интерес к альтернативным финансовым моделям. Партнерское финансирование, основанное на принципах шариата, предлагает новые возможности для инвестиций и поддержки малого и среднего бизнеса. Эта модель позволяет сторонам делиться как рисками, так и прибылью, что делает финансирование более устойчивым. Кроме того, исламский банкинг отвечает потребностям мусульманского населения страны, предлагая финансовые услуги, соответствующие их религиозным убеждениям. В условиях изменений в законодательстве и экономической нестабильности исследование партнерского финансирования может способствовать развитию более этичной и доступной финансовой системы в России.

Исламский банкинг (партнерское финансирование) — это деятельность на финансовом рынке в соответствии с нормами шариата и исламской этики. Исламское финансирование включает не только банки, но и исламские фонды, страховой рынок (такафул), а также инструменты исламского финансирования (сукук). [2]

Он представляет собой особую модель финансовой деятельности, основанную на шариатских принципах. В последние годы в России наблюдается рост интереса к исламскому финансированию, что связано с увеличением числа физ. лиц и их потребностью в финансовых продуктах, соответствующих их вероучению. В этой статье мы проанализируем ключевые принципы исламского банкинга, особенности партнерского финансирования и его развитие в России.

Двухлетний эксперимент по внедрению исламского банкинга в России стартовал 1 сентября 2023 года в таких регионах, как Дагестан, Чеченская Республика, Башкортостан и Татарстан. Принятый закон о специальном регулировании партнерского финансирования в отдельных регионах открыл возможность для финансовых организаций применять принципы исламского банкинга, что подразумевает соблюдение норм ислама. [5]

Услуги партнерского финансирования в соответствии с шариатом могут предоставлять юридические лица, зарегистрированные в соответствующем реестре Банка России и входящие в саморегулируемую профессиональную организацию. К ним относятся как кредитные, так и некредитные финансовые организации (НФО). Для других участников эксперимента, таких как хозяйственные товарищества или потребительские кооперативы, установлен минимальный размер капитала: с 1 сентября 2023 года — 10 млн. руб., а с 1 января 2024 года — 15 млн. руб. [2]

В январе 2025 года стало известно, что комитет Госдумы по финансовому рынку подготовил ряд поправок к правилам проведения эксперимента по исламскому банкингу, предлагая продлить его еще на три года — до 1 сентября 2028 года. Также планируется расширить перечень разрешенных операций в рамках эксперимента. Например, предлагается запретить получение вознаграждения в виде процентов, тогда как действующее законодательство ограничивается лишь запретом на установление вознаграждения.

В современном контексте данные организации предлагают услуги по открытию текущих и сберегательных счетов, финансированию, осуществлению платежей и переводов, а также предоставляют кассовые и казначейские услуги. Они также инвестируют в реальные сектора экономики, включая производство, торговлю и сельское хозяйство. Исламские финансовые учреждения, подобно традиционным банкам, поддерживают национальные платежные системы и действуют как финансовые посредники. На начало 2025 года в мире функционирует не менее 230 крупных банков, предоставляющих исламские финансовые услуги. [5]

Исламский банкинг существенно отличается от классических финансовых систем благодаря строгому соблюдению своих норм. Ключевые принципы включают запрет на получение процентов (риба), формирование доходов исключительно через реальные операции и взаимовыгодные сделки, а также исключение спекуляций. Договоры должны быть прозрачными и содержать четко определенные условия, что исключает неопределенность (гарар). [3]

Запрещены спекуляции с нематериальными активами и финансирование деятельности, противоречащей шариату, включая производство алкоголя, свинины, табака и азартных игр. В Ак Барс Банке отметили, что средства клиентов учитываются на специальных счетах отдельно от других активов банка и не используются для финансирования запрещенной деятельности. Партнерское финансирование расширяет ассортимент финансовых продуктов и предоставляет доступ к услугам тем клиентам, для которых традиционные банковские предложения недоступны по религиозным причинам. В Т-Банке добавили, что проект направлен на разработку банковских продуктов с учетом ограничений и правил для мусульман, включая запреты на ростовщичество и приобретение товаров в запрещенных сферах.

Исламский банкинг, также известный как партнерское финансирование, основывается на принципе сотрудничества между банком и его клиентами в распределении прибыли и убытков. Эти учреждения действуют в соответствии с нормами шариата, которые подразумевают следующее:

- деньги рассматриваются как средство обмена и оценивания стоимости, а не как источник дохода;

- инвестиции допускаются только в материальные активы, которые не сопряжены с избыточными рисками и неопределенностью;

- вместо получения процентов от кредитов исламские банки самостоятельно приобретают активы и передают их клиентам для пользования или владения за вознаграждение, которое становится доходом банка. [6]

В рамках исламского банкинга акцент делается на накопление и инвестирование средств, банк выступает в роли трейдера в процессе финансирования и получает доход в виде доли. Консервативный подход исламского финансирования позволил таким банкам минимизировать потери во время кризиса ипотечного кредитования 2007 года. Например, Исламский банк Великобритании увеличил объем депозитов на 61% и активы на 51% в период кризиса благодаря отсутствию рискованных активов в своем портфеле. [7]

В исламском банкинге существуют строгие запреты, к числу которых относятся следующие:

1. Процентный доход. Исламские банки не предлагают традиционные финансовые продукты с процентами, так как это считается ростовщичеством (риба) и противоречит шариату.
2. Неопределенность в условиях договора и высокие риски (гарар). Например, операции с производными финансовыми инструментами и короткие позиции на фондовом рынке ограничены, а в некоторых регионах обращение криптовалюты запрещено.
3. Прибыль, полученная случайно (майсир): азартные игры и ставки считаются спекулятивными действиями на финансовых рынках.
4. Финансирование видов деятельности, запрещенных шариатом: игорного бизнеса, производства свинины, алкоголя, наркотиков, табака, оружия и порнографии (харам).
5. Присвоение чужого имущества.
6. Продажа долгов: например, торговля облигациями на рынке. [1]

Зададимся вопросом: «Как функционирует исламский банкинг?» 

Финансовые учреждения предлагают различные банковские и инвестиционные решения для мусульман, основываясь на стандартах шариата и AAOIFI, учитывая религиозные аспекты. 

В исламском банкинге предполагается использование следующих понятий:

Мушарака (совместное предприятие) - группа инвесторов передает средства банку, который использует их для финансирования выбранного проекта, получая долю от прибыли вместо процентов. Размер доли определяется вкладом каждого участника и его расходами, а убытки распределяются пропорционально между всеми сторонами.

Мурабаха (исламская ипотека) - это альтернатива традиционному кредитованию, представляющая собой торговую сделку между банком и клиентом. Банк покупает товар для последующей перепродажи, получая фиксированную прибыль в виде наценки и возмещенных затрат. При исламской ипотеке банк приобретает недвижимость для клиента, которая остается в залоге до полного погашения долга и вознаграждения.

Мудараба (исламский депозит) - прибыль от совместной деятельности делится между банком и клиентом согласно условиям договора. Это инструмент для получения пассивного дохода вместо обычных вкладов. Клиент выбирает направление инвестиций, а банк обеспечивает соответствие халяльным стандартам. Финансовые риски несет только клиент.

Кард аль-хасан (беспроцентная ссуда) - физические или юридические лица могут получить беспроцентную ссуду от банка при условии своевременного возврата — например, для реализации социальных проектов. Клиент сам определяет размер надбавки за услуги банка, называемую хиба.

Бей-би-силаа (рассрочка) - покупатель выплачивает стоимость товара поэтапно; эта услуга аналогична рассрочке в традиционных банках.

Иджара (исламский лизинг) - имущество, принадлежащее банку, передается в аренду другому лицу за арендные платежи вместо процентных выплат. Арендованное имущество остается у лизингодателя, однако клиент может его выкупить при наличии соответствующего соглашения — иджара ва-иктина.

Сукук (исламские ценные бумаги) - в исламе возможно инвестирование в ценные бумаги, представляющие собой беспроцентные облигации, обеспеченные материальным активом, при этом эмитенты также имеют долю в этом активе. Доходность таких облигаций зависит от прибыли базового актива. Инвестор может продать актив по фиксированной цене, что снижает волатильность.

Истисна (договор на поставку актива в будущем) - это соглашение о купле-продаже актива с будущей поставкой, в котором указаны конкретные характеристики товара.

К другим продуктам исламского банка относятся бай битхаман аджил (сделка с отсрочкой платежа), бай салям (авансовый платеж), бай уль-ина (продажа с правом выкупа), вадиа (хранение ценностей в банке) и такафул (исламское страхование). [7]

Сегодняшний день: законодательство России, регулирующее исламский банкинг, устранило правовые преграды для кредитных организаций, позволяя им следовать нормам шариата. Ранее банки не имели права заниматься торговлей, что в исламском банкинге заменяет процентные доходы и позволяет зарабатывать на финансовом рынке в соответствии с шариатом. Теперь для четырех регионов, где до 1 сентября 2025 года проходит эксперимент, установлены правила их функционирования и соблюдения законодательства, а также требования к капиталу, акционерам и управляющим органам.

Участие в осуществлении принципов исламского банкинга является добровольным: правовые нормы не ограничивают инвесторов в использовании традиционных финансовых инструментов. Эксперимент по внедрению партнерского финансирования в рамках исламского банкинга за два года продемонстрировал позитивные шаги в развитии.

К основным достижениям можно отнести:

- открытие отделов по халяльной ипотеке, что сделало жилье доступным без процентных займов, соответствующих нормам шариата;

- расширение исламских инвестиционных продуктов для физических и юридических лиц;

- запуск таких продуктов, как банковские карты с халяльным кешбэком, что способствует популяризации исламских финансов даже среди тех, кто ранее не интересовался этой областью;

- реализация обучающих курсов для желающих узнать об исламских финансах.

Спрос на вышеперечисленные услуги наиболее выражен среди тех, кто знаком с принципами исламской экономики. Главной проблемой остается уровень осведомленности: многие люди пока не понимают преимущества исламского банкинга по сравнению с традиционным. Однако с ростом популярности, улучшением доступности информации и увеличением числа успешных примеров эта проблема постепенно решается.

В результате развития эксперимента увеличивается ассортимент предлагаемых на рынке исламских финансовых продуктов и улучшается их доступность, как сообщает пресс-служба Ак Барс Банка. После принятия закона 417-ФЗ банк разработал девять исламских финансовых продуктов для бизнеса [4]:

- исламский расчетный счет,

- исламская бизнес-карта,

- исламский факторинг,

- исламский лизинг,

- финансирование лизинговых компаний,

- исламское финансирование мурабаха,

- проектное финансирование по нормам шариата,

- исламский торговый эквайринг,

- СБП для исламского бизнеса.

В заключении следует отметить, что на сегодняшний день Ак Барс Банк совместно с компанией «Халяльное решение» запустил приложение HalalCard, которое позволяет клиентам взаимодействовать с банком в системе исламского банкинга. «С помощью этого приложения банк впервые в России предложил возможность получения халяльного кешбэка. При этом кешбэк начисляет не банк, так как такое вознаграждение запрещено нормами шариата — его предоставляет непосредственно торгово-сервисное предприятие, а банк выступает лишь расчетным оператором», — сообщили в пресс-службе банка.

Также в Ак Барс Банке отметили, что эксперимент по партнерскому финансированию позволил банку проводить сделки по исламской ипотеке напрямую, без посредников, что снизило затраты. Эксперимент продолжается всего два года, и это достаточно короткий срок для оценки конкретных результатов.

Исламские финансовые инструменты, действительно представляют собой интересный подход к финансированию, соответствующий нормам шариата. Исламский банкинг, как мы отметили, ориентирован на избегание процентных ставок и спекуляций, что делает его привлекательным для определенной категории инвесторов, особенно тех, кто придерживается исламских принципов.

Несмотря на положительные шаги, уровень осведомленности о преимуществах исламского банкинга остается низким. Однако с ростом интереса к этой области и увеличением числа успешных примеров можно ожидать дальнейшего развития. [8] В целом, исламский банкинг в России находится на стадии становления, и его успех будет зависеть от способности привлекать клиентов и адаптироваться к их потребностям.