Формирование финансовой устойчивости на основе комплексной оценки ЗАО «Трубный завод «Профиль-Акрас» им.Макарова В.В.»

FORMATION OF FINANCIAL STABILITY BASED ON A COMPREHENSIVE ASSESSMENT CJSC «TUBE WORKS «PROFILE-ACRASNAMED» AFTER V. MAKAROV»

Daria Manikhina

Student, Volga Polytechnic Institute (branch) of Volgograd State Technical University, Russia, Volgograd

Tatyana Nesterenko

Cand. econ. sciences, associate professor, Volga Polytechnic Institute (branch) of Volgograd State Technical University, Russia, Volgograd

Аннотация. Финансовая устойчивость является основой устойчивости предприятия и имеет свойство формирования данного показателя в процессе всей производственной деятельности.

В данной статье проведен анализ финансового состояния ЗАО «Трубный завод «Профиль-Акрас» им.Макарова В.В.» с помощью финансовых коэффициентов и представлена их оценка. 

Abstract. Financial stability is the basis of enterprise sustainability and has the property of forming this indicator in the process of all production activities.

This article analyzes the financial condition of CJSC «Tube Works «Profile-Acras» named after V. Makarov» using financial ratios and presents their assessment.

Ключевые слова: Финансовая устойчивость, финансовое состояние, трубная промышленность, динамика коэффициентов.

Keywords: financial stability, financial condition, pipe industry, dynamics of ratios.

Компания ЗАО «Трубный завод «Профиль-Акрас» им.Макарова В.В.» - стабильное производство, комплексно оснащенное и продолжающее развиваться. Продукция отличается высоким качеством и конкурентоспособностью, разнообразие ассортимента удовлетворяет запросам самых взыскательных покупателей. Реализация готовой трубной продукции осуществляется в каждый регион России и порядка 35% поставляется на экспорт, в страны Европы и Азии [2].

По полученным аналитическим данным можно сделать вывод об отчете о финансовых результатах. Первым шагом исследования является анализ динамики прибыли. Анализ динамики прибыли позволяет оценить рост (или спад) показателей прибыли, таких как валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль, за анализируемый период, а также отметить положительные и негативные изменения в динамике финансовых результатов [1]. Для анализа динамики финансовых результатов использованы данные Отчета о финансовых результатах ЗАО «Трубный завод «Профиль-Акрас» им.Макарова В.В.» за 2016-2018 года. В результате проведенного анализа получены следующие данные, представленные на рисунке 1. 

Рисунок 1. Динамика основных показателей прибыли ЗАО «Трубный завод «Профиль-Акрас» им.Макарова В.В.» за 2016-2018 годы

По результатам анализа можно сделать вывод о том, что основные показатели финансовых результатов в отчетном периоде значительно уменьшились. Так, валовая прибыль в 2016 году снизилась на 105766 тыс.руб., а в 2017 происходит увеличение на 124564 тыс.руб. В 2018 году наблюдается уменьшение на 435726 тыс.руб. Этому способствовало уменьшение выручки на 517191 тыс.руб.

Таблица 1.

Коэффициентный анализ, характеризующий финансовую устойчивость ЗАО «Трубный завод «Профиль-Акрас» им.Макарова В.В.» за 2016-2018 годы

Коэффициентный анализ дополним динамической диаграммой, представленной на рисунке 2.

Рисунок 2. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО «Трубный завод «Профиль-Акрас» им.Макарова В.В.»  2016-2018 годы

В 2016, 2017 и 2018 годах коэффициент финансовой устойчивости составил 0,7167, 0,5099 и 0,5675 соответственно. Это свидетельствует о том, что в 2016 году 71,67 % имущества было сформировано за счет устойчивых источников (собственный капитал и долгосрочные обязательства), в 2017 году – 50,99 %, а в 2010 году – 56,75 %. При этом за весь исследуемый период значения этого коэффициента ниже нормативного, что снижает возможность компании своевременно расплачиваться по своим обязательствам в краткосрочном периоде и повышает риск банкротства. Коэффициент автономии компании за весь исследуемый период имеет значения выше нормативного и составил 0,7060 в 2016 году, 0,5019 в 2017 году и 0,5586 в 2018 году. Это значит, что в общей сумме средств, авансированных в деятельность компании, доля владельцев акций компании составила 70,60 %, 50,19% и 55,86% соответственно. Невысокие значения данного коэффициента свидетельствует о удовлетворительной степени финансовой независимости компании, но наблюдается негативная тенденция к постепенному уменьшению степени автономности компании.

В 2016, 2017 и 2018 годы коэффициент капитализации составил 0,4164, 0,9923 и 0,7902 соответственно. Это означает, что на 1 рубль собственных средств приходилось 45 копеек заемных средств в 2016 году, 99 копеек в 2017 году и 79 копеек в 2018 году. Значения коэффициента за исследуемый период ниже нормативного значения. Однако в 2017 году коэффициент был почти на уровне ограничения. Можно сделать вывод о том, что у предприятия доля заемных средств на тот момент была равна доли собственных средств (50/50%). Но в 2018 году наблюдаем снижение коэффициента капитализации на 0,2021. 

За исследуемый период показатели коэффициента финансирования выше нормативного значения, что является положительным фактором. Это указывает на устойчивую экономическую стабильность основной деятельности компании. В 2018 году показатель коэффициента увеличился на 0,5739, по сравнению с 2017 годом. Чем выше числовое значение коэффициента, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Также, увеличивается вероятность дополнительного финансирования.

Таблица 2.

Тип финансовой устойчивости ЗАО «Трубный завод «Профиль-Акрас» им.Макарова В.В.» за 2016-2018 годы

Можно сделать вывод о том, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние. Это свидетельствует о нарушении нормальной платежеспособности. У предприятия возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.