Анализ финансовой устойчивости как метод обоснования управленческих решений

ANALYSIS OF FINANCIAL STABILITY AS A METHOD OF SUBSTANTIATING MANAGEMENT DECISIONS

Alena Monakova

Student, Financial University under the Government of the Russian Federation, Lipetsk branch, Russia, Lipetsk

Аннотация. Статья определяет ключевые направления проведения анализа финансового анализа организации, позволяющие принимать эффективные финансовые решения, а также раскрывает методику проведения анализа финансовой устойчивости.

Abstract. The article defines the key areas of analysis of the financial analysis of the organization, allowing to make effective financial decisions, and also discloses the methodology of the analysis of financial stability.

Ключевые слова: финансовое состояние организации, управленческие решения, финансовый анализ, финансовая устойчивость.

Keywords: financial condition of the organization, management decisions, financial analysis, financial stability.

Финансовую устойчивость организации следует рассматривать как сложное явление, на которое оказывает влияние целая совокупность факторов. Главным образом финансовая устойчивость любой организации определяется соотношением между собственными средствами организации и заёмными средствами. Превалирование долговых обязательств над объёмами ликвидных активов создает реальную угрозу банкротства организации. Организация может перестать существовать, как только кредиторы захотят отозвать свои капиталовложения [1, с. 135].

Финансовая устойчивость – это та категория, которая не имеет однозначно обозначенных границ. Всё же данный показатель следует рассматривать как крайне важным с точки зрения возможности нормальной деятельности организации. Отсюда выходят и споры в определении данного понятия. Значительная часть современных исследователей во многом отождествляют понятия «финансовая устойчивость» и «платежеспособность». Обратим внимание, что финансовая устойчивость определяется в том числе качеством выполнения хозяйственной деятельности, а также рациональностью при использовании финансовых ресурсов. Следовательно, организации, в которых нерационально используются средства, будут отличаться низкой финансовой устойчивостью [3, с. 86]. Для того, чтобы своевременно выявлять негативные тенденции в изменении финансовой устойчивости организации, необходимо проводить ее анализ. По итогам такого анализа организация сможет принять взвешенные и обоснованные управленческие решения. Общим показателем финансовой устойчивости является избыток или недостаток источников средств для планирования запасов и затрат, который определяется как разница в стоимости источников средств и величины запасов и затрат. Расчет данного показателя может осуществляться по видам средств. В частности:

1) наличие оборотного капитала, которое рассчитывается как разница источников собственного капитала и основных средств и капиталовложений (данный показатель очень важен для инвесторов, когда они принимают решения об инвестировании в предприятие);

2) наличие оборотного капитала и долгосрочных источников запасов и затрат, определяемое как разница предыдущего показателя и долгосрочных обязательств (данный показатель используется чаще всего для краткосрочных управленческих решений, так как показывает насколько предприятие обеспечено оборотными средствами);

3) общая стоимость источников средств, используемых для формирования запасов и затрат, которая определяется как сумма предыдущего показателя и краткосрочных заемных средств [4, с. 122].

На основе анализа данных показателей выявляют тип финансовой устойчивости предприятия, характеризующий финансовое состояния в целом. В частности, выделяются оно может быть абсолютно устойчивым, нормальным, неустойчивым и кризисным. Для определения уровня финансовой устойчивости организации используют расчет относительных показателей. Показатели, которые являются относительными и позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость предприятия, делят на 3 группы:

1) показатели, которые характеризуют состояние оборотного капитала;

2) показатели, которые характеризуют состояние основных фондов;

3) показатели, определяющие степень финансовой самостоятельности предприятия [2, с. 198].

Таким образом, при проведении комплексного анализа финансовой устойчивости руководство экономического субъекта сможет принимать обоснованные управленческие решения, которые направлены на  повышение независимости фирмы от заемных источников, а также на минимизацию влияния внешних негативных факторов. Грамотно применяемые методы анализа финансовой устойчивости организации позволят ее руководству принимать высокоэффективные управленческие решения и выбрать наилучший путь ее развития.