Диагностика финансовой составляющей экономической безопасности предприятия
Журнал: Научный журнал «Студенческий форум» выпуск №32(125)
Рубрика: Экономика
Научный журнал «Студенческий форум» выпуск №32(125)
Диагностика финансовой составляющей экономической безопасности предприятия
Сегодня организациям необходимо уделять особое внимание вопросам обеспечения экономической безопасности. Одной из составляющих экономической безопасности является финансовая безопасность. Ее обеспечение позволяет достигнуть экономическую безопасность всего предприятия, и, следовательно, обеспечить его эффективное функционирование.
Финансы предприятия занимают ведущее место в процессе воспроизводства и формирования собственных денежных средств. Поскольку финансы обеспечивают баланс между движением материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала.
Существует множество трактовок определения «безопасность предприятия», однако, в основном, главная мысль сводится к тому, что это способность предприятия противодействовать внешним и внутренним угрозам, защищенность интересов организации от недобросовестной конкуренции и противоправных действий третьих лиц, возможность стабильно развиваться [1].
Финансовая безопасность является основным компонентом экономической безопасности, но при этом имеет собственные инструменты регулирования, отличные от других видов экономической безопасности. Процессы обеспечения финансовой безопасности неотделимы от процессов обеспечения других видов экономической и национальной безопасности. Финансовая безопасность является базисом, на основании которого формируются условия для стабильного развития хозяйствующего субъекта, и как следствие, обеспечение экономической безопасности [2].
На примере ПАО «Ростелеком» оценим уровень финансовой безопасности, с помощью индикативного подхода с расчетом интегрального показателя.
Сначала выбираются группы показателей, которые всесторонне характеризуют деятельность предприятия. Затем производится расчет показателей, характеризующих финансовую безопасность предприятия. Для каждого показателя определяется пороговое значение. А после вычисляется степень отклонения фактического значения каждого показателя от порогового значения [3].
Таблица 1.
Расчет фактических значений показателей-индикаторов за 2016-2018 гг.
|
Показатель |
Год |
||
|
2016 |
2017 |
2018 |
|
|
Показатели ликвидности |
|||
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,08 |
0,09 |
0,12 |
|
2. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности |
0,46 |
0,66 |
0,59 |
|
3.Коэффициент текущей ликвидности |
0,53 |
0,76 |
0,67 |
|
Показатели финансовой устойчивости |
|||
|
4. Коэффициент финансовой устойчивости |
0,76 |
0,82 |
0,76 |
|
5. Коэффициент финансовой активности |
1,10 |
1,13 |
1,44 |
|
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
-3,53 |
-3,50 |
-3,29 |
|
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
|
0,13 |
0,13 |
0,16 |
|
8. Коэффициент сохранности собственного капитала
|
0,98 |
0,99 |
0,94 |
|
Показатели деловой активности |
|||
|
9. Темп роста прибыли |
50,30 |
81,53 |
60,54 |
|
10. Темп роста выручки |
99,82 |
102,95 |
105,12 |
|
11. Темп роста активов |
100,94 |
101,10 |
103,64 |
|
12. Оборачиваемость дебиторской задолженности |
6,07 |
5,83 |
5,60 |
|
13. Оборачиваемость кредиторской задолженности |
10,15 |
10,13 |
8,41 |
|
14. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
1,020 |
1,066 |
1,198 |
|
Показатели эффективности деятельности |
|||
|
15. Рентабельность собственного капитала |
4% |
4% |
3% |
|
16. Чистая рентабельность реализованной продукции |
4% |
3% |
2% |
Таблица 2.
Расчет отклонений фактических значений от пороговых за 2016-2018 гг.
|
Показатель |
Значение показателя |
|||||
|
2016 |
откл |
2017 |
откл |
2018 |
откл |
|
|
Показатели ликвидности |
||||||
|
1. К.абс.ликв |
0,08 |
0,39 |
0,09 |
0,44 |
0,12 |
0,6 |
|
2.К.крит.ликв |
0,46 |
0,46 |
0,66 |
0,66 |
0,59 |
0,59 |
|
3.К.тек.ликв. |
0,53 |
0,27 |
0,76 |
0,38 |
0,67 |
0,34 |
|
Показатель фин. устойчивости |
||||||
|
4.К.фин.устойчивости |
0,76 |
1,53 |
0,82 |
1,64 |
0,76 |
1,52 |
|
5.К.фин.активности |
1,1 |
1,1 |
1,13 |
1,13 |
1,44 |
1,44 |
|
6.К.обеспеченности ОА СОС |
-3,53 |
-35,3 |
-3,5 |
-34,97 |
-3,29 |
-32,92 |
|
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов |
0,13 |
- |
0,13 |
- |
0,16 |
- |
|
8. Коэффициент сохранности собственного капитала |
0,98 |
0,98 |
0,99 |
0,99 |
0,94 |
0,94 |
|
Показатели деловой активности |
||||||
|
9.Темп роста прибыли |
50,3 |
0,5 |
81,53 |
0,79 |
60,54 |
0,58 |
|
10.Темп роста выручки |
99,82 |
0,99 |
102,95 |
1,02 |
105,12 |
1,01 |
|
11.Темп роста активов |
100,94 |
100,94 |
101,1 |
101,1 |
103,64 |
103,64 |
|
12. Оборачиваемость ДЗ |
6,07 |
1,98 |
5,83 |
2,06 |
5,6 |
2,14 |
|
13.Оборачиваемость КЗ |
10,15 |
1,18 |
10,13 |
1,18 |
8,41 |
1,43 |
|
14.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
1,02 |
- |
1,066 |
- |
1,198 |
- |
|
Показатели эффективности деятельности |
||||||
|
15.Рентабельность собственного капитала |
4% |
0,26 |
4% |
0,265 |
3% |
2 |
|
16.Чистая рентабельность реализованной продукции |
4% |
0,77 |
3% |
0,61 |
2% |
0,35 |
Таблица 3.
Расчет интегральных показателей финансовой безопасности по группам показателей
|
Показатель |
Год |
Пороговое значение |
||
|
2016 |
2017 |
2018 |
||
|
Показатели ликвидности |
1,12 |
1,49 |
1,53 |
3 |
|
Показатели фин. устойчивости |
-31,56 |
-31,08 |
-28,86 |
5 |
|
Показатели деловой активности |
6,67 |
7,116 |
7,388 |
6 |
|
Показатели эффективности деятельности |
1,03 |
0,8756 |
0,55 |
2 |
|
Совокупный показатель |
-22,74 |
-21,598 |
-19,392 |
16 |
Из выше приведенных расчетов видно, что у ПАО «Ростелеком» уровень финансовой безопасности находится на кризисном уровне, поскольку совокупный интегральный показатель не только не достигает порогового значения, но и отстает примерно на 35 пунктов. На данную ситуацию повлияли интегральные показатели финансовой устойчивости, а именно отсутствие собственных оборотных средств.
Стоит отметить, что лишь интегральные показатели деловой активности превышают пороговое значение. При данной ситуации наблюдается тенденция к улучшению уровня финансовой безопасности, так по сравнению с 2016 годом произошло увеличение совокупного интегрального показателя примерно на 3,4 пункта.
Уровень финансовой составляющей экономической безопасности напрямую свидетельствует о состоянии экономической безопасности предприятия.
