Денежно-кредитная политика: цели, инструменты, виды

MONETARY POLICY: THE GOALS, TOOLS, TYPES OF

Asiyat Ismajlova

Student, Stavropol State Agrarian University, Russia, Stavropol

Yulia Sklyarova

Doctor of Economics, Professor, Stavropol State Agrarian University, Russia, Stavropol

Аннотация. В статье рассматриваются основные элементы и виды денежно-кредитной политики российского мегарегулятора. Приводятся основные инструменты регулирования денежно-кредитной политики, используемые Центральным Банком Российской Федерации.

Abstract. The article discusses the main elements and types of monetary policy of the Russian mega-regulator. The main instruments of monetary policy regulation used by the Central Bank of the Russian Federation are presented.

Ключевые слова: денежно-кредитная политика, инструменты кредитно-денежной политики.

Keywords: monetary policy, monetary policy instruments.

Существуют различные денежные инструменты и различные способы воздействия на экономику. Эти инструменты реализуются в соответствии с набором правил, которые могут быть сгруппированы в соответствии с конкретной макроэкономической целью, которую они пытаются достичь. Денежно-кредитная политика обычно проводится денежно-кредитным органом страны, которым для большинства современных экономик является Центральный банк - посредством использования операций, которые влияют на процентные ставки или количество денег, с тем чтобы можно было достичь определенных макроэкономических целей, таких как низкая инфляция и оптимизированный экономический выпуск. Основными целями денежно - кредитной политики являются управление инфляцией или безработицей, экономический рост, а также поддержание фиксированных валютных курсов.

Центральные банки используют различные инструменты для реализации денежно-кредитной политики. Широко используемые инструменты политики включают в себя:

1. Корректировка процентной ставки

Центральный банк может влиять на процентные ставки, изменяя учетную ставку. Например, если центральный банк повышает учетную ставку, стоимость заимствований для банков возрастает. Впоследствии банки будут повышать процентную ставку, которую они взимают со своих клиентов. Таким образом, стоимость заимствований в экономике возрастет, а денежная масса уменьшится.

2. Изменение резервных требований

Центральные банки обычно устанавливают минимальный размер резервов, которые должны храниться коммерческим банком. Изменяя необходимую сумму, Центральный банк может влиять на денежную массу в экономике. Если монетарные власти увеличивают требуемую сумму резервов, коммерческие банки обнаруживают, что у них остается меньше денег для кредитования своих клиентов, и, таким образом, денежная масса уменьшается.

3. Операции на открытом рынке

Центральный банк может либо покупать, либо продавать ценные бумаги, выпущенные правительством, чтобы повлиять на денежную массу. Например, центральные банки могут покупать государственные облигации. В результате банки получат больше денег для увеличения кредитования и денежной массы в экономике.

Существует два типа денежно-кредитной политики:

1. Экспансионистская денежно-кредитная политика: применяется, когда экономика находится в состоянии рецессии, а безработица является проблемой. Политика экспансии проводится с целью увеличения совокупного спроса путем снижения процентных ставок и увеличения предложения денег в экономике. Денежная масса может быть увеличена путем покупки государственных облигаций, снижения процентных ставок и коэффициента резервирования.  
2. Рестрикционная денежно-кредитная политика: применяется, когда инфляция является проблемой и экономика нуждается в замедлении путем сокращения предложения денег. Инфляция характеризуется увеличением денежной массы и увеличением потребительских расходов. Таким образом, сдерживающая политика принимается с целью уменьшения денежной массы и расходов в экономике. В первую очередь это делается путем повышения процентных ставок, так что заимствования становятся дорогими.

Таким образом, это денежно-кредитная политика, применяемая денежно-кредитным органом для контроля инфляционного или рецессионного давления в экономике.