АНАЛИЗ ПРИБЫЛЬНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ В РЕМОНТНО-СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ: МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ ПОДХОД И ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ

Аннотация. Статья посвящена методологическим подходам к анализу рентабельности и ликвидности в ремонтно-строительных организациях. Рассматриваются основные показатели, методы их расчета и интерпретации. На примере конкретной компании проводится практический анализ, выявляются основные проблемы и предлагаются пути их решения для повышения финансовой устойчивости и конкурентоспособности.

Введение

Анализ прибыльности и ликвидности является критически важным для успешного функционирования ремонтно-строительных организаций. Прибыльность отражает способность компании генерировать доходы, превышающие её затраты, что является основным индикатором финансового здоровья и устойчивого роста. Ликвидность, в свою очередь, показывает способность компании своевременно исполнять свои краткосрочные обязательства, что является важным аспектом для поддержания стабильных операционных процессов. Финансовый анализ играет важную роль в принятии управленческих решений, позволяя выявлять сильные и слабые стороны компании, оценивать её финансовую устойчивость и планировать дальнейшее развитие.

Ремонтно-строительные организации функционируют в условиях высокой конкуренции и значительных колебаний рыночных условий, что делает особенно важным проведение тщательного анализа их финансового состояния. Недостаток ликвидности может привести к задержкам в исполнении обязательств перед поставщиками и субподрядчиками, что, в свою очередь, может негативно сказаться на репутации и операционной деятельности компании. Низкая прибыльность может свидетельствовать о неэффективном управлении ресурсами, что требует корректирующих мер для повышения экономической эффективности.

Основными показателями, используемыми при анализе прибыльности, являются:

-Рентабельность активов (ROA): рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей сумме активов. Показатель демонстрирует эффективность использования активов компании для генерации прибыли. Высокий ROA свидетельствует о том, что компания успешно использует свои активы для получения прибыли.

- Рентабельность собственного капитала (ROE): рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Этот показатель оценивает эффективность использования капитала собственников. Высокий ROE указывает на то, что компания эффективно использует средства инвесторов.

- Валовая рентабельность: рассчитывается как отношение валовой прибыли к выручке. Показатель отражает долю выручки, остающуюся после вычета себестоимости реализованной продукции. Высокая валовая рентабельность указывает на способность компании получать значительную прибыль от своей основной деятельности.

Для анализа ликвидности используются следующие показатели:

- Коэффициент текущей ликвидности: рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам. Он показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Оптимальным значением является коэффициент выше 1, что указывает на то, что компания имеет достаточно активов для покрытия своих обязательств.

- Коэффициент быстрой ликвидности: рассчитывается как отношение ликвидных активов (денежных средств и дебиторской задолженности) к текущим обязательствам. Этот показатель более жестко оценивает способность компании погашать свои обязательства без учета запасов. Значение коэффициента выше 1 свидетельствует о высокой ликвидности компании.

- Коэффициент абсолютной ликвидности: рассчитывается как отношение денежных средств к текущим обязательствам. Показатель показывает долю текущих обязательств, которые могут быть немедленно погашены за счет имеющихся денежных средств. Оптимальным считается значение, близкое к 1.

Методологические подходы к анализу этих показателей включают горизонтальный и вертикальный анализ, трендовый анализ, а также сравнительный анализ с конкурентами и отраслевыми средними показателями. Горизонтальный анализ оценивает динамику показателей во времени, позволяя выявлять изменения и тенденции в развитии компании. Вертикальный анализ позволяет оценить структуру финансовых отчетов, выявляя доли различных статей в общем объеме активов и пассивов. Трендовый анализ выявляет долгосрочные тенденции, что помогает прогнозировать будущее развитие компании. Сравнительный анализ позволяет оценить конкурентоспособность компании по сравнению с другими участниками рынка и средними показателями отрасли.

Для проведения практического анализа была выбрана компания "РемСтройПлюс", работающая в сфере ремонта и строительства. Рассмотрим ключевые показатели прибыльности и ликвидности компании за последние три года.

Показатели прибыльности компании "РемСтройПлюс" демонстрируют постепенное снижение, что свидетельствует о снижении эффективности использования активов и капитала. Возможные причины могут включать увеличение затрат или снижение выручки.

 Таблица 1.

Показатели прибыльности

Таблица 2.

Показатели ликвидности

Показатели ликвидности также демонстрируют снижение, что указывает на ухудшение способности компании погашать краткосрочные обязательства.

Анализ баланса

Активы:

- Денежные средства: снижение с 2 млн рублей в 2021 году до 1 млн рублей в 2023 году.

- Дебиторская задолженность: увеличение с 3 млн рублей в 2021 году до 4 млн рублей в 2023 году.

- Запасы: рост с 5 млн рублей в 2021 году до 6 млн рублей в 2023 году.

Пассивы:

- Краткосрочные обязательства: увеличение с 6 млн рублей в 2021 году до 7 млн рублей в 2023 году.

- Долгосрочные обязательства: стабильные на уровне 4 млн рублей.

- Собственный капитал: снижение с 10 млн рублей в 2021 году до 9 млн рублей в 2023 году.

 Таблица 3.

Баланс компании "РемСтройПлюс" (в млн рублей)

Анализ отчета о прибылях и убытках

Выручка - снижение с 20 млн рублей в 2021 году до 18 млн рублей в 2023 году.

Себестоимость - рост с 15 млн рублей в 2021 году до 16 млн рублей в 2023 году.

Операционные расходы -  увеличение с 3 млн рублей в 2021 году до 4 млн рублей в 2023 году.

Чистая прибыль -  снижение с 2 млн рублей в 2021 году до 1 млн рублей в 2023 году.

Таблица 4

Отчет о прибылях и убытках (в млн рублей)

Анализ показывает, что основные проблемы компании "РемСтройПлюс" связаны с увеличением операционных расходов и снижением выручки. Возможные причины включают рост цен на материалы и оплату труда, а также недостаточную оптимизацию производственных процессов.

Рекомендации по решению проблем:

1. Оптимизация затрат - пересмотреть процессы закупок и использования материалов, чтобы снизить их стоимость.

2. Повышение эффективности - внедрение автоматизированных систем управления проектами для улучшения планирования и контроля.

3. Управление дебиторской задолженностью - ускорение процесса сбора задолженности для улучшения ликвидности.

4. Сокращение запасов - оптимизация управления запасами для снижения их объема и затрат на хранение.

Анализ финансовых показателей компании "РемСтройПлюс" показывает необходимость принятия мер для повышения прибыльности и улучшения ликвидности. Внедрение рекомендованных мер позволит компании улучшить свою финансовую устойчивость и повысить конкурентоспособность на рынке.

Основные проблемы, выявленные в ходе анализа, связаны с снижением прибыльности и ликвидности компании. Для их решения можно предложить следующие меры:

1. Оптимизация затрат: Проведение анализа структуры затрат и выявление резервов для их сокращения. Это может включать пересмотр договоров с поставщиками, внедрение более эффективных технологий и процессов, оптимизацию управления запасами. Внедрение системы управления затратами позволит более точно контролировать расходы и своевременно принимать меры для их снижения.

2. Улучшение управления оборотными активами: Сокращение дебиторской задолженности путем улучшения кредитной политики, усиление контроля за оборотными средствами, внедрение систем управления денежными потоками. Эффективное управление дебиторской задолженностью позволит уменьшить риски неплатежей и повысить ликвидность компании.

3. Повышение эффективности использования ресурсов: Внедрение системы контроля за проектами, оптимизация планирования и управления проектами, использование современных информационных технологий для улучшения управления ресурсами. Это поможет уменьшить затраты на проекты и повысить их рентабельность.

4. Разработка стратегии роста: Разработка и реализация стратегий для увеличения выручки, включая расширение рынка сбыта, улучшение маркетинговой стратегии, внедрение новых продуктов и услуг. Увеличение выручки позволит компенсировать рост затрат и повысить прибыльность компании.

5. Инвестиции в обучение и развитие персонала: Повышение квалификации сотрудников, внедрение современных методов управления проектами и технологий строительства. Это позволит повысить производительность труда и качество выполняемых работ, что в конечном итоге скажется на прибыльности компании.

6. Внедрение системы управления качеством: Создание системы контроля качества, которая позволит уменьшить затраты на исправление брака и повысить удовлетворенность клиентов. Это поможет укрепить репутацию компании и увеличить её конкурентоспособность на рынке.

7. Оптимизация структуры финансирования: Привлечение долгосрочных инвестиций и снижение зависимости от краткосрочных кредитов. Это поможет улучшить финансовую устойчивость компании и снизить риски, связанные с ликвидностью.

Анализ прибыльности и ликвидности является важным инструментом для оценки финансового состояния ремонтно-строительных организаций. Снижение этих показателей может свидетельствовать о необходимости пересмотра стратегий управления и внедрения мер по оптимизации затрат и улучшению управления ресурсами. Рекомендуется проведение регулярного финансового анализа для своевременного выявления проблем и принятия соответствующих мер. Будущие исследования могут быть направлены на разработку методик повышения финансовой устойчивости и конкурентоспособности компаний в данной отрасли.

Для практического применения рекомендуется внедрение систем управления затратами и оборотными активами, а также разработка стратегий роста и оптимизация структуры финансирования. Внедрение современных информационных технологий и методов управления проектами также поможет повысить эффективность деятельности компании и её финансовые показатели.

Финансовый анализ должен стать неотъемлемой частью управленческого процесса в ремонтно-строительных организациях, позволяя своевременно реагировать на изменения в экономической среде и принимать обоснованные управленческие решения, направленные на улучшение финансового состояния компании и повышение её конкурентоспособности.