Статья:

Использование статистического инструментария для анализа доходности

Журнал: Научный журнал «Студенческий форум» выпуск №9(60)

Рубрика: Экономика

Выходные данные
Самохин А.А. Использование статистического инструментария для анализа доходности // Студенческий форум: электрон. научн. журн. 2019. № 9(60). URL: https://nauchforum.ru/journal/stud/60/48419 (дата обращения: 14.05.2021).
Журнал опубликован
Мне нравится
на печатьскачать .pdfподелиться

Использование статистического инструментария для анализа доходности

Самохин Антон Андреевич
студент Уральского федерального университета, РФ, г. Екатеринбург

 

В данной статье исследуется возможность применения статистического инструментария для оценки уровня реальной доходности вкладов с целью наиболее эффективного размещения средств.

Рассмотрена теория и произведена попытка применения данного инструментария в процессе исследования возможности размещения средств во вклад.

Как известно, привлечение средств во вклады и депозиты является основным направлением повышения ликвидности банков.

Свидетельством тому является большое количество депозитных продуктов, разрабатываемых банками и направленных на удовлетворение потребностей любого потенциального клиента.

Вместе с тем, с точки зрения клиентов выгодным размещение средств в банке является только тогда, когда их стоимость по истечении срока размещения возрастает быстрее, чем уровень инфляции, т. е. в случае наличия реальной доходности вкладов.

Для оценки реальной доходности вкладов используется статистический инструментарий, рассчитываемые за срок размещения средств клиентом:

– средневзвешенная процентная ставка банка (1):

(1)

где  – средневзвешенная процентная ставка банка по вкладу (годовых);

a – процентная ставка банка по вкладу (годовых);

n – срок вклада в месяцах;

 

– индекс инфляции (2):

(2)

где  – индекс инфляции за срок размещения средств клиентом;

 – темп инфляции соответственно на даты начала и окончания срока вклада;

 

– реальная доходность:

1) для вкладов и депозитов в рублях (3):

(3)

где  – реальная доходность вклада (депозита) в рублях;

V – размер вклада (депозита);

 

2) для вкладов и депозитов в иностранной валюте (4):

(4)

где  – реальная доходность вклада (депозита) в иностранной валюте;

 – курс валюты на дату начала и окончания вклада [1, с. 104–106].

Оценим при помощи приведенного инструментария возможность размещения средств во вклад.

Параметры вклада и расчет его реальной доходности представлены в таблице 1.

Согласно приведенному расчету, с учетом текущего и прогнозируемого уровня инфляции и курса доллара по отношению к рублю доходность вклада является отрицательной.

А, следовательно, размещение временно свободных средств во вклад невыгодно.

Таблица 1.

Расчет реальной доходности вклада в рублях и долларах США

Показатель

Значение показателя для вложения в рублях

Значение показателя для вложения в долларах США

Исходные данные

Сумма размещаемых средств

50000

1000

Срок вклада, месяцев

3

3

Процентная ставка банка по вкладу, % годовых

6,0

2,0

Курс валюты на начало срока размещения, руб./долл. США [2]

-

65,77

Курс валюты на конец срока размещения, руб./долл. США [3]

-

65,99

Индекс инфляции на начало срока размещения (март 2019 г.) [2]

5,0

0,46

Прогнозный индекс на конец срока размещения (май 2019 г.) [2]

5,7

0,50

Расчетные данные

Средневзвешенная процентная ставка банка

0,0017

0,0006

Индекс инфляции за период размещения

1,14

1,09

Реальная доходность вклада

-6067,25

-5025,47

 

Таким образом, представленный статистический инструментарий позволяет оценить потенциальную доходность вклада с целью принятия окончательного решения о размещении.

При анализе нескольких разных вкладов этот же инструментарий позволит выбрать наиболее доходный вариант размещения.

 

Список литературы:
1. Иванов А. П. Оценка реальной доходности депозитов населения [Текст] / А. П. Иванов, А. С. Михалев // Экономический анализ: теории и практика. – 2016. – №11. – С. 104–113. 
2. Какая инфляция в начале 2019 года: официальные данные и прогноз [Электронный ре-сурс]. – Режим доступа: https://buhguru.com/spravka-info/inflyatsiya-v-rossii-v-yanvare.html, свободный.
3. Прогноз курса Доллара на май 2019 года [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://prognozex.ru/dollara/sberbank/na-maj.php, свободный.