Международное движение капитала и его формы

Для того чтобы рассмотреть международное движение капитала, необходимо разобраться с самим понятием. Оно подразумевает под собой миграцию капиталов среди государств, приносящей доход их собственности. Сюда же можно отнести финансы, которые мигрируют среди кредиторов и заемщиков в международной среде. А международная торговля финансовыми активами представляется нам в виде рынка капитала. Мировая торговля в своем развитии независимо от различных факторов  развивается в положительную сторону, каждый год увеличивая обороты. Что же касается движения капиталов, то его развитие и рост зависит от множественных факторов, в частности от положения общехозяйственной конъюнктуры. [1]

На современном этапе для движения капитала характерно все большее вовлечение государств в процессы экспорта и импорта. Что же касается политики стран в отношении привлечения иностранного капитала, то здесь можно отметить ее  ярко выраженный либеральный характер.  С конца XX века гонка за привлечением зарубежных инвесторов набирает обороты и становится одной из приоритетных задач внешней политики в экономическом аспекте для многих государств.

Следует понимать, что под международным движением капитала не подразумевается непосредственная физическая смена локаций инвестиционных товаров. Но здесь же существует и другое правило, при транспортировке машин и оборудования в качестве вклада в уставный капитал создаваемой или приобретаемой там фирмы, то в этом случае сделка будет рассматриваться как вывоз капитала. [2]

Что же касается причин миграции капитала, то их достаточно много, но среди основных можно выделить:

-глобализация мирового производства;

-дефицитный характер экономик многих государств;

-стремление инвесторов получить максимальную прибыль от размещения капитала;

-социально-экономические причины (поддержание господства за счет ведения войн, которые требуют финансовых вложений);

- интернационализация производства, то есть его создание в стране-покупателе, минимизируя издержки;

-желание сократить уровень налогообложения и издержек;

-экономическая и политическая нестабильность;

-преодоление импортных барьеров зарубежной страны за счет создания подконтрольного производства на ее территории.

Среди форм международной миграции капитала можно выделить следующие группы:

1. По источникам происхождения:

-официальный - это финансы, которые взяты из государственного бюджета, участвующие в миграции капитала за рубеж, так и из-за рубежа, согласно распоряжению правительства и решению правительственных организаций. В эту категорию входят государственные займы, гранты, помощь одной страны другой по межправительственным соглашениям. Капитал, который участвует в деятельности международных межправительственных организаций (МВФ, Мировой банк, ООН и пр. ) тоже относят к данной категории. Источником данного вида капитала становятся средства бюджета государства, который, в свою очередь, складывается из денег налогоплательщиков. И поэтому для распоряжения этим капиталом принятие решения должно быть удовлетворено двумя сторонами: правительством и органом представительной власти- парламентом;

- частный- к этому виду капитала относят финансы всех частных негосударственных организаций, фирм, банков, которые участвуют в международном перемещении капитала или же принимаются фирмами из-за границы по решению руководителя или руководящего органа. Сюда можно отнести инвестиции частных фирм, торговые кредиты и межбанковское кредитование. К источникам данного вида капитала относятся финансы негосударственных организаций, вне зависимости собственные или заемные, однако главным условием является не участие этих средств в государственном бюджете. Однако государство оставляет за собой регулятивную и контролирующую функцию, для наблюдения за миграциями данного вида капитала. [3]

2. По сроку вложения:

- краткосрочный, то есть менее чем на один год;

-среднесрочный, то есть  вложение капитала сроком более на один год;

-долгосрочный, то есть вложение сроком от 10 до 50 лет.

3. По направлению движения:

- экспорт (активы, инвестиции за рубеж);

-импорт (пассивы, инвестиции внутри своей страны).

4. По форме:

-денежный;

-товарный - машины, оборудование, патенты и так далее.

Если сравнивать международное движение капитала и миграцию рабочей силы, то следует отметить, что в международном экономическом пространстве существует меньше препятствий на пути развития первого. Однако потоки движения капитала сопряжены с многими рисками, такими как:

-недостоверность и неполнота информации о кредитоспособности участника финансовой миграции;

-колебание валютных курсов;

-риски политического характера;

-экспроприация иностранной собственности;

-налоги государства, носящие протекционистский характер.

Вышеуказанные субституты мировой торговли имеют свои характерные особенности развития. В случае, если торговые отношения, возникающие между государствами зависят из-за различного уровня в доступности факторов производства, тогда уже международное движение капитала будет альтернативой внешней торговле в государстве. Соответственно международные денежные потоки будут в большей мере реализовываться там, где инвесторы получат от их реализации максимальную экономическую выгоду. Это создает важный источник получения выигрыша от международного перемещения капитала. [4]

Среди функций международного капитала выделяют следующие:

-перераспределение, регулирование финансовых потоков между странами, способствуя расширенному производству;

- способность в случае нехватки наличных денег предоставить кредит, обеспечивая экономию издержек обращения;

-уменьшение сроков ожидания прибыли за счет увеличения её предпринимателями одной страны за счет средств другой;

-способствует включению сетки маленьких предприятий и производств в крупные акционерные общества и транснациональные корпорации;

- способствует нормальному регулированию мирового экономического пространства.

Самым распространенным способом инвестирования является способ прямых инвестиций. Согласно экономическому определению определение прямых инвестиций содержит следующий смысл: это вложение капитала, совершенное физическими или юридическими лицами, которые владеют предприятиями либо полностью, либо не менее 10% акций акционерного предприятия.В случае иностранного инвестирования в производство, такому инвестору предоставляется право на управление предприятием, в основном, выражаясь во взносах в уставные фонды совместных предприятий  и кредиты, которые получены от зарубежных совладельцев.

Необходимо отметить, что такой вид инвестиций несет за собой ряд преимуществ, которые заключаются:

- предоставляет широкие условия для реализации возможностей частного сектора национальных экономик;

- делает доступными получение новых технологий и методов управления;

-создает новые рабочие места;

- позволяет повторно вкладывать вырученный капитал внутри страны.

Таким образом, можно отметить, что международное движение капитала вовлекает в процесс своего существования все большее количество участников. Этот факт обусловлен современными реалиями существования мировой экономической системы и международного сотрудничества.  А формы международного капитала отвечают вызовам времени и имеют тенденцию к расширению.