ОБОБЩЕННЫЙ АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ПАЛЬМИРА ПАЛАС»

Аннотация. В статье автор пытается выявить основные факторы ликвидности и платежеспособности ООО «ПАЛЬМИРА ПАЛАС», а также оценивает их влияние на деятельность предприятия.

Ключевые слова: ликвидность, платежеспособность, предприятие

Одним из важнейших аспектов оценки финансового состояния компании является анализ ликвидности и платежеспособности. Оценка ликвидности позволяет рассчитать, насколько быстро компания может превратить свои активы в наличные средства, не потеряв при этом, что немаловажно значительную часть их стоимости. Данный показатель особенно важен для компаний, которые работают в условиях высокой сезонности, вынуждающей быстро реагировать на изменения спроса и предложения.

Анализ платежеспособности же, в свою очередь, позволяет оценить, насколько компания может погасить долговые и обеспечить текущие обязательства в отведенный срок.

Сперва стоит установить уровень ликвидности баланса предприятия путем сопоставления активов, сгруппированных по степени ликвидности, с соответствующими группами пассивов, объединенных по степени срочности обязательств. Проведем анализ на примере крымской гостиницы категории «4 звезды» «Palmira Palace Resort & SPA» (ООО «ПАЛЬМИРА ПАЛАС»). Все необходимые данные представлены в Таблице 1.

Таблица 1.

Оценка ликвидности баланса ООО «ПАЛЬМИРА-ПАЛАС» [2]

Соотношение активов с пассивами на начало 2021 года – А1>П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4; на конец - А1>П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4.

Соотношение активов с пассивами на начало 2022 года - А1>П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4; на конец – А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4.

Так, ни в одном из периодов не соблюдаются условия неравенства, удовлетворяющего абсолютной ликвидности баланса. На начало и конец 2021 года, а также на начало 2022 года предприятию не достает активов, за счет которых могли бы быть покрыты долгосрочные обязательства, а также собственного капитала. К концу 2022 года ситуация стала только хуже, так как у ООО «ПАЛЬМИРА-ПАЛАС» значительно снизилось количество денежных средств, из-за чего могут возникнуть проблемы с погашением наиболее срочных обязательств. Превосходство труднореализуемых активов над постоянными пассивами в общем случае свидетельсует о том, что баланс организации является неликвидным. Тем не менее, можно сделать предположение, что такая разница возникает ввиду специфики отрасли и использования не собственных, а арендуемых зданий для осуществления основной деятельности ООО «ПАЛЬМИРА-ПАЛАС". Далее нужно дать оценку ликвидности баланса предприятия на основе комплексного показателя ликвидности (L), вычисленного на основании данных Таблицы 2.

Таблица 2.

Информация для расчета общего показателя ликвидности баланса ООО «ПАЛЬМИРА-ПАЛАС» [2]

Рассчитаем комплексный показатель L₂₀₂₀:

Рассчитаем комплексный показатель L₂₀₂₁:

Рассчитаем комплексный показатель L₂₀₂₂:

За весь период с начала 2021 по конец 2022 года комплексный показатель ликвидности был крайне далек от единицы и находился ближе к нулю, что свидетельствует о том, что на конец отчетного периода все обязательства предприятия не могут быть покрыты его имуществом.

Рассчитаем также коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия. С этой целью обратимся к Таблице 3.

Таблица 3.

Анализ показателей платежеспособности ООО «ПАЛЬМИРА ПАЛАС»

Можно отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности в начале отчетного года сильно превышает рекомендуемое значение, а на конец – приходит в «нормальное» состояние. Это говорит о том, что к 2023 году текущие обязательства в достаточной степени обеспечены имеющимися готовыми средствами платежа. Коэффициенты промежуточный и текущей ликвидности как в 2021, так и в 2022 году принимают повышенное значение, что свидетельствует о возможности удовлетворения текущих обязательств ООО «ПАЛЬМИРА-ПАЛАС» в полной мере за счет высоколиквидных и текущих активов соответственно.

Интересно и то, что почти все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия имеют отрицательную тенденцию. Исключениями являются лишь коэффициент обеспеченности предприятия его активами, показывающий, что на единицу долговых обязательств на конец отчетного года приходится 1,8783 рубля активов, что на 0,029 рублей больше, чем на начало года, и коэффициент текущей платежеспособности. Последний, в свою очередь, как в 2021, так и в 2022 году принимает значение < 3. Это означает, что ООО «ПАЛЬМИРА-ПАЛАС» следует отнести к первой группе по степени платежеспособности. Такие предприятия способно погасить свои текущие обязательства за счет выручки от реализации товаров в период менее трех месяцев.