МЕЖБАНКОВСКИЙ РЫНОК РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ

INTERBANK MARKET OF THE REPUBLIC OF BELARUS UNDER SANCTIONS: SWIFT SUBSTITUTION, WORK THROUGH THE BANK OF RUSSIA AND SETTLEMENTS IN YUAN

Fateenkova Darya Dmitrievna

student, Belarusian State University of Economics, Belarus, Minsk

Tsarik Olga Vladimirovna

student, Belarusian State University of Economics, Belarus, Minsk

Bobrovskaya Zhanna Viktorovna

Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Banking, Belarusian State University of Economics, Belarus, Minsk

Аннотация. В статье рассматривается адаптация межбанковского рынка Республики Беларусь к условиям масштабных санкционных ограничений. Анализируются ключевые направления трансформации платежной инфраструктуры: переход на альтернативные SWIFT каналы связи (включая использование СПФС — Системы передачи финансовых сообщений Банка России), усиление роли расчетов в китайских юанях как основного инструмента девалютизации и диверсификации валютных рисков, а также практические аспекты взаимодействия банков двух. Особое внимание уделяется проблемам ликвидности, скорости и стоимости трансграничных платежей в новых реалиях.

Abstract. This article examines the adaptation of the interbank market of the Republic of Belarus to large-scale sanctions restrictions. The key areas of transformation of the payment infrastructure are analyzed: the transition to alternative SWIFT communication channels (including the use of SPFS, the Bank of Russia's Financial Messaging System), the strengthening of the role of settlements in Chinese yuan as the main tool for de-dollarization and diversification of currency risks, as well as practical aspects of interaction between banks of the two countries through the mechanisms of the Bank of Russia. Special attention is paid to the problems of liquidity, speed and cost of cross-border payments in the new realities.

Ключевые слова: межбанковский рынок, санкции, SWIFT, СПФС, Банк России, расчеты в юанях, трансграничные платежи.

Keywords: interbank market, SWIFT, SPFS, Bank of Russia, settlements in yuan, cross-border payments.

Современная система международных расчетов долгое время базировалась на использовании SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), которая обеспечивала стандартизированный и безопасный обмен финансовыми сообщениями между банками по всему миру. [1] Международные расчетные отношения являются неотъемлемой частью функционирования мировой экономики, а их стабильность напрямую зависит от эффективности платежной инфраструктуры. [2]

С 2022 года Беларусь столкнулась с беспрецедентным санкционным давлением. В результате санкций Европейского союза под ограничения попали не менее 10 белорусских банков. В частности, государственные «Беларусбанк», «Белагропромбанк», «Белинвестбанк» и «Банк Дабрабыт» были отключены от SWIFT в марте-июне 2022 года. [3] В феврале 2025 года, под те или иные санкции попали «Белгазпромбанк» и «БелВЭБ», а в октябре 2025 года в санкционный список ЕС были внесены «Альфа-Банк (Беларусь)», «Сбер Банк (Беларусь)» и «Банк ВТБ (Беларусь)» . [5] Это существенно осложнило проведение трансграничных платежей для значительной части банковского сектора страны.

В условиях ограничения доступа к SWIFT ключевую роль стало играть сотрудничество с Банком России и использование Системы передачи финансовых сообщений (СПФС), созданной в 2014 году как российский аналог SWIFT. [4] За 2025 год количество участников СПФС составило 579 организаций, причем более четверти из них являются нерезидентами. [6] СПФС остается основным каналом обмена финансовой информацией при расчетах по корреспондентским счетам, в том числе с дружественными странами. [4]

Банк России выступает в качестве ключевого партнера, предоставляя белорусским банкам возможность открывать корреспондентские счета и получать ликвидность. Развитие альтернативных платежных инфраструктур является объективной тенденцией в условиях фрагментации глобального финансового пространства. [7]

Одним из наиболее заметных трендов стало существенное увеличение доли китайского юаня и российского рубля в международных расчетах Беларуси, России и ряда других стран СНГ. В структуре документарного бизнеса Беларуси доля китайского юаня достигла 86%, а в структуре экспортно-импортных контрактов преобладают российский рубль, а также китайский юань. [3] Это подтверждает устойчивый тренд на дедолларизацию внешнеторговых расчетов.

Таблица 1.

Сравнительная характеристика систем межбанковских расчетов, доступных белорусским банкам

Несмотря на очевидные успехи в адаптации, сохраняется ряд проблем, включая риск вторичных санкций для банков-корреспондентов и необходимость дальнейшего расширения сети корреспондентских отношений, в т.ч. со странами «Дальней дуги».

Для совершенствования международных расчетов необходимо:  ускорить подключение всех белорусских банков к СПФС, а также к китайской системе CIPS (Cross-Border Interbank Payment System), что позволит обеспечить 100% покрытие банковского сектора альтернативными каналами связи; создать единый клиринговый центр в рамках ЕАЭС для расчетов в национальных валютах, что позволит снизить транзакционные издержки и ускорить обработку платежей; внедрить государственные механизмы хеджирования валютных рисков для экспортеров и импортеров при расчетах в юанях и российских рублях, включая предоставление гарантий по валютным свопам; расширить сеть корреспондентских отношений с банками стран Ближнего Востока (ОАЭ, Катар), стран «Дальней дуги» и Азии (Индия, Турция), которые могли бы выступать надежными посредниками в расчетах с западными контрагентами; активизировать работу по внедрению цифровых валют центральных банков (цифровой рубль, цифровой юань) в белорусскую банковскую практику, что позволит минимизировать влияние санкционных ограничений на уровне прямых межбанковских расчетов. Реализация данных мер позволит не только закрепить достигнутые результаты, но и существенно повысить устойчивость межбанковского рынка Беларуси к внешним вызовам и шокам в среднесрочной перспективе.

Таким образом, межбанковский рынок Республики Беларусь адаптируется к санкционным ограничениям за счет подключения к СПФС (579 участников по итогам 2025 года) и переориентации на расчеты в национальных валютах. При инкассовых операциях доля китайского юаня достигла 86%, а российский рубль занял доминирующее положение во внешнеторговых контрактах. Не смотря на сохраняющиеся риски вторичных санкций, новая платежная архитектура обеспечивает бесперебойность международных расчетов для белорусских банков. Меры по расширению использования СПФС, CIPS, созданию клирингового центра и внедрению цифровых валют станут основой для дальнейшего укрепления финансовой безопасности страны.