Повышение финансовой устойчивости консалтинговой компании

Аннотация. Актуальность темы статьи обусловлена резким ухудшением финансовой устойчивости отечественных предприятий в условиях кризиса. На основе проведенного анализа предложены направления по повышению финансовой устойчивости консалтинговой компании.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, коэффициент финансовой автономии, коэффициент текущей задолженности, рефинансирование.

Экономический кризис отрицательно сказывается на финансовом состоянии отечественных предприятий. У многих из них резко ухудшилась структура баланса, что отрицательно сказалось на их финансовой устойчивости. Это подчеркивает актуальность темы исследования.

Финансовая устойчивость предприятия характеризует такое состояние счетов, которое обеспечивает его постоянную платежеспособность. И она находится в прямой зависимости от структуры источников финансирования и размещения капитала.

Существует четыре типа финансовой устойчивости коммерческого предприятия: абсолютная, нормальная, неустойчивая, кризисная.

Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется тем, что величина материально-производственных запасов меньше суммы собственного оборотного капитала.

Нормальная финансовая устойчивость характеризуется тем, что величина материально-производственных запасов меньше  суммы собственного оборотного капитала и долгосрочных кредитов и займов.

Если величина материально-производственных запасов меньше суммы собственного оборотного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов, то такое состояние характеризуется как неустойчивое.

В иных случаях, когда величина материально-производственных запасов больше суммы собственного оборотного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов, финансовое состояние коммерческого предприятия характеризуется как кризисное [1].

Объектом исследования является консалтинговое предприятие ООО «Альтернатива», поэтому исследование его финансовой устойчивости на основе практики финансирования запасов не информативно. Поэтому в данном случае стоит рассчитать следующие показатели финансовой устойчивости: коэффициент финансовой автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент текущей задолженности, коэффициент долгосрочной финансовой независимости, коэффициент покрытия, коэффициент финансового левериджа [2]. Расчет обозначенных коэффициентов представлен в таблице 1.

Таблица 1.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Альтернатива»

Коэффициент финансовой автономии показывает долю собственного капитала в балансе. Его величина увеличилась до 0,51 в 2016 г. и снизилась до 0,46 в 2017 г. Динамика коэффициента финансовой автономии представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Динамика коэффициента финансовой автономии

Коэффициент текущей задолженности показывает долю краткосрочных обязательств в структуре баланса. За анализируемый период коэффициент текущей задолженности снизился с 0,66 до 0,23.

Величина коэффициента долгосрочной финансовой независимости характеризует долю постоянного капитала (собственных средств и долгосрочных обязательств) в валюте баланса. За анализируемый период его значение увеличилось на 0,23.

Увеличение коэффициента покрытия на 0,35 показывает рост собственного капитала на один рубль заемного капитала.

Коэффициент финансового левериджа снизился на 0,76, и это свидетельствует о снижении заемного капитала на один рубль собственных средств.

Итак, проведенный анализ показал, что в 2017 г. доля собственного капитала в балансе снизилась, что отрицательно сказалось на финансовой устойчивости ООО «Альтернатива».

Для изменения ситуации и повышения  финансовой устойчивости необходимо реализовать следующие мероприятия:

1.Востребование просроченной дебиторской задолженности.

2. Рефинансирование части краткосрочных кредитов долгосрочными.

У ООО «Альтернатива» есть просроченная дебиторская задолженность в размере 215 тыс.руб. Её стоит востребовать досудебными и судебными методами. Высвободившиеся средства стоит использовать для погашения части банковских кредитов.

Также для снижения краткосрочных займов необходимо сумму в размере 850 тыс.руб. рефинансировать долгосрочными кредитами.

Указанные мероприятия положительно отразятся на показателях финансовой устойчивости ООО «Альтернатива», и их прогноз представлен в таблице 2.

Таблица 2.

Прогноз коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Альтернатива»

В результате реализации предлагаемых мероприятий произойдет улучшение показателей финансовой устойчивости ООО «Альтернатива». Так коэффициент финансовой автономии увеличится на 0,03, коэффициент текущей задолженности снизится на 0,21, коэффициент долгосрочной финансовой независимости увеличится на 0,21. Динамика указанных показателей показывает эффективность разработанных мер.