Совершенствование структуры платежного баланса России

Платежный баланс страны - сумма всех трансакций, которые имеют место между резидентами государства и зарубежных стран. Они включают товарный экспорт и импорт, расходы туристов, проценты и дивиденды, полученные или выплаченные за рубежом, покупку и продажу зарубежных активов [6]. Платежный баланс характеризует соотношение между валютными поступлениями в страну и ее платежами за границей. При положительном сальдо платежный баланс будет активным, а при отрицательном сальдо - пассивным.

Платежный баланс страны состоит из двух основных частей – счета текущих операций и счета операций с капиталом, а также финансового счета. Однако количественно его основу составляет счет текущих операций, так как величина счета операций с капиталом обычно невелика, а величина финансового счета соответствует величине первой части платежного баланса, то есть счету текущих операций, в основе которого находится торговый баланс [4]. Структура платежного баланса представлена в Таблице 1.

Таблица 1.

Стандартный платежный баланс страны

Правовой базой для разработки платежного баланса в России являются следующие нормативные акты:

• Федеральный закон № 86-ФЗ «О Центральномбанке Российской Федерации (Банке России)» (последняя редакция от 02.08.2019 г.);
• Федеральный закон № 282-ФЗ «Об официальном статистическом учете и системе государственной статистики в Российской Федерации» (последняя редакция от 18.04.2018 г.);
• Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (последняя редакция 26.07.2019 г.);
• Федеральный закон № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» (последняя редакция 01.05.2019 г.);
• Постановление Правительства Российской Федерации от 26.09.1997 № 1226 «О присоединении Российской Федерации к Специальному стандарту распространения данных МВФ»;
• Распоряжение Правительства Российской Федерации № 671-р (редакция от 23.09.2017 г.) «Об утверждении федерального плана статистических работ» [2].

В 2018 году профицит платежного баланса России увеличился в 3,5 раза - до 114,9 миллиарда долларов (что стало рекордным значением). Этому способствовали рост цен на нефть, расширение экспорта и относительно слабая позиция рубля. А это, в свою очередь, не только повлияло на достижение профицита федерального бюджета и накопление резервов, но и повысило привлекательность иностранных вложений в российские активы.

В 2018 году на фоне улучшения ценовой конъюнктуры основных товаров российского экспорта продолжилось укрепление счета текущих операций платежного баланса (Рисунок 1).

Рисунок 1. Соотношение основных компонентов счета текущих операций в 2012-2018 гг. (млрд. долларов США)[4]

Увеличение положительного сальдо счета текущих операций создало условия для сокращения внешних обязательств экономики и роста иностранных активов, в том числе в форме накопления международных резервов.

В условиях благоприятной конъюнктуры на мировых товарных рынках (на рынках энергоносителей и металлов), улучшения внутриэкономической ситуации, наблюдавшихся до наступления мирового финансово-экономического кризиса, этот комплекс оказывал исключительно стимулирующее воздействие на экономику России. Внешняя торговля стала крупнейшим донором федерального бюджета, источником первоначального накопления капитала и опыта рыночного хозяйствования для многих отечественных производств. Структура платежного баланса России отражает энергетическую и сырьевую ориентацию отечественной экономики. Режим плавающего курса позволяет сохранять положительно сальдо счета текущих операций даже в условиях падения мировых цен на энергетические и сырьевые товары, однако это оборачивается сильными колебаниями курса рубля и частым сокращением объемов импорта, что препятствует стабильному экономическому развитию нашей страны. Возможное ускорение роста российской экономики на основе ее структурной перестройки потребует более высокой нормы инвестиций, что приведет к росту импорта инвестиционных товаров и сокращению положительного сальдо счета текущих операций, чему может препятствовать наращивание неэнергетического не сырьевого экспорта. Внутри самого платежного баланса главным резервом для наращивания отечественной нормы инвестиции могут быть ограничения на вывоз отечественного капитала.

Одним из основных направлений, реализация которых может способствовать улучшению структуры платежного баланса страны, является увеличение экспортного потенциала, который можно сгруппировать в следующие направления:

1. Макроэкономические условия для развития экспортной деятельности. Для этого необходимо:

- стабилизация реального курса рубля и снижение инфляции и достижение финансовой стабилизации;

- развитие условий для расширения инвестиций в наукоемкие производства и услуги и повышения использования механизмов стимулирования [1];

- формирование экспортной стратегии, основанной на сбалансированном спросе между спросом и предложением и др.

2. Создание условий для повышения конкурентоспособности продукции отечественных предприятий направленные на повышение эффективности предприятий-экспортеров и конкурентоспособности товаров.

3. Обеспечение государственной поддержки на внешние рынки. Необходимо укреплять и расширять сотрудничество с Международным валютным фондом, всемирным банком и другими международными финансовыми и экономическими организациями [3].

4. Создание условий для обеспечения развития инфраструктуры экспортной деятельности. Основным направлением со стороны государства в данной области должно стать совершенствование нормативно-правовой базы, направленной на стимулирование предприятий по созданию дилерских сетей фирменного послепродажного обслуживания сложно-технической продукции (сервисные центры, совместные предприятия), консигнационных складов и других прогрессивных форм.

5. Усовершенствование тарифных и нетарифных методов регулирования экспорта. В области нетарифного регулирования основным направлением работы должно стать снижение (исключение) антидемпинговых и компенсационных мер в отношении экспорта, а также введение и применение адекватных защитных мер.