РАЗВИТИЕ ИСЛАМСКОГО БАНКИНГА В РОССИИ И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

Аннотация. Статья посвящена исследованию исламского банкинга в России, его особенностей и развития в условиях современного финансового рынка. Рассматриваются принципы исламского банкинга, такие как запрет на проценты и участие в финансовых спекуляциях, а также альтернативные формы финансирования, такие как рассрочка, лизинг и долевое участие. Исследуется этапы внедрения исламского банкинга в России, включая пилотные проекты, расширение услуг и развитие новых финансовых инструментов. Обсуждаются правовые и регуляторные аспекты, а также перспективы развития исламского банкинга, включая потребность в правовых изменениях и создании специфической инфраструктуры.

Ключевые слова: исламский банкинг, шариат, финансовые инструменты, правовое регулирование, финансовые продукты, диверсификация, инвестиции.

Исламский банкинг представляет собой банковскую деятельность, осуществляемую в соответствии с принципами ислама, что означает полное соблюдение норм шариата. В частности, одним из ключевых аспектов является запрет на взимание ссудных процентов и участие в финансовых спекуляциях, что ставит его в противоположность традиционной банковской системе. Согласно Фурсовой Т.В., основным принципом исламского банкинга является отказ от использования процентных ставок, что связано с религиозным запретом на ростовщичество в исламе [8, с. 42].

Исламские банки, вследствие этого, не выдают кредиты под проценты, а применяют альтернативные формы финансирования, такие как рассрочка, лизинг или долевое участие в проектах. Эти методы позволяют избежать эксплуатации заемщиков и обеспечить более справедливое распределение финансовых рисков.

С другой стороны, Сафиуллаева Р.И. определяет исламский банкинг как систему, в которой ключевым элементом является принцип разделения прибыли и убытков [7, с. 62].

В этой системе отсутствует фиксированное вознаграждение для кредиторов, что делает финансовую деятельность более справедливой и способствует её устойчивости. Такой подход рассматривается как более прозрачный и этически оправданный, поскольку риски и выгоды распределяются между участниками финансовых сделок, что, по мнению ученых, способствует более сбалансированному развитию финансовых рынков.

Перерва А.В. добавляет, что исламский банкинг можно рассматривать как систему финансовых услуг, полностью соответствующую принципам шариата. Это, в свою очередь, требует от финансовых институтов не только соблюдения религиозных норм, но и использования специфических финансовых инструментов, таких как мудараба (долевое финансирование), мурабаха (торговое кредитование) и истисна (заказное производство), которые позволяют компенсировать отсутствие традиционных банковских услуг. [6, с. 113].

Исламский банкинг в России, хотя и находится на начальной стадии своего развития, уже оказывает значительное влияние на финансовый рынок, предлагая новые альтернативы традиционным методам кредитования и инвестирования.

Далее представлены этапы развития исламского банкинга в России (табл. 1).

Таблица 1.

Этапы и направления цифровой трансформации спорта в Республике Башкортостан [1]

Как видно из таблицы 1, развитие исламского банкинга в России проходит через несколько ключевых этапов, каждый из которых вносит свой вклад в расширение и адаптацию этой финансовой модели на территории страны.

Внедрение новых финансовых инструментов, таких как халяльные инвестиции и исламская ипотека, открывает новые возможности для клиентов, заинтересованных в этичном и религиозно ориентированном подходе к финансам [5, с. 21].

Одним из ключевых аспектов успешного развития исламского банкинга является его способность привлечь новую аудиторию, особенно среди мусульманского населения России, которое ранее не имело доступа к таким финансовым услугам.

Исламский банкинг в России имеет высокие перспективы, но для того, чтобы эта система была интегрирована на всеобщем уровне, необходимо решение ряда вопросов, связанных с правовыми и регуляторными аспектами, а также обучение специалистов в этой области.

Согласно отчету по итогам сессии ПМЭФ-2023 «Станет ли исламский банкинг эффективным инструментом привлечения инвестиций в Россию?» предполагается дальнейшее увеличение объемов партнерского финансирования, что подчеркивает растущий интерес к этому сектору [3]. Исламский банкинг характеризуется высокой устойчивостью в условиях экономических кризисов, что делает его привлекательным инструментом для инвесторов, особенно в нестабильные времена.

Одним из факторов развития исламского банкинга в России является растущий спрос со стороны мусульманской части населения, которая составляет значительную долю граждан. Это особенно важно для регионов с преобладанием мусульманского населения, таких как Татарстан, Башкортостан, Чечня и Дагестан. Местные финансовые учреждения, ориентированные на принципы шариата, начинают активно работать в этих регионах, что создает новые возможности для привлечения инвестиций и расширения ассортимента финансовых услуг.

Особое внимание стоит уделить ESG-аспекту, который становится важной частью развития исламского банкинга в России. Исламское финансирование активно интегрируется с принципами устойчивого развития, такими как экологическая и социальная защита. Это находит отражение в выпуске «зеленых» исламских облигаций (сукук), что способствует привлечению инвестиций в экологически чистые и социально ориентированные проекты.

Потребность в развитии исламских банков обусловлена рядом факторов, оказывающих влияние на современную мировую экономику и финансовую систему. Во-первых, наблюдается значительное расширение влияния исламских финансов на глобальную систему мирохозяйственных связей, что наглядно проявляется в изменении структуры международных экономических отношений. Во-вторых, данные институты предлагают инновационные подходы, такие как отказ от процентных ставок и учет моральных аспектов в финансовых операциях, что способствует созданию более устойчивых экономических механизмов, меньших по отношению к спекулятивным рискам [5, с. 18].

Вопрос правового регулирования исламского банкинга в России является одним из наиболее актуальных и многогранных в рамках текущего экономического развития страны на фоне растущего интереса к исламским финансовым инструментам.

Одним из ключевых правовых вызовов является отсутствие полноценного механизма определения и мониторинга возможных убытков, возникающих в процессе реализации исламского банкинга [2, с. 23].

В традиционной банковской системе расходы и доходы банков часто связаны с процентными ставками, что позволяет легко вычислять риски и возможные убытки. Однако исламский банкинг основывается на принципах, исключающих процентные ставки, что создает сложности в формировании привычных для банковского сектора механизмов оценки финансовых рисков. Вторым важным вопросом является правовое признание исламских принципов, что может вызвать коллизию с действующими российскими законами (Уголовный кодекс Российской Федерации, Федеральный закон «О банках и банковской деятельности») [4, с. 207].

Таким образом, развитие исламского банкинга в России открывает новые перспективы для улучшения финансовой инфраструктуры страны, привлекает внешние инвестиции и способствует экономическому развитию, но для реализации полного потенциала необходимы комплексные меры по улучшению правовой базы и подготовке специалистов.