АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ

ANALYSIS OF INVESTMENT RISK MANAGEMENT IN COMMERCIAL BANKS

Renata Badaraeva

Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, East Siberian State University of Technology and Management, Russia, Ulan-Ude

Ayana Dondokova

Student, East Siberian State University of Technology and Management, Russia, Ulan-Ude

Аннотация. Данная статья направлена на изучение и анализ рисков и управления ими в коммерческих банках на примере информационных данных открытого доступа ПАО Сбербанк. Также рассмотрены способы управления ими.

Abstract. This article is aimed at studying and analyzing risks and their management in commercial banks using the example of open access information data from Sberbank PJSC. Ways to manage them are also discussed.

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, риски, инвестиционная политика стратегия управления, управление рисками.

Keywords: investment activity, risks, investment policy, management strategy, risk management.

Управление рисками – это систематический процесс выявления, идентификации, анализа рисков, которые могут повлиять на достижение целей организации. Этот процесс включает в себя оценку вероятности возникновения рисков, определение их возможных последствий, а также разработку и реализацию мер по их минимизации или устранению. Целью управления рисками является снижение негативных последствий рисков до приемлемого уровня и обеспечение стабильности и устойчивости функционирования организации. Сбербанк, как ведущий банк в России и СНГ, успешно разработал и применяет стратегию управления рисками, что отражается в его финансовых показателях и рыночной позиции[2].

Сбербанк обладает значительной долей рынка ипотечных кредитов, около 54% ежегодно, и демонстрирует стабильный рост активов. По данным на январь 2022 года, чистые активы банка составили 34,8 трлн рублей, а собственный капитал — 5,8 трлн рублей, что на 23% больше по сравнению с предыдущим годом. Этот рост подтверждает укрепление финансовой устойчивости и эффективность управления активами банка.

Инвестиционная активность Сбербанка проявляется в формировании диверсифицированного инвестиционного портфеля, включающего ценные бумаги, депозиты и драгоценные металлы. Этот портфель отражает стратегию банка по управлению рисками и обеспечению доходности. В частности, значительные вложения Сбербанка в облигации свидетельствуют о его активной позиции на рынке ценных бумаг.

В таблице 1 представлен объем вложений в ценные бумаги АО Сбербанк за 2020-2022 годы данные взяты из отчетности Сбербанка за 2022 год.

Таблица 1.

Показатели инвестиционного портфеля ПАО Сбербанк за 2020-2022 гг. [5]

Согласно таблице 1, портфель ценных бумаг увеличился в 2021 году до 7002,3 млрд. руб., что на 801,9 млрд. руб. больше 2020 года, и в 2022 году произошло увеличение вложений в ценные бумаги с темпом роста 106,84% или на 479,3 млн. руб.

Портфель металлических счетов увеличился в 2021 году до 11,17 млрд. руб., что на 1,87 млрд. руб. больше 2020 года, и в 2022 году произошло увеличение металлических счетов с темпом роста 103,7% или на 0,5 млрд. руб.

Проведенный анализ изменения объема портфеля срочных депозитов показал положительную динамику: портфель срочных депозитов увеличился в 2021 году до 6847,4 млрд. руб., что на 610,2 млн. руб. больше 2020 года, и в 2022 году произошло увеличение срочных депозитов с темпом роста 113,26% или на 908 млрд. руб. Доходность инвестиционного портфеля увеличилась в 2021 году до 13860,8 млрд. руб., что на 1413,9 млрд. руб. больше 2020 года, и в 2022 году произошло увеличение доходности портфеля с темпом роста 110,01% или на 1387,8 млрд. руб.

Анализ инвестиционного портфеля и оценка инвестиционного риска являются взаимосвязанными процессами, которые позволяют инвесторам оценивать эффективность своих инвестиций и управлять, связанными с ними, рисками. Анализ инвестиционного портфеля включает оценку эффективности портфеля активов для определения его общей доходности и риска. Известно, что что портфель с более высокой ожидаемой доходностью может иметь более высокий уровень риска, и наоборот [1, с. 9].

Наиболее существенное влияние на деятельность Сбербанка оказывают кредитные, валютные и процентные риски [3]. В следующей таблице 2 представлены основные показатели оценки кредитного риска финансового учреждения, дающие представление о кредитных операциях, кредитном портфеле и общем кредитном риске.

Таблица 2.

Основные показатели оценки кредитного риска [4]

Эти показатели дают ценную информацию о профиле кредитного риска финансового учреждения, позволяя принимать обоснованные решения и стратегии управления рисками.

Анализ основных показателей оценки рисков позволяет сделать следующие выводы по управлению инвестиционными рисками при формировании стратегии развития банка. Заметное увеличение коэффициента убыточности кредитных операций и небольшое увеличение коэффициента риска кредитного портфеля указывают на потенциальное ухудшение качества кредитного портфеля. Однако, улучшение коэффициента покрытия убытков и снижение коэффициента совокупного кредитного риска свидетельствуют о том, что банк принимает меры по снижению риска и улучшению управления кредитными убытками. Необходимо продолжить работу по оптимизации кредитной политики и улучшению качества кредитного портфеля. Анализ валютного риска показал, что банк проводит успешную стратегию управления валютным риском, в связи с чем можно предположить, что банк, вероятно, эффективно использует финансовые инструменты и хедж-стратегии для минимизации потерь и максимизации доходов от колебаний валютных курсов.

Для снижения инвестиционного риска была внедрена система автоматизации процесса кредитования BANCS – это полностью интегрированное решение, позволяющее автоматизировать все аспекты работы современных финансовых институтов в сфере розничного банкинга, казначейских услуг, казначейства, операций на валютном рынке и рынках ценных бумаг, а также коммерческого кредитования.

Таким образом, рассматривая как ожидаемую доходность, так и риск инвестиций, инвесторы могут принимать более обоснованные решения и формировать портфель, который уравновешивает их толерантность к риску и цели по доходности. Взаимосвязь между анализом инвестиционного портфеля и инвестиционными рисками подчеркивает важность учета обоих факторов при принятии инвестиционных решений. Необходимо отметить, что инвестиционная стратегия банка, направленная на предотвращение рисков, проводится довольно активно, в Сбербанке система эффективна и подтверждается надежностью и устойчивостью в кризисные периоды. Вместе с тем, банк может улучшить инвестиционный портфель за счет дальнейшей диверсификации, внедрения стратегии хеджирования.