ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, НАПРАВЛЕННАЯ НА МОДЕРНИЗАЦИЮ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИИ

Модернизация элементов системы финансового рынка, являющихся частью экономической системы, укрепляет экономическую безопасность и во многом зависит от модели российской экономики, подходов к преодолению стоящих перед ней вызовов и угроз. Векторы развития финансового рынка исходят из следующих задач:

- развитие конкурентной, открытой российской экономики с перспективой усиления внешних экономических отношений с дружественными странами;

- установление приоритетов интересов потребителей финансовых услуг;

- поддержка экономики и финансового рынка;

- усиление роли государства в сегментах несамостоятельности рынка.

Обеспечение устойчивости финансовых организаций и раскрытие информации – важнейшее направление по реализации экономической безопасности, в котором Банк России достиг следующих решений:

• анализ показал, что финансовый сектор способен самостоятельно восстановить финансовую устойчивость на среднесрочном горизонте.
• выход из регуляторных послаблений может быть постепенным при обеспечении соответствующего контроля рисков в финансовом секторе.
• рассмотрение нескольких подходов при работе с заблокированными активами российских резидентов.
• выкуп заблокированных активов будет вести за собой эмиссию с растущей, неконтролируемую инфляцией.

Еще одним направлением совершенствования элементов системы финансового рынка стала –  трансформация валютной структуры банковских операций.

1. ЦБ РФ будет способствовать ускорению естественному процессу девалютизации банковских операций путем введения дополнительных регуляторных мер, направленных на сокращение проведения банками операций в «токсичных» валютах. Регуляторные меры могут быть применены в отношении небанковских финансовых организаций.

2. Требование дополнительных мер для дестимулирования использования «токсичных» валют компаниями реального сектора.

При работе с инструментами рынка капитала для финансирования экономического развития Банк России утвердил следующее:

• необходимость внедрения инструментов повышения инвестиционного качества и льготных режимов размещения ценных бумаг;
• выстраивание комплексной консалтинговой инфраструктуры для эмитентов;
• создания механизмов повышения информированности граждан о возможностях их участия в развитии российской экономики путем вложения собственных средств в ценные бумаги российских компаний.

Также, для обеспечения экономической безопасности Банк России продолжит развивать национальную систему индикаторов на финансовом и товарном рынках. ЦБ РФ планирует создать условия для развития национальных информационных агентств, обеспечивающих формирование финансовых и товарных индикаторов на российском рынке.

В соответствии с поставленными задачами ЦБ РФ выстраивает систему внешнеторговых и финансовых расчетов. В 2022 году внешние условия кардинально изменились, но задачи по развитию внешних экономических отношений остались. Их Банк России достигнет посредством реализации следующих направлений:

• создание условий для перехода к использованию национальных валют, в том числе российского рубля, в трансграничных расчетах;
• банк готов принимать участие на первых этапах запуска сегментов торговли национальными валютами на валютном рынке для поддержания ликвидности;
• развить платежно-расчетную инфраструктуру с основными партнерами из дружественных стран;
• расширить возможности коммерческих банков, международных расчетах;
• модернизировать систему работы корреспондентских счетов.

В сегменте страхового рынка Банк России готов оказывать содействие в создании коммерческими участниками конкурентного перестраховщика. Рассматривается предложение о выпуске страховыми компаниями катастрофических облигаций. Банк рассматривает вопрос о признании российских рейтинговых агентств, а также налаживания взаимодействия с перестраховщиками из дружественных стран.

В 2022 году произошло масштабное ограничение доступа России к рынкам товаров, услуг, капитала, транспортной, логистической, расчетно-платежной инфраструктуре недружественных стран, которые являлись основными торговыми партнерами нашей страны. Нижеперечисленные решения Банка России, по отдельным сегментам финансового рынка, гарантируют экономике Российской Федерации [1]:

- обеспечение устойчивости финансовых организаций;

- подход к работе с заблокированными из-за санкций активами;

- девалютизация балансов финансового и реального секторов;

- финансирование экономического развития;

- решение проблем в сфере страхования.