ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ

Аннотация. Управление капиталом на современном этапе экономического развития представляет собой важный аспект, тем более в контексте принципов управления. Принципы управления капиталом позволяют реализовать грамотный подход, позволяющий минимизировать риски в случае негативного исхода, в том числе повысить уровень дохода.

Ключевые слова: управление капиталом, экономическая система, инвестирование, риски.

Управление капиталом является не только сводом правил, а представляет собой фундаментальную основу, представляющую основу экономического благополучия как частных инвесторов, так и крупных институциональных участников экономического пространства. Грамотный подход к управлению капиталом позволяет минимизировать риски и повысить уровень доходов. Актуальность данной проблематики обусловлена стремительным развитием экономической системы. В эпоху инновационных технологий быстротечное преобразование различных сфер жизнедеятельности человека вынуждает адаптироваться к изменяющимся условиям, что, в свою очередь, выявляет необходимость переосмысления принципов управления капиталом.

Перед началом инвестирования необходимо чёткое определение финансовой цели, они могут варьироваться в зависимости от деятельности. Так, каждая цель включает в себя необходимость различного подхода к управлению капиталом, для долгосрочного целеполагания можно применять более рискованные инвестиционные инструменты, поскольку будет врем для восстановления в случае убытков. Процесс инвестирования всегда сопровождается рисками, и в данном случае необходимо чёткое понимание потенциальных рисков, которые инвестор готов принять в случае негативного исхода, оценить свой риск-профиль. Данный подход поспособствует правильному принятию выбора комплекса инструментов для инвестирования. Инвесторы, придерживающиеся консервативного подхода могут сосредоточить свою внимание на облигациях и депозитах, в то время как другие подходы могут включать в себя рассмотрение акции и альтернативного инвестирования. Одним из ключевых принципов управления капиталом является диверсификация, такой процесс распределения капитала между различными активами или классами активов в целях минимизации рисков. Например, если вложить все финансы в акции одной кампании, то очевиден высокий риск потери всех своих вложений. Однако если распределить капитал между акциями разных кампаний, облигациями и недвижимостью, чтобы снизить общий риск.

Рынки находятся в состоянии непрерывного преобразования, что приводит к тому, что со временем инвестиционный портфель может быть неравномерно распределён. Регулярный мониторинг позволяет отслеживать динамику активов и вносить необходимые корректировки. Ребалансировка представляет собой продажу одних активов и покупке других, для того, чтобы вернуть портфель к первоначальному распределению, что в свою очередь помогает поддерживать степень рисков на заданном уровне. Использование стоп-лоссов позволяет ограничить потенциальные убытки и защитить капитал от негативных последствий, установление стоп-лоссов может нести особенную пользу для трейдеров, которые в свою очередь активно применяются для трейдов, которые занимаются активной покупкой и продажей активов. Стоп-лоссы–это ордера, которые автоматически продают активы, в случае, когда его цена достигает определенного уровня. [1] Управление капиталом включает не только математические составляющие, но и психологические, эмоциональные реакции могут оказать негативное воздействия на принятие взвешенных решений на финансовом рынке. Стрессовые ситуации могут провоцировать импульсивные и не взвешенные решения, что в следствие может привести к потерям, следование инвестиционному плану, независимо от рыночных колебаний, могут помочь избежать негативных последствий.

Капитал не является статичным понятием, он проявляется в перенесении стоимости с одной группы ресурсов на другую. Поэтому, капитал также рассматривают как некую стоимость ресурсов предприятия, приносящую, в конечном итоге, добавочную стоимость. Существование капитала рассматривают в 2-х аспектах: непосредственно капитал – источники средств; капитальные блага – элементы актива, которые мы приобретаем. Сначала капитал – это денежные средства, потом он трансформируется в капитальные блага. [2] Главная цель управления капиталом – принятие верного финансового решения: откуда взять денежные ресурсы и во что их вложить. В таблице ниже рассмотрим основные направления вложения капитала.

Таблица 1.

Основные источники формирования капитала

Каждое инвестирование непосредственно связано с определёнными затратами, такими как, например, комиссия за торговлю, Management fees, налоги и иные издержки. [3] Подобные затраты помогу значительному снижению доходности, поэтому необходимо внимание ко всем деталям и нюансам осуществления данной деятельности. Изучение возможных затрат, связанных с инвестициями, а также выбор применение инструментов, позволяющих минимизировать затраты, в совокупности могут позволить сохранить максимальную часть капитала. Как уже было неоднократно отмечено ранее–финансовый рынок пребывает в непрерывном изменении и успешные инвестиции неоднократно могут подвергаться различным изменениям и адаптациям к изменяющимся условиям. Необходимо тщательно изучать новшества, изменения законодательной базы относительно данного аспекта и следить за новыми тенденциями, понимание экономики и финансовой деятельности поможет принять более обоснованные решения и адаптироваться к изменяющимся условиям рынка. Также значительное влияние на прибыль могут иметь налоги, таким образом, необходимо чёткое представление налогового законодательства и использование налоговых льгот. Так, например, в некоторых странах существуют специальные налоговые счета для пенсионных накоплений, которые в свою очередь могут оказать значительное влияние на сокращение налогообложения и увеличить доходность. Наконец, одним из основных принципов является долгосрочное видение, финансовые рынки подвержены колебаниям и краткосрочные убытки могут оказать негативное влияние.

Таким образом, управление капиталом представляет собой сложный, но необходимый процесс, который является ключевым механизмом достижения финансового благополучия, применение вышеперечисленных принципов может помочь в определении эффективной стратегии, а также минимизировать риски и повысить доходы. Успешное управление капиталом является не только спектром заработка, но и правильности его реализации.