ЦИФРОВЫЕ ВАЛЮТЫ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ
Журнал: Научный журнал «Студенческий форум» выпуск №39(348)
Рубрика: Экономика
Научный журнал «Студенческий форум» выпуск №39(348)
ЦИФРОВЫЕ ВАЛЮТЫ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ТРАДИЦИОННЫЕ БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ
В работе представлены результаты анализа перспектив внедрения криптовалют и цифровых валют центральных банков в традиционные банковские системы.
Введение. Развитие цифровых технологий оказывает беспрецедентное влияние на финансовую систему государств во всём мире. В условиях глобальной цифровизации национальные валютно-кредитные системы стоят перед необходимостью адаптации к новым формам денежного обращения. Республика Беларусь, как государство с инновационным подходом к развитию цифровой экономики, активно включилась в процесс исследования и внедрения цифровых валют[1]. Актуальность данной работы обусловлена тем, что криптовалюты и цифровые валюты центральных банков (CBDC) представляют собой принципиально новый класс финансовых инструментов, который не только меняет механизмы денежного обращения, но и трансформирует роль традиционных банковских институтов в национальной экономике[2]. Появление этих инструментов вызывает необходимость переосмысления функций центрального банка, коммерческих банков и их взаимодействия в рамках финансовой системы.
1. Сущность и виды цифровых валют
Цифровые валюты представляют собой денежные средства, существующие исключительно в цифровом (электронном) виде. Согласно Официальному форуму валютно-финансовых институтов (OMFIF), цифровая валюта центрального банка – это деньги центрального банка в цифровой форме, выполняющие все функции традиционных денег[3]. Основным отличием цифровых валют от традиционных безналичных денежных средств является их технологическая база. Если электронные деньги хранятся на счетах коммерческих банков в информационных системах, то цифровые валюты (особенно те, которые основаны на технологии распределенного реестра) представляют собой самостоятельные активы, учитываемые в блокчейн-системах или иных децентрализованных реестрах[4].
В современной финансовой практике выделяют два основных вида цифровых валют:
Криптовалюты – это цифровые активы, созданные на основе криптографических методов защиты, не являющиеся законным платежным средством и не имеющие централизованного эмитента. Примерами являются Биткойн, Эфириум и другие децентрализованные криптовалюты[1].
Цифровые валюты центральных банков (CBDC – Central Bank Digital Currency) – это цифровая форма национальной валюты, эмитируемая центральным банком государства, имеющая статус законного платежного средства и являющаяся прямым требованием к центральному банку[2]. CBDC полностью контролируются государством и встроены в традиционную денежно-кредитную систему.
2. Нормативно-правовое регулирование цифровых активов в Республике Беларусь. Правовое регулирование криптовалют и цифровых активов в Республике Беларусь осуществляется на основе комплекса нормативных правовых актов. Ключевым документом является Декрет Президента Республики Беларусь № 8 от 21 декабря 2017 года «О развитии цифровой экономики», который содержит легальные определения таких понятий, как «токен» и «криптовалюта», и устанавливает основные нормы для совершения операций с ними. Декрет предусматривает легализацию операций с криптовалютами, включая покупку, продажу и майнинг. Однако важно отметить, что криптовалюта не может выступать в качестве платежного средства на территории Беларуси[5].
Указ Президента Республики Беларусь от 17 сентября 2024 года № 367 «Об обращении цифровых знаков (токенов)» вступил в силу 20 сентября 2024 года и внёс значительные изменения в регулирование криптовалютных операций. Согласно этому Указу, физическим лицам и индивидуальным предпринимателям запрещено приобретать и отчуждать цифровые знаки (токены) за фиатные деньги вне рамок белорусских криптобирж (криптообменников), являющихся резидентами Парка высоких технологий (ПВТ)[6].
В Беларуси реализуется амбициозный проект по внедрению собственной цифровой валюты центрального банка – Цифрового белорусского рубля (ЦБР). Согласно определению Национального банка Республики Беларусь, цифровой белорусский рубль – это цифровая форма белорусского рубля, законное платежное средство, выполняющее все функции денег, имеющее одинаковую ценность с наличным и безналичным белорусским рублем, являющееся прямым требованием к Национальному банку Республики Беларусь и эмитируемое им[2].
31 января 2024 года Правлением Национального Банка одобрена Концепция цифрового белорусского рубля, которая содержит подробную информацию об основных подходах к внедрению ЦБР и Дорожную карту проекта на период 2024–2026 годов[7].
В сентябре 2025 года первый заместитель председателя правления Национального банка Александр Егоров сообщил, что разработан законопроект по цифровому белорусскому рублю, параллельно ведутся технологические работы по созданию платформы[2]. По его словам, к концу 2026 года вся нормативная и техническая база будет готова к введению ЦБР в оборот.
3. Влияние цифровых валют на традиционные банковские системы
Внедрение цифровых валют центральных банков открывает новые возможности для трансформации традиционной банковской системы. Основными преимуществами являются:
Контроль движения средств и прозрачность. Цифровые валюты дают центральному банку возможность полностью контролировать использование денег. Цифровой белорусский рубль позволяет отслеживать движение бюджетных средств от госорганов до конечных пользователей, что улучшает контроль за государственными расходами[2].
Улучшение трансграничных платежей. Основная цель внедрения ЦБР — развитие национального платежного рынка и создание возможностей для использования цифровой валюты центрального банка в трансграничных платежах. Интеграция платформы ЦБР с другими государствами позволит торговать между странами в национальных валютах.
Повышение скорости и снижение затрат. Использование цифровых валют на основе технологии блокчейн сокращает время проведения платежей и уменьшает затраты на их обработку, что особенно важно для трансграничных операций.
Поддержка монетарной политики. CBDC предоставляют центральному банку дополнительные инструменты для проведения денежно-кредитной политики, включая возможность установления дифференцированных процентных ставок и управления ликвидностью.
Внедрение цифровых валют центральных банков также создаёт определённые вызовы и риски для традиционной банковской системы:
Риск «бегства из банков». Если CBDC станут доступны всем без ограничений, это может вызвать массовый перевод средств из депозитов коммерческих банков в цифровой кошелёк центрального банка, что снизит ресурсную базу банков и их кредитные возможности[3]. Ограничение роли коммерческих банков. Предоставление CBDC физическим лицам может снизить роль коммерческих банков как посредников, но модели с их посредничеством минимизируют эти риски.
Кибербезопасность. Цифровые валюты требуют высокого уровня защиты от кибератак и других форм электронного мошенничества. Нарушение безопасности может привести к потере доверия к системе и дестабилизации финансовой системы.
Проблемы приватности. Полная транспарентность всех транзакций, обеспечиваемая CBDC, может нарушать финансовую приватность граждан, что требует тщательного баланса между контролем и защитой персональных данных.
В будущей финансовой системе можно ожидать сосуществования трёх форм денег: наличных денег, безналичных денег (счета в коммерческих банках), криптовалют и цифровых валют центральных банков. Однако роли этих инструментов будут различаться:
- Наличные деньги сохранят своё значение как универсальный платёжный инструмент для рядовых граждан, хотя их доля может сократиться.
- Коммерческие банки адаптируются к новой среде, интегрируя CBDC в свои услуги и специализируясь на кредитовании и инвестировании.
- Криптовалюты займут нишу альтернативных активов и инструментов спекуляции, не вытесняя государственные валюты.
- CBDC станут основным платёжным инструментом для оптовых и розничных расчётов, обеспечивая эффективное функционирование экономики.
4. Перспективы и результаты внедрения
Реализация ЦБР планируется в три этапа:
- 2024 – разработка и тестирование версии платформы;
- 2025 – технологические испытания с участием банков и госорганов;
- 2026 – завершение нормативной и технической базы[2, 7].
Платформа ЦБР разрабатывается на основе блокчейна, что позволяет реализовать смарт-контракты, офлайн-платежи и интеграцию с валютами стран-партнёров[7].
Внедрение ЦБР обеспечит: прозрачность и контроль государственных расчётов, прямые трансграничные платежи без промежуточных валют, конкурентоспособность экономики и финансовый суверенитет от иностранных платёжных систем. Криптовалюты при этом займут нишу спекулятивных инструментов и альтернативных средств сбережения[2, 7].
Заключение. Цифровые валюты представляют собой естественное развитие денежных отношений в условиях цифровизации экономики. Республика Беларусь активно участвует в этом процессе, разрабатывая цифровой белорусский рубль, что отражает стремление к созданию современной и эффективной платёжной системы. Внедрение CBDC на основе распределённого реестра улучшит контроль за государственными средствами и трансграничные платежи, повысив конкурентоспособность экономики. Параллельно развивается нормативно-правовая база для криптовалютных операций. Хотя криптовалюты не станут платёжным средством, они будут важны как инвестиционные инструменты. Влияние цифровых валют на банки будет значительным, но не разрушительным — коммерческие банки адаптируются, интегрируя их в свои услуги. Перспективы внедрения цифровых валют в Беларуси выглядят позитивно: реализация проекта ЦБР к 2026 году позволит стране занять ведущие позиции в сфере цифровых валют и укрепить статус центра цифровых инноваций в регионе.
