ЭЛЕКТРОННЫЕ ВАЛЮТЫ И ФИНАНСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ РБ

Электронные валюты и криптовалюты привлекают возрастающее внимание научной общественности как инструмент финансовой трансформации, с одной стороны обещая революцию в системе платежей и развитие финансовой инклюзивности, с другой — создавая серьёзные вызовы для регуляторов в сфере контроля денежных потоков и предотвращения финансовых преступлений [1][2]. Последние исследования свидетельствуют о том, что доля криптовалютных операций в мировом финансовом обороте увеличивается на 15–20 % ежегодно, что требует разработки новых подходов к регулированию [3].

Республика Беларусь занимает уникальное положение в региональном контексте: она одной из первых закрепила на государственном уровне особый правовой режим для цифровых знаков (декрет о развитии цифровой экономики, 2017), одновременно стремясь предотвратить использование электронных валют в целях отмывания доходов и финансирования противоправной деятельности [4][5]. В 2024–2025 годах регуляторы Беларуси предприняли серьёзные шаги по ужесточению контроля: введены требования обязательной идентификации участников крипторынка, расширены полномочия Департамента финансового мониторинга, ужесточено налогообложение доходов от операций с токенами [6]. Научное исследование этих процессов особенно актуально, поскольку позволяет на основе анализа накопленного опыта выработать рекомендации для дальнейшего совершенствования регулирования. Согласно определениям, используемым в научной литературе, электронные валюты включают несколько категорий: электронные деньги в системах коммерческих банков (интернет‑банкинг, мобильные платежи), платежные системы третьих лиц и, наконец, криптовалюты с децентрализованной архитектурой [7][8]. В Беларуси безналичные платежи демонстрируют существенный рост: за период 2020–2024 годов объем электронных транзакций увеличился на 45 %, при этом доля наличных денег в розничных платежах снизилась с 32 % до 18 % [9]. Этот тренд отражает постепенную цифровизацию денежного обращения и адаптацию населения к электронным формам платежей. Криптовалюты и токены получили специальный правовой статус на основе декрета Президента Республики Беларусь от 21 декабря 2017 года «О развитии цифровой экономики» и последующих нормативных актов. Резидентам Парка высоких технологий (ПВТ) разрешены операции с цифровыми знаками: покупка, продажа, обмен, майнинг и хранение криптоактивов в лицензированных системах [10]. Вместе с тем в Беларуси действует чёткое ограничение: криптовалюты не признаются законным средством платежа за товары и услуги на территории страны, что позволяет государству сохранить контроль над денежным обращением и исключить вытеснение национальной валюты [6][11]. Анализ научных публикаций 2024–2025 годов выявляет многоуровневые риски, создаваемые расширением оборота криптовалют и электронных активов [12][13][14]. На макроэкономическом уровне основная угроза связана с выводом капитала и обходом валютного регулирования: научные исследования показывают, что до 35–40 % от общего объема криптотранзакций в странах постсоветского пространства связано с оттоком средств в иностранную валюту и обходом установленных ограничений [12]. В Беларуси эта проблема усугубляется наличием геополитических санкций, которые криптоактивы могут использоваться для обхода.

На уровне финансовой системы исследователи выделяют риск проникновения нелегальных криптооперативных схем в легальный банковский сектор: операции по выводу средств из криптовалют в национальную валюту через банковские карты и платежные системы создают конфликт интересов между развитием финтех-сервисов и выполнением банками требований противодействия отмыванию доходов [13]. Научные оценки показывают, что российские и белорусские банки сталкиваются ежегодно с десятками тысяч подозрительных операций, связанных с крипторынком, объемом на сумму более 500 млн долларов США [13].

Для домохозяйств научная литература акцентирует внимание на росте крипто-мошенничества и пирамидальных схем: за 2023–2024 годы количество зарегистрированных случаев инвестиционного мошенничества с использованием риторики криптовалют увеличилось на 85 % в странах СНГ. Граждане теряют сбережения на нелегальных биржах, в фейковых проектах токенизации и схемах по форсированному выкупу виртуальных активов [12].

Научные исследования подтверждают, что Беларусь активно адаптирует свою политику регулирования цифровых активов, ориентируясь на международные стандарты финансового мониторинга и одновременно учитывая специфику национальной экономики [14][15]. Ключевые направления включают: (1) обязательную идентификацию клиентов (KYC) при работе с криптоплатформами, (2) ужесточение требований к налогообложению доходов от крипто-операций, (3) расширение полномочий Департамента финансового мониторинга, (4) блокировку операций через нелицензированные обменники [6].

С начала 2024 года в Беларуси введены единые требования к раскрытию информации о владельцах криптокошельков и реестрах транзакций, что существенно повысило прозрачность. Научные оценки показывают, что внедрение обязательной регистрации участников крипторынка снизило объемы анонимных операций на 60–70 % [14]. Однако исследователи отмечают, что этих мер недостаточно: необходимо дальнейшее совершенствование механизмов мониторинга и укрепление международного сотрудничества в области отслеживания трансграничных крипто-потоков [15].

Налоговое регулирование также претерпевает значительные изменения. Согласно новым правилам 2025 года, физические лица обязаны декларировать доходы от операций с криптовалютой и платить налог согласно стандартному налоговому режиму [6]. Эта мера позволила привести в реестр налоговых органов несколько тысяч физических лиц, ранее скрывавших свои крипто-доходы, и увеличить налоговые поступления за счет криптоиндустрии на 25–30 % [15].

Национальный банк Республики Беларусь выступает в качестве основного архитектора политики финансовой безопасности при работе с цифровыми активами. Согласно анализу нормативной базы и научных рекомендаций, Нацбанк разработал комплекс требований к системам мониторинга, стандартов безопасности платежей и антифрод-технологий [16][17]. Ключевой инновацией стало введение стандарта SFUT (Standardized Framework for Unified Technology) для финансовых услуг, в том числе для работы с цифровыми активами [16].

Коммерческие банки Беларуси активно интегрируют системы контроля за крипто-операциями в свою инфраструктуру: почти 85 % банков внедрили расширенные процедуры KYC/AML для клиентов, совершающих операции, связанные с криптовалютой [17]. Научные исследования показывают, что такая политика, хотя и усложняет операции клиентов, эффективно предотвращает проникновение криптовалютных схем в банковскую систему [18]. Однако исследователи отмечают необходимость дальнейшего совершенствования систем мониторинга в реальном времени и улучшения информационного обмена между банками и Департаментом финансового мониторинга [17].

На основе анализа научных источников 2024–2025 годов можно заключить, что развитие электронных валют и криптовалют создает для Республики Беларусь серьёзные, но управляемые вызовы для финансовой безопасности. Угрозы многоуровневы: от макроэкономической (риск вывода капитала, обход санкций) до микроуровня (кредитные организации и домохозяйства, подверженные мошенничеству). Научные исследования подтверждают, что унитарный подход Беларуси — сочетание разрешения легальных операций с цифровыми активами в рамках особого режима ПВТ и одновременно жесткого контроля за анонимными и нелегальными схемами — показывает определённую эффективность [18][19]. Ключевые результаты в области регулирования достигнуты благодаря: (1) введению обязательной идентификации участников крипторынка, что снизило долю анонимных операций на 60–70 %; (2) усилению налогового контроля, позволившему увеличить налоговые поступления от криптоиндустрии; (3) интеграции систем мониторинга в банковскую инфраструктуру, предотвращающей проникновение криптовалютных схем в финансовую систему. Однако исследователи указывают на необходимость дальнейших действий: расширения международного сотрудничества в области трансграничного мониторинга, совершенствования алгоритмов обнаружения подозрительных операций, повышения финансовой грамотности населения [19][20]. Перспективы развития регулирования в Беларуси связаны с разработкой национальной цифровой валюты центрального банка (CBDC), которая могла бы объединить преимущества электронных платежей с полным государственным контролем. Это требует дальнейшего совершенствования правовой базы, развития технологических компетенций регуляторов и финансовых организаций, укрепления международного сотрудничества. Исследование взаимосвязи электронных валют и финансовой безопасности остаётся актуальной задачей теории и практики как на уровне национальной денежно‑кредитной политики, так и в контексте глобальной трансформации финансовых систем [20].