Методы анализа и оценки финансовых рисков в банковской сфере

Аннотация. Статья посвящена краткому теоретическому обзору методов анализа и оценки финансовых рисков банковского сектора. Рассмотрены основные способы по минимизации и нейтрализации финансовых рисков в банке. Регулирование рисков является одним из основных направлений эффективного управления кредитной деятельностью банков. Главная цель управления финансовыми рисками состоит в обеспечении максимальной доходности при определенном уровне риска. Ключевыми моментами управления рисками выступают выявление риска и его оценка, выбор стратегии и способов снижения риска, контроль изменения степени риска.

Ключевые слова: финансовые риски, кредитный риск, методы и способы управления финансовыми рисками.

Основной экономической функцией банков является оказание услуг в сфере кредитования. При этом кредитная деятельность банков направлена как на увеличение их доходности, так и на достижение прироста общественного капитала. Составная часть кредитного процесса – управление кредитным риском.

Объемы кредитования начиная с 2016 года увеличиваются, следовательно, возрастает доля проблемной задолженности, которая может перерасти в просроченную.

На сегодняшний день проблема развития и совершенствования управления механизмом кредитного портфеля актуальна, о чем свидетельствует уровень просроченной задолженности.

Объем кредитования в России за исследуемый период 2015-2019 гг. значительно изменился. Наблюдалось значительное снижение объема кредитования в 2016 г., по сравнению с 2015 г. на 2 695 666 млн. руб., а также резкое увеличение просроченной задолженности, уровень просроченной задолженности составлял 18,8 % (таблица 1). Снижение объемов кредитования и повышение уровня задолженности было связано с повышением ключевой ставки и применением экономических санкций против нашей страны, что спровоцировало спад экономики страны. [4]

Таблица 1.

Анализ просроченной задолженности физических лиц-резидентов в коммерческих банках

В целом по банковской системе за 2018 год объем просроченной задолженности по корпоративному портфелю увеличился на 6,7%, а по розничному – сократился на 10%. Уровень просроченной задолженности негативно сказывается на прибыли и резервов капитала. Чем выше в кредитном портфеле процент просроченной задолженности, тем выше возникновение финансового риска у банка.

Анализ кредитного качества ссуд, выдаваемых юридически лицам, основан на шкале кредитного качества заемщиков, разработанной Группой:

1) «минимальный кредитный риск»  - активы, контрагенты по которым демонстрируют стабильную способность своевременно исполнять финансовые обязательства с незначительной вероятностью дефолта

2) «низкий кредитный риск» - активы, контрагенты по которым имеют низкую вероятность дефолта, имеют высокую способность своевременно исполнять финансовые обязательства

3) «средний кредитный риск» - активы, контрагенты по которым имеют умеренную вероятность дефолта, демонстрируют среднюю способность своевременно выполнять финансовые обязательства и требуют более тщательного внимания на этапе мониторинга;

4) «высокий кредитный риск» - активы, контрагенты по которым имеют высокую вероятность дефолта, требуют особого внимания на этапе мониторинга;

5) «дефолт» - активы, которые по имеющимся признакам обесценения соответствуют определению дефолта. [2]

За анализируемый период 2014-2016 гг. выявилось увеличение показателя доли просроченных ссуд, который характеризуется ухудшением кредитного портфеля банка и качества возвратности ссуд. Причинами возникновения данной проблемы послужили финансово-экономический кризис 2014-2015 гг. и недостатки существующей системы риск-менеджмента, связанные с системой управления кредитным портфелем и ограниченностью критериев оценки кредитного портфеля, системой управления контролем за кредитным риском, в которой превалирует формальный подход, не учитывающий деловой риск.

Главной задачей банковского регулирования на фоне негативной макроэкономической неопределенности и рыночной волатильности становится разрешение проблемы накопления финансовых рисков.

Для оценки кредитных рисков используются, как правило, два метода, базирующиеся на методах математической статистики (формула 1.1)

                                                            (1.1)

Стандартизированный подход основан на взвешивании величины кредитных требований на коэффициент, присваиваемый тому или иному заемщику в зависимости от внешнего кредитного рейтинга, т.е. рейтинга, определенного тем или иным международным рейтинговым агентством (Standard&Poor’s, Moody’s и др).

Подход Internal Rated Based Approach – IRB Approach представляет собой математическую модель, учитывающую следующие факторы:

1) Вероятность дефолта контрагента (PD)- значение вероятности дефолта заемщика/кредитного требования на временном горизонте 1 год после момента проведения оценки (выражается в процентах).

Рейтинговые агентства используют несколько иные модели для оценки PD. Например, кредитные рейтинги Standard&Poor’s базируются на их внутренней оценке дефолта (таблица 2).

Таблица 2.

Кредитный рейтинг Standard&Poor’s

2) Уровень потерь при дефолте (LGD) – уровень потерь по кредитному требованию заемщика при условии его выхода в дефолт в течение 1 года после момента проведения оценки (выражается в процента).

3) Величину  кредитного требования, подверженную риску дефолта (EAD) – значение суммы кредитных требований, предоставленных заемщику, и не погашенных на момент его дефолта, комиссии и проценты, начисленные, но не полученные на момент дефолта, а также предусмотренные на момент дефолта; т.е. сумма, которую банк рискует потерять на момент дефолта заемщика при условии выхода заемщика в дефолт в течение 1 года после момента проведения оценки. [6]

В продвинутом подходе (A-IRB) банки самостоятельно определяют вероятность дефолта PD и другие параметры оценки рисков, среди которых можно выделить и экономический капитал (ECap), риск-сегмент, стоимость кредитного риска (СКР) и прочие метрики.

Отправной точной для оценки ожидаемых убытков (EL) является следующее уравнение (1.2)

                                                                                           (1.2)

На примере мы попытаемся оценить ожидаемые потери (EL), непредвиденные потери (UL) и потребности в капитале с использованием описанных выше подходов.

Начинаем мы с условного риска (выраженного в условных единицах (таблица 3).

Таблица 3.

Показатели по кредитам и займам

Упростим задачу и предположим, что EAD – известно.

К вышеприведенной оценке EAD добавляем вероятность дефолта (PD), потери при дефолте (LGD) и условного риска для оценки ожидаемых потерь (таблица 4).

Таблица 4.

Показатели ожидаемых и непредвиденных потерь по кредитам и займам

                                                                  (1.3)

Поскольку значение показателя EAD является детерминированным и имеет дисперсию нуля. Это уменьшает уравнение от семи до трех (формула 1.3).

Мы берем EAD из квадратного корня и получаем (1.4):

                                                                               (1.4)

PD – распределению Бернулли, а LGD следует – бета-распределением и, следовательно, приводит к:

Таблица 5.

Показатели ожидаемых и непредвиденных потерь по кредитам и займам

Уровень кредитного риска в банковской сфере можно оценить с помощью показателя просроченной задолженности, качества кредитного портфеля, роста количества реструктурированных ссуд. По методологии реструктуризации кредитов российская банковская система попадает в восьмую группу из десяти (первая самая надежная), что отражает относительно высокий уровень риска в экономике и часть заемщиков могут столкнуться с трудностями в обслуживании кредитов. [10]

Качество кредитного портфеля определяется категорией качества ссуд, среди которых выделяют стандартные, нестандартные, сомнительные, проблемные и безнадежные ссуды. На основе отнесения ссуды к той или иной категории банки создают резервы на возможные потери по ссудам, что прямым образом влияет на финансовый результат в целом.

Для целей управления кредитными рисками могут быть использованы такие инструменты как:

1) аппетит к риску (АкР);

2) иные лимиты различных уровней и структуры;

3) резервирование кредитных операций;

4) стресс-тестирование.

Среди основных финансовых рисков в банковской деятельности выделяют также рыночный и риск ликвидности. Далее рассмотрим методику управления данными видами рисков. [5]

Ликвидность банка характеризуется способностью финансировать свою деятельность путем обеспечения роста активов и выполнения обязательств по мере их наступления.

С 1 января 2015 года по стандартам Базель III были введены следующие показатели ликвидности: краткосрочная ликвидность (LCR) – для обеспечения достаточного количества высоколиквидных ресурсов, чтобы банк мог оставаться платежеспособным в течение одного месяца при возникновении нестабильности; показатель чистого стабильного финансирования (NSFR) – для поддержания долговременной устойчивости.

Кроме вышеуказанных показателей банки применяют дополнительные показатели мониторинга ликвидности с учетом несовпадения сроков погашения активов и пассивов, концентрации финансирования и свободных необремененных активов. Так, обострившийся в 2014 году экономический кризис в условиях неустойчивой курсовой динамики и девальвационных ожиданий привел к усложнению ситуации с ликвидностью банков. [7]

Среди методов управления банковским риском ликвидности можно выделить следующие:

1) коэффициентный – ежедневный расчет нормативов ликвидности H3, H4, H5. Исходя из их значений, рассчитывается величина свободного ресурса ликвидных активов.

2) разрывов ликвидности – анализируется таблица разрывов активов и обязательств по срокам погашения. Далее составляется прогноз необходимого дополнительного привлечения ликвидности.

3) платежный календарь: составляется платежный календарь в разрезе валют, представляющий оперативный прогноз остатков денежных средств с учетом изменений активов и пассивов на текущий день или на пять дней вперед.

Рыночный риск в банковской сфере возникает из-за финансовых потерь вследствие изменения курсов иностранных валют и учетных цен на драгоценные металлы.

Управление рыночными рисками в банках происходит на портфельной основе. Основным инструментом управления является установление лимитов рыночных рисков на отдельные портфели.

Портфель состоит из операций на финансовых рынках, обладающих общими характеристиками, такими как допустимые риски, валюта, типы инструментов, используемые ограничения и др. При этом должны быть выполнены следующие принципы:

· Любая операция на финансовых рынках должна принадлежать хотя бы одному портфелю;

· Для каждого портфеля должен быть определен владелец портфеля – подразделение (лицо), ответственное за принятие решений, финансовый результат, предварительный контроль лимитов риска в рамках данного портфеля и связанные с ним операционные инциденты;

· Портфели имеют иерархическую структуру в зависимости от уровня принятия решений по операциям данного портфеля и применяемых лимитов риска. [8]

Лимиты разделяются по способам оценки рисков (метрики) на следующие категории вне зависимости от видов портфелей:

1) позиционные лимиты, включая лимиты чувствительности к факторам рисков (брутто и нетто);

2) лимиты потерь;

3) лимиты на стресс-тестирование;

4) прочие ограничения.

Различные группы метрик ограничивают различные источники рыночных рисков. Учитывая неоднородность источников изменения стоимости для разных инструментов, необходимо использовать различные способы измерения риска, чтобы гарантировать комплексную оценку и управление рыночными рискам.       

Наибольший удельный вес согласно данным Банка России, в структуре рыночных рисков занимает процентный риск, его доля на 1 января 2019 года составляла 64,7%, доля валютного риска 10%,  фондового 9,2% и товарного риска 16,1% соответственно. Данные по рыночному риску (к совокупному капиталу), согласно данным Департамента банковского надзора Банка России, представим в следующей таблице (таблица 6). [9]

Таблица 6.

Рыночный риск банковского сектора

Таким образом, можно заметить тенденцию к снижению рыночного риска за счет снижения процентного на 7,4% по сравнению с 2018 и на 12,3% по сравнению с 2017. Данные риски объединяются фактором неопределенности финансового результата в будущем из-за изменчивости факторов, обуславливающих такой результат.

Процентный риск складывается из суммы общего (связан с рыночными колебаниями процентных ставок)  и специального риска (связан с эмитентом ценных бумаг).  [5]

Фондовый риск находится путем сложения специального (риск неблагоприятного изменения текущей стоимости ценных бумаг под влиянием факторов, связанных с эмитентом) и общего фондового (риск, связанный с колебаниями цен на рынке ценных бумаг).

Валютный равен сумме открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах.

В целом процедуры расчета управления рыночными рисками не сводятся лишь к их расчету, у кредитной организации должен быть разработан свой широкий спектр инструментов управления ими. [6]

Таким образом, в данной статье были рассмотрены основные методики оценки финансовых рисков в банковской деятельности. Оценка риска кредитного портфеля является одним из основополагающих факторов в управлении банковскими рисками. Одним из компонентов управления финансовыми рисками является раскрытие информации по управлению данными рисками и доведения ее до сведения акционеров, кредиторов, вкладчиков, внешних аудиторов, рейтинговых агентств и других заинтересованных лиц.

Список литературы: