УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «КРАСНЫЙ ПИЩЕВИК» НА ОСНОВЕ ФАКТОРИНГА

Большинство предприятий сталкиваются с финансовыми трудностями, которые возникают из-за некачественной организации процесса управления дебиторской задолженностью. Рассматривается пример использования операции факторинга для улучшения состояния дебиторской задолженности на предприятии ОАО «Красный пищевик».

Проведем анализ динамики дебиторской задолженности для предприятия ОАО «Красный пищевик», г. Минск за 2021-2022 года с применением факторного анализа. Построим таблицу исходных данных (таблица 1).

Таблица 1.

Исходные данные для проведения факторного анализа

Проведем факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности методом цепных подстановок.

Факторная модель принимает следующий вид:

Коб.дз  = Вр / ДЗ,

1. Определим влияние изменения выручки от реализации продукции:

Коб.дз (∆Вр) = Вр₁ / ДЗ₀ = 110821 / 12276 = 9,03 (оборотов)

∆Коб.дз (∆Вр) = Коб.дз (∆Вр) – Коб.дз₀ = 9,03 – 6,24 = 2,79 (оборотов)

2. Определим влияние изменения среднегодовой величины дебиторской задолженности:

∆Коб.дз (∆ДЗ) = Коб.дз₁ – Коб.дз (∆Вр) = 7,56 – 9,03 = –1,47 (оборотов)

3. Определим совокупное влияние факторов изменения оборачиваемости дебиторской задолженности:   

∆Коб.дз = Коб.дз (∆Вр) + Коб.дз (∆ДЗ) = 2,79 + (–1,47) = 1,32 (оборотов)

4. Балансовая увязка:

Коб.дз₁ – Коб.дз₀ = Коб.дз (∆Вр) + Коб.дз (∆ДЗ)

7,56 – 6,24 = 2,79 + (–1,47)

За анализируемый период оборачиваемость дебиторской задолженности в 2022 году увеличилась на 1,32 оборота по сравнению с 2021 годом.

На оборачиваемость дебиторской задолженности оказывало влияние 2 фактора: выручка от реализации продукции и среднегодовая величина дебиторской задолженности.

1. Увеличение выручки от реализации продукции на 34181 тыс. бел. руб. привело к увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,79 оборота.

2. Увеличение среднегодовой величины дебиторской задолженности на 2389 тыс. бел. руб. привело к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности на 1,47 оборота.

Таким образом, увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности является положительным явлением для организации. Поскольку чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. Но увеличение среднегодовой величины дебиторской задолженности приводит к замедлению ее оборачиваемости. В связи с этим на предприятии ОАО «Красный пищевик» необходимо провести мероприятие, направленное на сокращение величины дебиторской задолженности.

В качестве одного из способов усовершенствования процесса управления дебиторской задолженностью можно рассмотреть такое мероприятие, как осуществление факторинга.

Факторинг — комплексный финансовый инструмент, который позволяет покупателю приобрести продукцию с отсрочкой времени оплаты, а поставщику – пользоваться финансовыми услугами фактора. [1]

Рассчитаем экономический эффект от осуществления факторинга для ОАО «Красный пищевик» на 2022 год.

Предположим, что предприятие обратилось в коммерческий банк для осуществления операции факторинга при следующих параметрах факторинга:

1. Первая сумма поступивших денежных средств на счет предприятия составит 90 % от общей величины дебиторской задолженности.

2. Срок осуществления операции факторинга – 90 дней.

3.  Ставка для вознаграждения банка за факторинговое обслуживание – 20 %.

4. Комиссия за обработку документов – 1 %.

Таблица 2.

Расчет суммы поступивших денежных средств от операции факторинга

Полученная сумма от операции факторинга в размере 15819,22 тыс. бел. руб. будет направлена на погашение кредиторской задолженности с целью улучшения структуры баланса. Рассмотрим экономический эффект от операции факторинга (таблица 3).

Таблица 3.

Экономический эффект от проведения операции факторинга

Таким образом, проведение операции факторинга приведет к увеличению кредиторской задолженности на 909,78 тыс. рублей, поскольку мы платим банку за осуществление данной операции. Соответственно, снизится и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,35 тыс. рублей. Но такие потери будут скомпенсированы уменьшением дебиторской задолженности на 909,78 тыс. рублей, что приведет к уменьшению периода оборота дебиторской задолженности на 2,97 дня, а это значит, что на предприятие будут быстрее поступать денежные средства от дебиторов для покрытия текущих обязательств.

Проведение операции факторинга на предприятии ОАО «Красный пищевик» положительно повлияет на финансовых результатах организации.