РАЗВИТИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЁТА В ОСТ-ИНДСКИХ КОМПАНИЯХ XVII ВЕКА: ГОЛЛАНДСКАЯ И АНГЛИЙСКАЯ МОДЕЛИ

THE DEVELOPMENT OF ACCOUNTING IN THE EAST INDIA COMPANIES OF THE 17TH CENTURY: DUTCH AND ENGLISH MODELS

Naboka Daniil Yuryevich

Student of Belarusian State Economic University, Republic of Belarus, Minsk

Khlebovich Yana Georgievna

Student of Belarusian State Economic University, Republic of Belarus, Minsk

Doroshkevich Natalia Mikhailovna

Scientific supervisor, PhD in Economics, Associate Professor, Belarusian State Economic University, Republic of Belarus, Minsk

Аннотация. В статье проводится сравнительный анализ учётных систем Голландской и Британской Ост-Индских компаний XVII века. Рассматриваются особенности каждой модели, выявляются преимущества и недостатки обеих систем, а также их влияние на дальнейшую судьбу компаний. Прослеживается связь между опытом двух первых публичных компаний и формированием современных принципов бухгалтерского учёта.

Abstract. The article provides a comparative analysis of the accounting systems of the Dutch and British East India Companies of the 17th century. The features of each model are considered, the advantages and disadvantages of both systems are identified, as well as their impact on the future fate of companies. There is a connection between the experience of the first two public companies and the formation of modern accounting principles.

Ключевые слова: Ост-Индские компании; Голландская и Британская Ост-Индские компании; особенности учётных систем; преимущества и недостатки учётных систем Голландской и Британской Ост-Индских торговых компаний; опыт компаний.

Keywords: East India Companies; Dutch and British East India Companies; features of accounting systems; advantages and disadvantages of accounting systems of Dutch and British East India Trading companies; company experience.

Актуальность исследования обусловлена тем, что изучение ранних систем бухгалтерского учёта в крупнейших акционерных обществах XVII века позволяет выявить истоки современных принципов финансовой отчётности и корпоративного контроля.

Цель исследования: сравнить системы бухгалтерского учёта голландской и английской Ост‑Индских компаний, а также показать, как опыт этих компаний повлиял на эволюцию бухгалтерского учёта и корпоративного управления.

В эпоху колониализма торговля не только служила источником ресурсов для метрополий, но и была средством успешного порабощения заморских территорий, захваченных европейскими державами. Главную роль в этом процессе сыграли Ост-Индские компании ‒ торговые союзы, наладившие купеческие связи с Восточной Индией. Под этим термином понимали не только территорию современной Индии, но и ряд стран Южной и Юго-Восточной Азии. Название возникло в противовес понятию «Вест-Индия»: так обозначали острова Карибского и Багамского архипелагов, побережье Мексиканского залива и Атлантического океана у берегов Центральной Америки [1].

Почему появилось такое разделение? Всё началось с исторической ошибки Христофора Колумба: достигнув берегов неведомого континента, он посчитал его Индией. В результате земли Нового Света стали называть «Западной Индией», а азиатский регион ‒ «Восточной Индией». Это географическое разграничение отразилось и в коммерческой практике: торговые компании, работавшие в Азии, получили название Ост-Индских.

В истории известно семь Ост-Индских компаний: Британская, Голландская, Датская, Португальская, Французская, Австрийская и Шведская [1]. Среди них особенно выделяются Голландская (VOC) и Британская (EIC).

Голландская Ост-Индская компания (нидерл. Verenigde Oostindische Compagnie, VOC) была основана в 1602 г. решением Генеральных штатов Соединённых провинций Нидерландов. Она возникла путём объединения нескольких небольших торговых домов, действовавших с 1594 г., с целью исключить внутреннюю конкуренцию и совместно противостоять португальской, испанской и английской экспансии в Азии [2].

Стартовый капитал VOC составил около 6,5 млн флоринов (беспрецедентная по тем временам сумма). Компания получила от государства квазиправительственные полномочия: право вести войну, заключать договоры, чеканить монету, осуществлять судопроизводство и основывать колонии [2].

VOC стала одной из первых акционерных компаний с публичным размещением акций. Она внедрила практику свободной торговли ценными бумагами, что стало важным шагом в развитии фондового рынка. Права учредителей были оформлены в виде самостоятельных ценных бумаг, которые фиксировали долю в капитале, давали право на часть прибыли и могли свободно передаваться новым владельцам или закладываться. Всего было выпущено 2153 акции на общую сумму 6,46 млн гульденов. Первоначальная цена одной акции составляла 3000 гульденов (для сравнения: в 1626 г. по распространённой версии, остров Манхэттен был приобретён у индейцев за товары стоимостью 60 гульденов). Уже в 1604 г. акции торговались по 110% от номинала, в 1610 г. ‒ по 130%. За первые 120 лет существования компании курс её акций вырос до 1260%. Средний ежегодный дивиденд за почти двухсотлетнюю историю VOC составлял около 18% от капитала [2].

Управление VOC осуществлялось советом из 17 директоров, а штаб-квартира находилась в Батавии (современная Джакарта). К середине XVII века компания достигла пика могущества: к 1669 г. она располагала более чем 150 торговыми судами, 40 военными кораблями и частной армией из 10000 солдат. Основу успеха составляла монопольная торговля пряностями [2].

До 1644 г. дивиденды выплачивались преимущественно натурой, привезёнными из Азии товарами, прежде всего пряностями. Затем компания перешла к денежным выплатам [2].

Британская Ост-Индская компания (англ. East India Company, EIC) была основана 31 декабря 1600 г. указом королевы Елизаветы I под названием «Компания купцов Лондона, торгующих с Ост-Индиями». Первоначально компания насчитывала 125 акционеров, а её стартовый капитал составил 72 тыс. фунтов стерлингов. Управление осуществлялось губернатором и советом директоров, которые, в свою очередь, отчитывались перед собранием акционеров [3].

Королевский указ предоставил EIC монополию на торговлю с Индией. Подобно голландской VOC, британская компания приобрела аналогичные квазиправительственные функции. Однако, в отличие от VOC, EIC с самого начала находилась под более жёстким контролем короны и парламента [3].

Штаб-квартира EIC располагалась в Лондоне. В 1601–1610 гг. компания организовала три торговые экспедиции в Юго-Восточную Азию. Операции в Индии начались в 1612 г. с основания фактории в Сурате. В 1640 г. была основана фактория в Мадрасе, в 1668 г. компания арендовала остров Бомбей (бывшую португальскую колонию, переданную Англии как приданое Екатерины Браганской). Король Карл II официально передал Бомбей компании, предоставив ей дополнительные государственные функции, включая законодательную и административную власть [3]. К 1647 г. EIC имела уже 23 фактории в Индии. Основными товарами, вывозившимися в Европу, были индийские ткани (хлопчатобумажные и шёлковые), чай, красители, хлопок [3].

В XVII веке главными конкурентами EIC выступали португальцы и особенно голландцы. Капитал VOC превышал капитал английской компании более чем в 10 раз, и к середине XVII века голландцы окончательно оттеснили португальцев, превратившись в доминирующую силу на морях [3].

Различия в учётных системах VOC и EIC отражают фундаментальные расхождения в их подходах к ведению дел и бухгалтерского учёта. Система Голландской компании, долгое время считавшаяся образцом для подражания, характеризовалась следующими особенностями:

• вопреки распространённому мнению о технической отсталости, VOC использовала сложную, но закрытую систему регистров, поскольку бухгалтерия была ориентирована не на привлечение капиталов, а на контроль за сохранностью активов в условиях асимметричной информации [4];
• учёт выполнял функцию внутреннего контроля: записи служили для отчётности распорядителей перед узким советом учредителей (Heeren XVII), а не для информирования широкого круга акционеров. По сути, учёт VOC преследовал исключительно цели стюардшипа (отчёта управляющих перед учредителями) [4];
• методологической основой, как доказали Дж. Робертсон и У. Фаннелл, служили североевропейские торговые традиции (ганзейское влияние). Учёт решал три задачи: учёт многочисленных флотов (до 150 судов), контроль за действиями факторов в Батавии и распределение прибыли между 17 директорами [4];
• основой счетоводства были не журналы двойной записи в классическом итальянском варианте, а детализированные инвентарные описи и кассовые мемориалы. Такая гибридная форма позволяла точечно контролировать каждый корабль и факторию, обеспечивая высокую детализацию данных на локальном уровне [4];
• VOC применяла особый подход к учёту затрат на флот: расходы на оснащение корабля учитывались как незавершённые вложения до его возвращения в метрополию. Это позволяло точнее распределять прибыль между отдельными экспедициями [6];
• только с переходом на денежные дивиденды (после 1644 г.) компания начала внедрять элементы двойной записи, но исключительно для внутренних нужд, считая коммерческую тайну приоритетом. Парадокс заключается в том, что при колоссальном росте курса акций (до 1260% за 120 лет) VOC так и не создала публичных балансов [6].

Учётная система Британской компании развивалась в ином направлении и характеризовалась иными особенностями:

• британская корпорация, уступая VOC в объёмах капитала, в 1657 г. совершила переход от финансирования разовых экспедиций к системе постоянно действующего капитала (perpetual stock), что потребовало смены учётных принципов [6];
• исследования Т. Сугиты на основе книг Ledgers B–K (1664–1713 гг.) показывают, что EIC одной из первых среди торговых монополий адаптировала двойную запись к нуждам акционерного общества. Анализ товарных и личных счетов свидетельствует о регулярном применении диграфической записи, что обеспечивало более строгий контроль за движением средств и обязательств [6];
• в EIC применялась оценка остатков по отпускным ценам – прототип современной методики оценки запасов. Такой подход позволял точнее отражать рыночную стоимость товаров и формировать реалистичную картину финансового результата [6];
• к концу XVII века в EIC существовала практика составления пробного баланса (trial balance) перед выплатой дивидендов. Это позволяло отделить капитал от прибыли, проверить арифметическую точность записей и обнаружить возможные ошибки до утверждения финансовых результатов [6].

На основе проведённого анализа можно выделить преимущества и недостатки каждой из рассмотренных учётных систем (таблица).

Таблица.

Преимущества и недостатки учётных систем Голландской и Британской Ост-Индских торговых компаний

Примечание – Источник: собственная разработка авторов.

Отмеченные недостатки учётных систем не остались лишь теоретическими изъянами; они напрямую повлияли на судьбы обеих компаний.

Закрытость учёта, долгое время считавшаяся способом защиты коммерческой тайны, обернулась против самой компании. Отсутствие публичных балансов не позволяло акционерам своевременно оценить реальное финансовое положение VOC. Когда во второй половине XVIII века компания столкнулась с коррупцией в азиатских факториях и падением доходности
от торговли пряностями, внешние инвесторы не имели доступа к достоверной информации о масштабах кризиса. Ситуация усугубилась после поражения Нидерландов в Четвёртой англо-голландской войне (1780–1784 гг.), которое нанесло серьёзный удар по торговым путям компании. К 1796 г. общий долг VOC превысил 100 млн флоринов. В 1798 г. компания была признана банкротом и ликвидирована, а её имущество перешло в собственность Батавской республики [2].

Учётная система EIC, напротив, изначально строилась на началах большей открытости. Однако и здесь обнаружились свои сложности. Развитая система отчётности делала компанию прозрачной не только для акционеров, но и для государства. Британское правительство, видя реальные масштабы доходов и влияния EIC, постепенно усилило контроль над её деятельностью. Уже в конце XVII века парламент начал принимать регулирующие акты, ограничивавшие самостоятельность компании. Кульминацией этого процесса стали законы 1773 и 1784 гг., подчинившие EIC Контрольному совету. К 1813 г. компания лишилась торговых привилегий на торговлю с Индией, а в 1833 г. ‒ оставшейся монополии на торговлю чаем и с Китаем. Фактически EIC трансформировалась из коммерческой организации в инструмент имперского управления Индией, а в 1874 г. была окончательно ликвидирована и подчинена британской короне [3].

Однако опыт обеих компаний ‒ и голландской, и британской ‒ сформировал несколько направлений, по которым развивался современный бухгалтерский учёт:

1. Британская модель с её вниманием к интересам держателей акций легла в основу англо-американских стандартов GAAP/IFRS, где главным пользователем отчётности является инвестор.
2. Методы консолидации данных в территориально-распределённых структурах, разработанные Голландской Ост-Индской компанией, были востребованы в практике учёта XX века.
3. Политика конфиденциальности VOC демонстрирует ранний пример защиты коммерческой информации, что позже стало одной из задач корпоративных служб безопасности.
4. Британский переход к системе постоянно действующего капитала (perpetual stock) в 1657 г. стал юридической основой для модели дисконтированных денежных потоков DCF.
5. Оценка запасов по отпускным ценам превратилась в стандарт МСФО (IAS 2 и IFRS 13 «Справедливая стоимость»).
6. Практика пробного баланса перед выплатой дивидендов стала прямым предшественником современного аудита и листинговых требований бирж (например, квартальных отчётов перед SEC).
7. Для внешнего контура (инвесторы) современная отчётность по МСФО во многом опирается на принципы, заложенные EIC: открытость, двойная запись, разграничение капитала и прибыли. Для внутреннего контура (контроль и безопасность) актуальны подходы VOC: детализированный учёт активов, защита коммерческой информации

В заключение, следует отметить, что Голландская и Британская Ост-Индские торговые компании, возникшие почти одновременно и имевшие схожие цели, развили принципиально разные подходы к ведению учёта. Голландская модель, ориентированная на внутренний контроль и защиту коммерческой тайны, обеспечивала высокую детализацию данных и точечное управление рисками, но делала компанию закрытой для внешних инвесторов. Британская, напротив, строилась на началах открытости, регулярном применении двойной записи и составлении пробных балансов, что позволяло акционерам оценивать финансовое состояние организации.

Вместе с тем опыт обеих компаний не исчез бесследно. Именно взаимодействие и конкуренция этих двух школ создали фундамент для современных принципов развития бухгалтерского учёта.