Анализ финансовой устойчивости агропредприятия по абсолютным показателям

При анализе финансовой устойчивости предприятия в экономической литературе выделяю два подхода: первый с использованием абсолютных показателей, второй - коэффициентный метод. Остановимся подробнее на первом. При проведении финансового анализа решающее значение имеет выбор показателей, отражающих экономическую сущность финансовой устойчивости. Их набор обусловлен основной балансовой моделью предприятия, на которой основывается финансовый анализ.

При анализе финансовой устойчивости предприятий по абсолютным показателям используют две методики, обоснованные А.Д. Шереметом и  Р.С. Сайфулиным:

1. исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств, то есть из условия ЗЗ ≤ ((СК + ДК) – ВА);
2. исходя из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками средств, то есть из условия ВА ≤ ((СК + ДК) –ЗЗ), где (СК + ДК) - постоянный капитал, стабильный источник финансирования предприятия.

где:       ЗЗ – запасы и затраты;

             СК – источники собственных средств;

             ДК – долгосрочные кредиты и заёмные средства;

       ВА – внеоборотные активы;

Финансовая устойчивость, согласно указанной методике была разделена на 4 типа, каждому из которых соответствует определенное условие:

1. Если соблюдается неравенство ЗЗ < ((СК + ДК) – ВА), то тип финансовой устойчивости  - "абсолютная финансовая устойчивость";

2. Если соблюдается равенство ЗЗ = ((СК + ДК) – ВА) + КК , то тип финансовой устойчивости "нормальная финансовая устойчивость";

3. Если соблюдается равенство ЗЗ = ((СК + ДК) – ВА) + КК + ИО (источники ослабляющие финансовую напряженность), то тип финансовой устойчивости "неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние ";

4. Если соблюдается неравенство ЗЗ > ((СК + ДК) – ВА) + КК + ИО, то тип финансовой устойчивости " кризисное финансовое состояние ".

Выявим тип финансовой устойчивости агропредприятия ООО Тепличный комбинат "ИРС Агро" за период с 2013 по 2018 годы, опираясь на вышеприведенную методику. Полученные данные представим в таблице 1.

Таблица 1.

Выявление типа финансовой устойчивости ООО Тепличный комбинат "ИРС Агро" в 2013-2018г.г. по условию: Запасы и затраты ≤ СОК

Судя по проведенным расчетам и соотношениям (таблица 1), ООО Тепличный комбинат "ИРС Агро" имел с 2013 по 2017 годы абсолютную финансовую устойчивость (так как данное предприятие формирует запасы и затраты за счет собственных источников (собственных оборотных средств).

Вторая методика так же выделяет 4 типа финансовой устойчивости:

1. абсолютную, при Д ≥ КЗ + С, где Д – денежные средства;
2. нормальную, при ДС ≥ КЗ + С;
3. неустойчивое финансовое положение, при ДС + ЗЗ ≥ КЗ + С;
4. кризисное состояние, при ДС + ЗЗ < КЗ + С.

Учитывая приведенную методику, определим текущую финансовую устойчивость ООО Тепличный комбинат "ИРС Агро" за каждый из исследуемых периодов:

ФУ₂₀₁₃ 611+0+132>58+0 - абсолютная устойчивость

ФУ₂₀₁₄ 2057+0+64>70+0 - абсолютная устойчивость

ФУ₂₀₁₅ 2070+0+241+0>474+0 - абсолютная устойчивость

ФУ₂₀₁₆ 658+0+1477+0>617+0 - абсолютная устойчивость

ФУ₂₀₁₇ 1757+0+286>513+0 - абсолютная устойчивость

Проанализировав вышеприведенные расчеты можем сделать вывод о том, что предприятие ООО Тепличный комбинат "ИРС Агро" находится в состоянии абсолютной финансовой устойчивости.

Сравнивая между собой две методики определения финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям, мы приходим к выводу об однозначности  полученных результатов.