Отток капитала из Российской Федерации в офшоры

К 2020 году отток капиталов из Российской Федерации в офшоры зарубежных стран является значимой проблемой для национальной экономики. Чистый отток капитала из РФ в I квартале 2020 года составил $17 млрд, следует из данных Банка России [6]. Заработанные средства предпринимателей в больших объемах убывают из страны, тем самым стимулируя рост экономики зарубежных стран. И это осуществляется при том, что на государственном уровне официально существует программа по «привлечению иностранных инвесторов». Чистый отток капитала в 2017 году по сравнению с 2016 годом вырос практически в 2 раза. Но в 2019 году чистый отток капитала снизился на 57,6%, то есть до $26,7 — в 2,4 раза, по сравнению с 2018 годом, в котором чистый отток составил $63 миллиарда [4].

Проблема оттока капитала является наиболее актуальной для современной национальной экономики. Посредством офшорных схем предприятия уклоняются от налога на прибыль, что в свою очередь сокращает доходы федерального бюджета и приводит к значительному увеличению бюджетного дефицита.

Офшоры (off-shore) – это зоны, то есть страны или территории, входящие в состав государств, которые предлагают относительно низкий или нулевой уровень налогообложения для зарубежных компаний, осуществляющих деятельность за границами данной страны [1].  Офшорные зоны в основном расположены на островах и в карликовых государствах.

Преимуществами офшоров является сохранение анонимности при совершении операций лицами, задействованных в этом. Также в офшорных зонах оказывают финансовые услуги нерезидентам. В таких зонах можно достаточно просто зарегистрировать новую компанию, они независимы от политических строев государств, в которых протекает деятельность предприятий [2].

В офшорных зонах протекают следующие операции:

1. Инвестирование. Первые офшоры стали появляться после Второй мировой войны. Когда малые государства получили независимость, они столкнулись с экономическими проблемами, для их решения требовались инвестиции. Как к примеру Кипр, офшорная зона занимает лидирующую позицию в сфере инвестиций, далее идут Сейшелы, Исландия и тд. Инвесторы вкладываю деньги, избегая налогового бремени, это одно из главных преимуществ.
2. Регистрация воздушных и морских судов. Регистрация судов в офшорах дает определенные преимущества: легкость регистрации, конфиденциальность, свободный выбор флага, под которым ходят судно и простая процедура передачи прав собственности. Популярностью пользуются Панама, Сейшелы, Бермуды и Багамы.
3. Банкинг. Многие офшорные зоны предоставляют услуги банковского лицензирования. Более того, открытие счета в офшорном банке имеет ряд преимуществ: широкий перечень налоговых льгот, мультивалютную маневренность вкладов, отсутствие ограничений валютного контроля и банковского регулирования на местном уровне.
4. Страхование. Оффшорное страхование - это эффективный способ управления рисками и инструмент налогового планирования. Регистрация оффшорной страховой компании привлекательна с точки зрения налоговых льгот, высоких дивидендов и гарантированного сохранения коммерческой тайны.

Каковы же действительные причины вывоза капитала за границу из страны?

Капитал частные предприниматели вывозят не только с целью увеличения прибыли, но и ради сохранения накопленного капитала и размещение его в более стабильные активы. Это происходит из-за разных экономических проблем национальной экономики. К примеру, высокий уровень коррупции на государственных и корпоративных секторах, отсутствие должной защиты прав инвесторов, политическая нестабильность и другое.

Благодаря тому, что большая часть крупных российских компаний зарегистрирована в офшорных зонах, кредитование или покупка облигаций банками отражалась на их балансах как кредит нерезидентами и фиксировалось в официальной статистике как отток капитала из РФ. Таким путем банки выводили финансовые активы за рубеж, предоставляя кредиты нерезидентам. Так в 1998 году отток капитала составил практически 22 млрд. долл., а в 2019 году Центральный Банк отметил оценку утечки капитала в более 35 млрд. долл. [4]

Основными причинами оттока капитала из Российской Федерации является налоговое давление на частный бизнес; неблагоприятный инвестиционный климат для предпринимателей в стране; укрывание нелегально заработанных денег частными предпринимателями; недоверие населения к банковской сфере.

Причины оттока капитала показывают, что в последние годы утечка осуществляется не с помощью банковского сектора, а с помощью покупки активов за рубежом, выплат ранее накопленной задолженности или путем покупки активов за границей и тд. [5]

Собственники крупных компаний предпочитают выводить средства за пределы России, не желая инвестировать национальную экономику, так как не находят перспективности в развитии. К нелегальным доходам относят расчет за импортные товары и услуги или покупку финансовых активов, который осуществляется фирмами-однодневками. Такая схема и является серым импортом, то есть сомнительными операциями. Проблема заключается в том, что приток капитала становится меньше чем отток, что и вызывает инвестиционный дефицит.  Причинами возникновения подобных проблем лежат в коррупционных схемах страны, бюрократии и отмывание доходов [3].

В заключении важно сказать, что отток капитала из РФ является существенной проблемой для национальной экономики. Бегство капитала лишает страну источника накопления средств, благодаря которому происходит инвестирование в совершенствование социально-экономических процессов государства. Условия для привлечения капитала действительно не комфортные, так как инвесторов пугает геополитическая ситуация страны, коррупция и паровое поле, то есть обеспечение государством защищенности вложенных средств.

Для сокращения, утекающих объемов частного капитала из России, стоит в первую очередь создать необходимые условия инвестиционного климата, стимулирующего привлечения как иностранного, так и отечественного капитала, хотя это достаточно длительный процесс, но благодаря правовой поддержке, за десятилетие этого можно достичь.