Влияние девальвации рубля на экономику Хабаровского края
Секция: Экономика
![](https://nauchforum.ru/themes/mix_and_match/images/logo.jpg)
XLV Студенческая международная заочная научно-практическая конференция «Молодежный научный форум: общественные и экономические науки»
Влияние девальвации рубля на экономику Хабаровского края
Изменения курса национальной валюты влияют на экономику и все сферы общественной жизни любой страны. В иностранной валюте, в первую очередь долларах и евро, осуществляются все расчеты на мировом рынке, ведется оценка внешнего долга, находится значительная часть международных резервов (по данным ЦБ РФ иностранная валюта составляет свыше 80% международных резервов России) [4].
В последнее время российская экономика работает в условиях существенной девальвации рубля. Основными причинами падения курса национальной валюты считаются введенные иностранными государствами против России санкции и снижение цен на нефть при наличии преимущественно сырьевой структуры экспорта страны.
Центральный банк Российской Федерации (далее ЦБ РФ), также, как и центральные банки других стран, использует девальвацию рубля в качестве важного инструмента денежно-кредитной политики. В научно-исследовательских работах Международного валютного фонда под девальвацией понимается продиктованное экономической политикой снижение реального валютного курса.
В научной литературе различают девальвацию двух видов: открытую (официальную) и скрытую. Открытая девальвация – это изъятие ЦБ РФ из обращения обесцененных бумажных денег или их замена на более устойчивые кредитные деньги. Под скрытой девальвацией понимается снижение реальной стоимости национальной валюты по отношению к курсу валют иностранных государств без изъятия обесценившихся денег из обращения. Следствием девальвации является довольно резкое изменение цен на товары: в первом случае – снижение, а во втором – повышение.
Очередной этап падения российского рубля начался в 2014 г. В ноябре 2014 г. была преодолена отметка в 40 рублей за один доллар США, после чего ЦБ РФ перешел от валютного коридора к плавающему валютному курсу [1, с. 36]. Рекордная отметка была достигнута в феврале 2016 г., когда стоимость одного доллара превысила 77 рублей (рис. 1).
Рисунок 1. Динамика официального курса доллара США к рублю за период 2014–2017 гг. (по данным ЦБ РФ)
Падение национальной валюты России, также, как и в 2008–2009 гг. сопровождалось обвалом цен на нефть. Если в условиях рецессии мировой экономики цены на нефть в те годы снизились со 116,3 до 41,7 долларов за баррель, то за 2014 г. цена за баррель нефти стала меньше в 1,8 раза, опустившись к декабрю до 57,3 долларов за баррель. В течение 2015г. ситуация усугубилась и в декабре баррель нефти стоил только 36,7 долларов. Негативное влияние снижения цен на нефть на курс национальной валюты обусловлено тем, что в структуре российского экспорта по данным Росстата доля нефти составляла в 2014 г. 33,5%, а в 2016 г. – 25,8%.
По мнению многих экспертов, девальвация национальной валюты оказывает неоднозначное влияние на состояние экономики страны. Следствием перехода ЦБ РФ на режим плавающего валютного курса стали дестабилизация валютного рынка, ослабление рубля и рост его волатильности. Падение рубля привело к росту цен, как на импортные товары, так и на товары отечественного производителя, в производстве которых используются импортные материалы и комплектующие. По данным Федеральной службы государственной статистики в 2014 г. цены выросли на 11,4%, а в 2015 г. – 12,9%, что почти в 2 раза больше, чем 2013 г. (6,5%). При этом по оценкам Минэкономразвития инфляция 2015 г. на 8% обусловлена девальвацией рубля. Стремясь снизить инфляцию, ЦБ РФ повысил ключевую ставку. С февраля 2014 по февраль 2015 гг. ключевая ставка выросла с 5,5% до 17%. В результате чего произошло повышение ставок по кредитам и, как следствие, снижение деловой активности.
Делая ставку на девальвацию рубля, правительство страны рассчитывало повысить конкурентоспособность отечественных товаров, как на внутреннем, так и на внешнем рынке. В теории, девальвация национальной валюты, способствующая росту цен на импортные товары, дает шанс производителям аналогичных товаров доказать свою конкурентоспособность. Однако данное правило действует только на рынке с развитой конкуренцией, где представлены отечественные и импортные товары с аналогичными качественными характеристиками.
Девальвация курса национальной валюты повлияла на экономику всех субъектов Российской Федерации. В данной работе проведен анализ влияния девальвации рубля на положение дел в Хабаровском крае.
В условиях девальвации рубля в Хабаровском крае произошло снижение темпов роста физического объема валового регионального продукта со 101,3% в 2013 г. до 95,7 % в 2015 г. За этот же период времени индекс физического объема валового внутреннего продукта РФ сократился со 101,3% до 97,2%.
Физический объем производства по большинству видов экономической деятельности в крае в 2015 г. сократился (например, объем сельскохозяйственного производства снизился на 7%, объем работ, выполненных по виду экономической деятельности «Строительство» – на 26,9%). Исключение составили: добыча топливно-энергетических полезных ископаемых 124,3% от уровня 2014 г., производство кожи, изделий из кожи и производство обуви – 103,2%, производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования – 101,9% и производство, передача и распределение электроэнергии, газа, пара и горячей воды – 105,3%.
Девальвация национальной валюты сопровождается существенным повышением процентных ставок, что приводит к сокращению отечественных инвестиций в российскую экономику. По данным ЦБ РФ ставки по кредитам, предоставляемым нефинансовым организациям на срок свыше 1 года с марта 2014 по март 2015 г. выросли с 11,09% до 17% [5]. Это привело к замедлению инвестиционных процессов в стране. В Хабаровском крае, начиная с 2011 г. наблюдается устойчивая тенденция сокращения объема инвестиций в основной капитал. За период 2013–2015 гг. размер отечественных инвестиций сократился со 150 077,5 до 114 008,1 млн долл. США, т.е. на 24%. Объем прямых иностранных инвестиций стал меньше в 2,2 раза [3].
Изменение курса рубля в первую очередь сказывается на результатах внешнеэкономической деятельности. В Дальневосточном федеральном округе (далее ДФО) сложилась довольно устойчивая дифференциация его субъектов по степени участия во внешнеторговом сотрудничестве. Основную часть внешнеторгового оборота округа обеспечивают Сахалинская область, Республика Саха (Якутия), Приморский и Хабаровский края. Доля этих четырех субъектов превышает 90% от общего оборота внешней торговли. По объему экспорта Хабаровский край занимает четвертое место в округе, а по объему импорта – третье [6, с. 53].
Считается, что более дешевый рубль способствует росту физического объема экспорта товаров. Это объясняется тем, что товары отечественного производства становятся на зарубежных рынках более дешевыми [2, с. 90]. Анализ результатов внешней торговли показал, что, несмотря на значительное сокращение (в 1,6 раза) внешнеторгового оборота за 2013-2015 гг., Хабаровский край имеет положительное сальдо внешнеторгового баланса. При этом объем экспорта сократился за данный период времени на 32,9%, а импорта на 50,8% (табл. 1).
Таблица 1.
Итоги внешней торговли Хабаровского края за 2014–2015 гг.
Показатель |
2013 |
2014 |
2015 |
|||
млн долл. США |
уд. вес, % |
млн долл. США |
уд. вес, % |
млн долл. США |
уд. вес, % |
|
Внешнеторговый товарооборот |
2 637,8 |
100 |
2 482,2 |
100 |
1617,9 |
100 |
Экспорт |
1 704,6 |
64,6 |
1 681,7 |
67,8 |
1 144,1 |
70,7 |
Импорт |
933,2 |
35,4 |
800,5 |
32,2 |
473,8 |
29,3 |
Сальдо внешней торговли |
771,4 |
- |
881,2 |
- |
670,3 |
- |
Сокращение объемов экспорта практически не повлияло на его структуру. Основная часть краевого экспорта состоит из продукции лесопромышленного, топливно-энергетического (ТЭК) и рыбохозяйственного комплексов (табл. 2). Доля ТЭК в общем объеме краевого экспорта сократилась с 39,3% в 2014 г. до 23,8 % в 2015 г. На 9,1 процентных пункта выросла доля продовольственных товаров, что в основном объясняется увеличением объемов экспорта рыбной продукции и морепродуктов. Основными причинами сокращения экспорта продукции стали снижение цен, в первую очередь это касается продукции ТЭК, и внешнего спроса.
В товарной структуре импорта преобладают машины, оборудование и транспортные средства. Объем импорта по данной группе товаров за три года сократился в 2,1 раза, тем не менее, ее доля составляет свыше 51% от общего объема импорта.
Падение курса российского рубля сопровождается опережающим снижением импорта. Самое большое сокращение объемов импорта произошло по топливно-энергетическим товарам (в 5,6 раз) и по группе «Текстиль, текстильные изделия и обувь» (3,2 раза). Объем импорта потребительских товаров сократился не благодаря импортозамещению, а в результате общего снижения объемов покупок, совершаемых домохозяйствами. Так объем розничного товарооборота в крае в 2015 г. сократился на 4,7% относительно уровня 2014 г., что значительно ниже, чем по России в целом (10%).
Таблица 2.
Товарная структура экспорта и импорта Хабаровского края в 2014–2015 гг. (в фактически действовавших ценах)
Наименование товаров |
Единица измерен. |
2013 |
2014 |
2015 |
|||
экспорт |
импорт |
экспорт |
импорт |
экспорт |
импорт |
||
Продовольственные товары и с/х сырье (кроме текстильного) |
млн долл. |
198,1 |
45,4 |
181,9 |
42,9 |
227,7 |
26,3 |
% |
13,2 |
4,9 |
10,8 |
5,4 |
19,9 |
5,6 |
|
Топливно-энергетические товары |
млн долл. |
461,6 |
54,8 |
660,3 |
17,2 |
272,2 |
9,8 |
% |
30,7 |
6,0 |
39,3 |
2,1 |
23,8 |
2,1 |
|
Продукция химической промышленности, каучук |
млн долл. |
2,2 |
76,2 |
1,8 |
52,7 |
2,0 |
59,6 |
% |
0,1 |
8,3 |
0,1 |
6,6 |
0,2 |
12,6 |
|
Древесина и целлюлозно-бумажные изделия |
млн долл. |
540,2 |
8,0 |
587,5 |
7,7 |
451,9 |
4,3 |
% |
35,9 |
0,9 |
34,9 |
1,0 |
39,5 |
0,9 |
|
Текстиль, текстильные изделия и обувь |
млн долл. |
0,1 |
64,5 |
0 |
19,6 |
0,3 |
20,2 |
% |
0,0 |
7,0 |
0,0 |
2,4 |
0,0 |
4,3 |
|
Металлы и изделия из них |
млн долл. |
185,9 |
79,2 |
218,0 |
60,6 |
146,5 |
48,4 |
% |
12,4 |
8,6 |
13,0 |
7,6 |
12,8 |
10,2 |
|
Машины, оборудование и транспортные средства |
млн долл. |
14,9 |
531,6 |
15,4 |
547,7 |
9,2 |
245,9 |
% |
1,0 |
57,7 |
0,9 |
68,4 |
0,8 |
51,9 |
|
Прочие товары |
млн долл. |
101,2 |
61,0 |
16,8 |
52,1 |
34,3 |
59,3 |
% |
6,7 |
6,6 |
1,0 |
6,5 |
3,0 |
12,5 |
|
Итого |
млн долл. |
1 504,2 |
920,7 |
1 681,7 |
800,5 |
1 144,1 |
473,8 |
% |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
Основными партнерами Хабаровского края, также как, и других субъектов ДФО, по внешней торговле являются страны Азиатско-Тихоокеанского региона, а именно КНР, Республика Корея и Япония. Благодаря сотрудничеству с этими странами санкции, введенные против России в связи с событиями на Украине, существенного влияния на внешнюю торговлю Хабаровского края не оказали.
Одним из негативных результатов падения курса национальной валюты является инфляция. Рост цен приводит к снижению реальных денежных доходов населения и, как следствие, к сокращению совокупного спроса. Потенциальные возможности населения приобретать товары и услуги характеризует покупательная способность заработной платы. Данные табл. 3 свидетельствуют о снижении реальной заработной платы российских граждан. Несмотря на то, что среднемесячная начисленная заработная плата в Хабаровском крае выше, чем в среднем по России, ее покупательная способность, рассчитанная по фиксированному набору товаров и услуг в крае ниже среднероссийского значения. Так если в среднем по стране работающее население в 2013 г. ежемесячно могло купить 2,8 таких наборов, то в 2015 г. только 2,5, а в Хабаровском крае 2,4 и 2,2 набора соответственно.
Таблица 3.
Динамика отдельных показателей уровня жизни населения
Показатель |
2013 |
2014 |
2015 |
Среднемесячная начисленная заработная плата, руб. |
|||
Российская Федерация |
29 792 |
32 495 |
34 030 |
Хабаровский край |
34 132 |
36 781 |
38 041 |
Цепной темп роста среднемесячной начисленной заработной платы, % |
|||
Российская Федерация |
111,9 |
109,1 |
104,7 |
Хабаровский край |
109,8 |
107,8 |
103,4 |
Индекс потребительских цен (в процентах к предыдущему году) |
|||
Российская Федерация |
106,5 |
111,4 |
112,9 |
Хабаровский край |
106,3 |
111,8 |
113,1 |
Цепной темп роста среднемесячной реальной заработной платы, % |
|||
Российская Федерация |
105,1 |
97,9 |
92,4 |
Хабаровский край |
103,3 |
96,4 |
91,4 |
Проведенное исследование подтвердило мнение многих исследователей о неоднозначном влиянии девальвации рубля на экономику страны. В качестве положительных моментов можно выделить: повышение спроса на продукцию отечественных товаропроизводителей; получение экспортного девальвационного дохода; сокращение расходов золотовалютных резервов. К отрицательным моментам относятся: ускорение инфляции; снижение реальных денежных доходов населения; сокращение импорта (в первую очередь, поставок импортного оборудования и комплектующих); снижение объема как отечественных, так и иностранных инвестиций в экономику России.
Данное исследование показало, что надежды на то, что девальвация рубля приведет к вытеснению товаров импортного производства с российского рынка, развитию предприятий обрабатывающей промышленности и экономическому росту пока не оправдались. Управление курсом национальной валюты не является действенным инструментом для обеспечения процесса импортозамещения и проведения структурных реформ в экономике страны. Для производства продукции, способной конкурировать с аналогичными импортными товарами, как на внутреннем рынке, так и за рубежом, необходимо проводить модернизацию действующих предприятий и создавать новые. Повышение инвестиционной активности невозможно без снижения стоимости кредитов и повышения возможностей доступа к капиталу средних предприятий обрабатывающего сектора экономики.
![](/sites/default/files/publ_rinc.png)